Definiția forward pe rata dobânzii

Pentru a înțelege modul de a determina rata înainte, este necesar să se înceapă prin luarea în considerare banca execută cererea de client pentru cumpărarea sau vânzarea de valută străină pentru livrare în viitor. De exemplu, clientul vrea să vândă un milion. Dolari. Statele Unite ale Americii pentru lire sterline pentru livrare în următoarele 6 luni. Pentru a evita riscul cursului de schimb, banca ar putea vinde de dolari la momentul tranzacției înainte.

semineu cuptor pentru a da

„UZPO“ se oferă să cumpere șemineu în cuptor pentru a low-cost din Moscova.

În acest exemplu, această formulă este rată care este egal cu 1 f calculată. Art. = 1.2812 1/2 dolari. Motivul pentru această formulă este prezentată mai jos.

La o primă anuală pentru rata dobânzii este de 4,74% pe an. În cazul în care rata de prima va fi o rată a dobânzii la depozitele în lire sterline, rezultatul net va fi de 14,98% pe an (1.0237 x 1,05 = 1.0749, care este de 7,49%, timp de 6 luni sau 14,98% pe an).

Astfel, nu există nici o diferență semnificativă în valoarea profiturilor din investiții în depozit dolar (în acest caz, 15% pe an) și achiziționarea de lire sterline privind condițiile de la fața locului cu vânzarea simultană a acestora înainte și investiții în perioada de cumpărare și de vânzare. de atribuire înainte pentru lire compensează diferența dintre procentul de depozite în dolari și lire sterline. Cu condiția de paritate a ratei dobânzii.

Această paritate rata dobânzii este baza formulelor aproximative pentru calculul ratei înainte. Conform acestui premiu inainte formula determinat prin adăugarea diferenței ratelor dobânzii cu o rată spot si rezultatul de corectie perioada contractului.

Regula de degetul mare este că, în cazul în care ratele de depozit în valută mai mari decât la depozitele în lire sterline, lira sterlină în raport cu moneda străină va fi „merge“ la o primă, și invers, în cazul în care ratele dobânzilor la lira mai mare lira va „merge“ la o reducere.