Evaluarea stabilității financiare pe baza metodei coeficient
științe economice
articole asemanatoare
Una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a întreprinderii - stabilitatea activităților sale, având în vedere perspectivele pe termen lung. Ea este legată de structura financiară globală a întreprinderii, în funcție de gradul de creditori și a investitorilor săi.
Deosebit de problema relevanței durabilității întreprinderilor dobândește schimbări clare condițiile economice, condițiile de piață și de fluctuațiile, etc. Decizia a sarcinilor de gestionare pentru a menține dezvoltarea durabilă a întreprinderilor presupune crearea unor instrumente speciale pentru a evalua starea sa, inclusiv definirea unui set de indicatori, criterii și parametri ce caracterizează durabilitatea dezvoltării lor. Una dintre cerințele metodologice principale pentru dezvoltarea acestui instrument este de a utiliza indicatori de performanță, parametri, criterii sunt legate între ele și cât mai aproape de cea a observării statistice [3].
Metoda principală de evaluare este metoda coeficientul de stabilitate financiară.
Metoda Coeficientul de stabilitate financiară este un sistem de indicatori ce caracterizează structura întreprinderii din perspectiva riscului financiar asupra capitalului angajat, precum și stabilitatea în dezvoltarea viitoare [5].
Metoda prezentată presupune calcularea următorilor factori:
în cazul în care SC - capitaluri proprii;
WB - bilanț.
Raportul dintre contingent și capitalurilor proprii (efectul de levier). Valoarea acestui raport nu trebuie să depășească 1. caracterizează gradul de risc de a investi resurse financiare în cadrul organizației. Dacă valoarea acestui raport mai mare decât 1, indică o situație nefavorabilă pentru investitori. Organizația poate fi interesat de o mai mare implicare a fondurilor împrumutate, în cazul în care randamentul fondurilor împrumutate depășește resursele taxa de cifra de afaceri [2].
în cazul în care ZK - capitalul împrumutat.
Coeficientul de capital propriu de lucru.
Calculat utilizând formula:
Pentru Secu. SOS = (SK + la - VA) / OA (3)
în cazul în care până - pe termen lung datorii;
VA - active imobilizate;
CA - active circulante.
Indicele activelor fixe caracterizează ponderea activelor imobilizate și a activelor imobilizate în sursele de fonduri proprii
Calculat utilizând formula:
Și post.sost. = VA / IC (4)
rata de acoperire de investiții (independența financiară pe termen lung) - arată ce parte a activelor este finanțată din surse stabile - fonduri proprii și credite pe termen lung. Calculat utilizând formula:
Prin pokr.inv. = (IC + DL) / WB (5)
raportul manevrabilitate. Ea arată ce o parte din fondurile proprii folosite pentru finanțarea operațiunilor curente, și anume încorporate în mijloacele care circulă este situat într-o formă mobilă, iar aceste mijloace pot fi relativ manevra liber. Valoarea ridicată a acestui raport caracterizează în mod pozitiv poziția financiară a organizației [4].
Calculat utilizând formula:
M = K (SK + la - VA) / SC (6)
Factorul de proprietate de mobilitate - caracterizează organizațiile specifice industriei. Acesta arată proporția activelor circulante în valoarea totală a activelor întreprinderii. Calculat utilizând formula:
Coeficientul de mobilitate a capitalului de lucru se calculează cu formula:
Km.SOS = (DS + KPH) / OA (8)
în cazul în care DS - numerar;
KPH - investiții pe termen scurt.
Coeficientul de acoperire - arată măsura în care stocurile sunt acoperite prin mijloace proprii sau au nevoie de noi datorii. Calculat utilizând formula:
Pentru Secu. Zap. = (SA + la - VA) / W (9)
Scurt datoria pe termen - arată ponderea obligațiilor pe termen scurt ale întreprinderii în totalul pasivelor externe (ce procent din valoarea totală a datoriei necesită o scadență pe termen scurt). Calculat utilizând formula:
unde CO - datorii curente [1].
Aplicarea practică a metodei coeficient, ia în considerare exemplul SEC „Lenin“, situată în Republica Belarus zona Mechetlinskom.
Activitatea principală a acestei companii este producerea și vânzarea de produse agricole.
Tabelul 1 Indicatori de sustenabilitate financiară
Valoarea medie: mai mult de 0,5
efectul de levier financiar a crescut pe parcursul celor trei ani de 0,06 unități. și a fost de 0,5, ceea ce indică o deteriorare a situației financiare.
Indicatorul manevrabilitate de capital a scăzut cu 0,04 unități. și sa ridicat la 0,31 unități. care este dinamica negativă și indică un nivel scăzut de finanțare a activităților de producție din surse proprii.
Ponderea activelor implicate direct în producție nu sa schimbat și sa ridicat la 54%, după cum reiese din rata mobilității bunurilor.
Ponderea în numerar active circulante este foarte scăzută, după cum reiese din rata de mobilitate a capitalului de lucru.
Ponderea datoriei pe termen scurt a scăzut cu 0,06 unități. și indică valoarea lor scăzută. Prin urmare, cea mai mare parte a capitalului datoriei conturile pentru datoriile pe termen lung.
În general, întreprinderea ar trebui să recunoască instabilitatea financiară, ca cea mai mare parte a indicatorilor este în afara normei.
Pentru a îmbunătăți durabilitatea financiară a întreprinderii trebuie să fie o creștere a profiturilor de capital prin reducerea costurilor.