Conceptul, structura și caracteristicile pieței mondiale de aur - un portal de popularizare a științei

Consumatorul principal al aurului fizic este industria de bijuterii, cererea pentru care este determinată în mare măsură de prețul de aur: mai mic prețul, cu atât mai mare cerere. Cu toate acestea, acest model este valabil perioade de expansiune economică globală și recesiunile în industria de bijuterii scade cererea, și la un preț relativ scăzut [2, C. 44].

Următoarea situație. Minerii, furnizarea de cantități de bază de aur pe piața mondială, au o capacitate relativ puțin de a influența prețul bunurilor pur economice metode - schimbări în aprovizionare, atunci când schimbările de preț. Acestea rămân două moduri. Prima dintre ele - de a influența politicile băncilor internaționale, în scopul de a reduce și eficientiza cele mai recente volume de vânzări regulate de aur. Al doilea - pentru a se adapta la fluctuațiile mari ale prețurilor, astfel încât să fie în măsură să reducă costurile unitare în timpul perioadelor de scădere a prețurilor, și că, în aceste condiții asigură o rentabilitate [2, C. 44].

1.2 Dinamica producției de aur din lume

- Stat al Băncii Centrale și a instituțiilor financiare internaționale - circa 30 mii tone.

- în bijuterii - 79 de mii de tone.

- produse de industrie și stomatologie electronice - 17 mii tone.

- acumulare de investiții - 24 tone [2, C. 44] ..

Analiza tendințelor mondiale de dezvoltare a producției și de explorare de aur în ultimii 25 de ani, arată că, în mod activ sunt tendințele că atât creșterea și scăderea producției de aur. Creșterea repetată a prețului de piață al aurului în anii șaptezeci a afectat radical producătorii săi activi în cele mai multe țări ale comunității mondiale. A devenit profitabil pentru a procesa minereu sărac și refractare; să se angajeze în afara bilanțului rezerve foaie de funcționare (anterior considerate nepotrivite pentru producția de motive tehnice-tehnologice și economice); operațiune abandonată reluarea anterior și „conserve“ cariere și gropile de gunoi, mine și cariere; Multe lame de proces tehnologic minere plante, care conține o anumită cantitate de metale (sub formă de componente libere, sau nu este complet extrase în timpul prelucrării inițiale) [2, C. 44].

Tabelul 2 - aur miniere majore producătoare de țări, tone

Piața mondială de aur are un grad redus de monopolizare. Patru mari companii cu o putere mai mare de 100 de tone pe an, oferă mai puțin de 30% din producția totală. In mineritul aurului a implicat un număr semnificativ de întreprinderi mijlocii și mici, care au reprezentat peste 55% din producția de metal [22, C. 18].

În ultimii ani există o fuziune de companii miniere de aur. Companiile mari au avantaje în strângerea de fonduri, deținerea politicii științifice și tehnice, diversificarea riscurilor politice și economice. Modificările structurale din ultimii ani, cu țările occidentale dezvoltate mai mult, economiile emergente, beneficiile care sunt forță de muncă ieftină, energie ieftină, etc. Aceasta indică o creștere în mediul concurențial în domeniul extracției și producției de aur [22, C. 18].

1.3Potreblenie de aur din lume

Principalele țări-consumatori de aur este în mod clar împărțit în două grupuri. Pe de o parte - un grup de țări avansate punct de vedere tehnic. Ele sunt relativ extinse utilizarea de aur în diverse domenii de tehnologie și sectoare industriale, precum și pentru fabricarea de bijuterii. Printre țările care sunt lideri în utilizarea de aur în scopuri industriale în Japonia, Statele Unite ale Americii și Germania. Aici, aurul acționează ca un indicator al dezvoltării high-tech electronice și electrice, industria aerospațială și electrocasnice industrii, etc. [22, C. 19].

Un alt grup de țări sunt acele țări în care partea leului de aur, și, uneori, întreaga masă sa consumate de nevoile numai industria de bijuterii. Printre acestea se numără în Europa - Italia, Portugalia; în Asia de Sud-Est - China, India și insula Asia (Indonezia, Malaezia); Orientul Mijlociu, Asia Mică și Africa de Nord - Emiratele Arabe Unite, Israel, Kuweit, Egipt [22, C. 19].

Ponderea principalul producator de bijuterii din Europa - Italia reprezintă 15,6% din aurul utilizat în industria de bijuterii din lume; pe principalul producător de bijuterii de aur din Asia - India a reprezentat 15,2% din aurul [22, C. 19].

În România pentru nevoile tehnice consumate 15-17 tone de aur (55-60% din cantitatea totală de metale consumate în țară) și fabricarea de bijuterii - aproximativ 12 m (40-45%). Ponderea România printre țările-consumatori de aur este de aproximativ 1,0%. Pentru acest indicator, România este pe picior de egalitate cu țări precum Spania, Mexic, Brazilia, Kuweit și altele.
De îndată ce aurul și-a pierdut funcțiile sale monetare și de economii, structura consumului în lume de către industrie a început să se schimbe. Mai mult și mai mult din acest metal acționează acum pe nevoile industriei. De-a lungul ultimilor 15 ani, consumul mondial industria de bijuterii de aur a crescut de 2 ori - până la circa 3 mii de tone pe an .. Bijuterii frunze de 85 la sută. tot aurul vândut. Și mai mult de 70 la sută. nivelul consumului mondial cade pe țările din Asia și din Orientul Mijlociu, în mod tradițional place bijuterii de aur [22, C. 19].

* - 1970-1984. cu excepția URSS și China.

Cea mai mare parte din aur (peste 65%) este utilizat în industria de bijuterii, aproximativ 14% - în alte industrii, inclusiv de înaltă tehnologie. În plus, aurul este încă folosit, și persoane fizice, precum și diverse companii și fonduri, precum și a statului ca mijloc de economii și investiții: aproximativ 19% din metalul nobil sub formă de lingouri implicate în tezaurizarea, utilizate pentru fabricarea de monede și medalii, etc. (Fig. 3) [22, C. 19].

1.4.Dinamika prețurile de aur din întreaga lume

Cu toate acestea, efectul strategiei anunțate se va manifesta printr-un timp destul de lung, deoarece compensarea organizatorice, tehnice și de personal pierderile de operațiuni de explorare și exploatare pe termen scurt nu va reuși.

2.3 Valoarea prețului aurului pentru aur a românului

Motivele pentru care prețul aurului a creșterii explozive în ultimii 3 ani mai mult. În primul rând, cererea pentru aceasta este împingând în mod constant industria aerospațială, auto și bijuterii, în special în țările din Asia. În al doilea rând, ca un activ de investiții, aurul a devenit în mod tradițional o valoare ridicată, în vremuri de instabilitate pe piețele financiare, și sub influența unor evenimente politice de natură critică. Deci, atractivitatea investițională a metalelor prețioase crește continuu al patrulea an devalorizare a dolarului, are, de asemenea dolar de opoziție și euro, creșterea așteptărilor inflaționiste.

Pentru mediul de stabilire a prețurilor favorabile aurului românesc industria minieră a pieței aurului este deosebit de important, nu numai ca unul dintre cei mai mari producători și exportatori de metale prețioase, dar și pentru că o parte semnificativă din rezervele sale de aur sunt concentrate în domeniile de minereuri refractare situate în zone îndepărtate, a căror dezvoltare necesită investiții considerabile . Manifestari de boom-ul de pe piața românească de aur este încurajarea ea companiilor naționale și străine și instituțiile financiare (revitalizarea companiilor miniere de aur românească a apărut, în special într-o exacerbare a concurenței lor în distribuirea obiectelor de utilizare subsolului, reorganizarea, consolidarea companiilor ca urmare a unor fuziuni sau achiziții de întreprinderi mici) în introducerea la gigant companiile de aur din industria minieră care dețin rezerve uriașe de alte minerale (petrol, gaze, miere de albine , Nichel, diamante), precum și un interes sporit pe piața informațiilor privind mineritul aurului și a bazei sale de resurse minerale (de exemplu, fluxuri de știri de rating pe piața aurului pe ordinea depășește ratingurile știri pe alte mărfuri) [11, C.32] .

2.4 Consumul și exportul

Un stimulent suplimentar de creștere a producției de aur ar putea fi creșterea cererii pentru ea din industria de bijuterii interne. Acum bijutieri români consumă doar 30% din aurul produs în România, în timp ce structura de consum la nivel mondial este orientat către industria de bijuterii, absorbind 85% din lume „de metal galben“. Este în acest sector de piață există un mare potențial de creștere - în contrast cu limitările fizice ale sectoarelor de minerit și prelucrare.

România devine din ce în ce mai important jucător în industria de piață de aur și de aur miniere la nivel mondial - o sursă majoră de venituri de schimb valutar în economia românească.

Potrivit Gokhran, piața internă românească este capabilă să absoarbă un raport anual de 100 de tone de aur în monede, 50 de tone de aur în „certificatele de aur“ chitantele de depozitare (pentru piața valorilor mobiliare) și 10 de tone de aur în lingouri (și cazuri de TVA mult mai mult). Astfel, pentru normalizarea pieței interne a consumului de aur poate fi de cel puțin 200 m, în următorul deceniu va asigura punerea în aplicare a tuturor aur minat. Datorită saturarea economiei și slăbirea pozițiilor globale valută dolar interesul în creștere al instituțiilor financiare la aur ca o formă de acumulare de active și punerea în aplicare a acestora. În mod semnificativ îmbunătățit situația industriei a început liberalizarea legislației, în special, eliminarea taxelor vamale la exportul de metale prețioase, astfel încât producătorii au avut posibilitatea de a intra pe piața mondială.

De la începutul acestui an, aurul a arătat o creștere rapidă. Acest fapt a contribuit la o reducere semnificativă în principalele valute ale dolarului SUA din cauza problemelor economice din SUA. Pe fondul unei crize majore pe piețele bursiere la nivel mondial, mulți jucători mari de pe piață se schimbă activele lor este pe piețele de mărfuri, protejând astfel de prăbușirea dolarului și a stocurilor, să nu mai vorbim piața de aur a fost întotdeauna considerată „seif“. Creșterea cererii pentru metale prețioase datorită declinului rapid al dolarului american față de euro. [18]

Situația a demonstrat recent o pozitie de aur slăbind împotriva întărirea dolarului față de euro. Consolidarea în continuare a poziției dolarului american și poate provoca în continuare trageri din metal. Date de ieșire nu este la fel de rău ca înainte. În condițiile actuale, finanțatorii încep să vorbească despre posibila creștere a ratei viitoare de la nivelul minim pentru ultima oară. Creșterea ratei se va reflecta în întărirea dolarului, așa cum este bine cunoscut, mișcarea de aur este în opoziție. Deci, în cazul în care perechea euro / dolar se ridica, de aur, de asemenea, adaugă la prețul, și vice-versa. [18]

Și aici este posibil și există mai multe speculații că băncile centrale ale țărilor de conducere reduc în mod intenționat rata actuală de aur pe piață prin intermediul vânzărilor masive de metal prețios din rezervele sale. Scopul este posibil ca pe fondul valorii în creștere rapidă metale prețioase, investitorii pot pierde, interesul pentru datoria publică din SUA, lăsând mai multe active galben ochi-prinderea, astfel, chiar și mai mult exacerbarea problemelor economice state. Și, după cum se arată în anul care își încetează activitatea, „Poor Americii -. Toate rele“ Desigur, aurul nu va fi în măsură să înlocuiască dolarul ca activ de rezervă completă. Din rezervele mondiale de metal prețios în acest scop, nu este suficient punct de vedere fizic. Dar, cu o oarecare certitudine putem spune că, în următorii ani, din metal de aur rămâne unul dintre obiectivele cele mai fiabile și atractive de investiții pentru economisirea de bani de la posibila inflație majoră și alte riscuri (în special în economia Statelor Unite). [18]

Dinamica prețului aurului va fi „direct“ depinde de dezvoltarea macroeconomică a economiei Statelor Unite și, în consecință, dinamica a dolarului față de principalele monede ale lumii.

Deosebit de acută această dependență va apărea în următorii doi ani. Pe baza acestui fapt, putem considera trei scenarii care vor determina starea piețelor economiei, monetare și de mărfuri la nivel mondial. Pentru a obține o prognoză de încredere asupra prețurilor de aur ar trebui să ia în considerare scenarii ciclice și posibile pentru evenimentele din SUA.

În sprijinul acestui scenariu, spun indicatorii macro-economici deteriorare provenind în Statele Unite, precum și coeziunea măsurilor luate de autoritățile financiare pentru a vindeca economia Statelor Unite și în lume. Datorită faptului că adâncimea unei posibile recesiuni este în mod obiectiv foarte dificil de estimat, iar dezvoltarea sa este probabil, al doilea scenariu are o șansă de a fi cel mai realist.

Fig. 13. Prognoza prețurilor mondiale de aur

Obțineți trei prognoză probabilistică asupra prețurilor de aur. Incertitudinea cu privire la perspectivele pentru dolar, inflație galopantă și o mare volatilitate pe piețele financiare a condus la o căutare pentru un mod mai sigur de a economisi bani și interesul pentru a investi în aur a crescut.