activități de broker și dealer-

- concepte de bază de brokeraj

- funcțiile îndeplinite de către brokerii;

II. Activitatea comerciantului

- concepte de bază activități care se ocupă

- funcțiile îndeplinite de dealeri;

ACTIVITĂȚI I. BROKERAGE

Brokerii, intermediari sau simpli sunt entități comerciale, firme sau organizații care caută de vânzători reciproc avantajoase (producători) și cumpărători (consumatori), pentru a le aduce specializate, dar ele nu sunt implicate direct în nici o tranzacție în numele său, nici capital propriu. Ele se pot desfășura activitățile lor cu cumpărarea și vânzarea de diverse bunuri și servicii, valori mobiliare, monede și alte valori pe piețele bursiere și de mărfuri, schimb valutar, de asigurare și a piețelor de transport de marfă.

Cel mai adesea, activitatea lor are loc în cadrul firmelor de brokeraj speciale au propria rețea de sucursale și comunicarea cu băncile și alte instituții financiare și de credit.

În funcție de specificul activității brokerilor sunt de operare, care, de exemplu, la New York Stock Exchange a numit broker pentru a efectua ordinele altor membri în cameră. Ei efectuează cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare listate; independentă în misiune altor brokeri care nu sunt capabili de a efectua domeniul de aplicare completă a propriilor tranzacții. În plus, acestea îndeplinesc ordinele de companii și organizații care nu au propriile lor membri pe un anumit schimb. Taxa au plătit brokeri, comisionari, sunt agenți pentru a efectua comenzi pentru achiziționarea și (sau) vânzarea de valori mobiliare și mărfuri (servicii).

În funcție de tipul de activități sunt brokerii de bursă care fac operațiunile de brokeraj cu valori mobiliare și mărfuri direct pe bursa de valori; de asigurare - sunt intermediari care găsesc clienții care au nevoie de un anumit tip de asigurare, cea mai potrivită în acest caz, compania de asigurări; navele care îndeplinesc obligațiile contractuale ale mărfurilor; monedă, care efectuează cumpărarea și vânzarea de valută străină și titluri de valoare; leasing, care pot funcționa ca agenți de vânzări între companiile de leasing și producătorii de echipamente, de la care primesc răsplata lor, sau în calitate de organizatori ai tranzacției de leasing, de a primi despăgubiri după semnarea contractului.

Trebuie remarcat faptul că, cu brokerii (case de brokeraj) pot încheia acorduri care se extind angajamentele de creditare de până la comerț și pentru a garanta solvabilitatea cumpărătorilor (del credere acorduri). Astfel, ele să mențină contactul regulat cu băncile mari, și de multe ori sunt reprezentanții lor oficiale.

Brokerii sunt înzestrate cu puteri speciale la tranzacțiile și sunt obligate să acționeze în cadrul acestor competențe. În special, acestea îndeplinesc ordinele clienților lor cu privire la cantitatea, calitatea și prețul mărfurilor cumpărate sau vândute în fiecare caz.

Ele acționează în numele și în contul clienților, a primit o taxă pentru mediere sub formă de comisioane. Cel mai adesea, brokerii sunt remunerați de către companiile și băncile de export și, în unele cazuri - și de la importatori.

Remunerația a primit brokeri pentru furnizarea de servicii de client, acesta este sub formă de comision și de brokeraj numit (din limba engleză. Brokeraj). sau brokeraj (de la Franc. COURTAGE). sau pentru furnizarea (de către aceasta. dispoziție).

Intermedierea recunoaște tranzacțiile cu valori mobiliare de notare civile ca avocat sau Comisia, acționând conform instrucțiunilor sau a contractului de comision și autorizare pentru astfel de tranzacții în absența unor indicații procurile sau comision de a contracta.

Un participant profesionist la piața valorilor mobiliare implicate în brokeraj, numit broker.

brokeri Entrust tranzacții sunt permise numai brokerilor. Transferențial este permisă, în cazul în care se convine în contractul de comision sau a unei agenții sau în cazurile în care brokerul este forțat să meargă pentru ea, din cauza circumstanțelor de protecție a intereselor clienților săi cu notificarea acestuia din urmă.

Transferul se efectuează în conformitate cu legislația civilă din România.

Brokerul trebuie să execute instrucțiunile clienților cu bună-credință și în ordinea în care sunt primite, cu excepția cazului în care se prevede altfel prin contractul cu clientul sau misiunea acestuia. Tranzacțiile efectuate în numele clienților, în toate cazurile, sub rezerva priorității de execuție în comparație cu operațiunile de dealer ale brokerului atunci când combinarea acestora la activitățile de brokeraj și de dealer.

În cazul în care interesul brokerului, care împiedică punerea în aplicare a unui ordin al clientului în condițiile cele mai avantajoase pentru client, brokerul este obligat să informeze imediat aceasta din urmă cu privire la prezența el are un astfel de interes.

În cazul în care un broker actioneaza ca un agent de comision, contractul de comision poate prevedea obligația de a stoca fondurile destinate investițiilor în valori mobiliare sau din vânzarea de titluri de la un conturi de broker de coli și dreptul de a utiliza broker până la returnarea banilor către client în în conformitate cu termenii contractului.

O parte din profitul generat de utilizarea mijloacelor menționate și reținute de către broker, în conformitate cu contractul este transferat la client. În acest caz, brokerul nu are dreptul de a garanta sau de a face promisiuni clientului în ceea ce privește veniturile din investirea fondurilor deținute de aceasta.

În cazul în care un conflict de interese broker și clientul său, pe care clientul nu a fost notificat până broker ordinele corespunzătoare a condus la executarea acestui ordin în detrimentul intereselor clientului, brokerul pe propria cheltuială să plătească daune-interese, în conformitate cu legislația civilă din România.

II. Activitatea comerciantului

Dealerii - sunt persoane fizice sau firme care sunt membre ale marilor bănci, burse de valori sau companii care dețin și sunt angajate în cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare, valute și metale prețioase. Ele pot efectua tranzacții unele cu altele, cu brokerii și direct cu clienții. Ele acționează în numele lor și pe propria lor cheltuială.

Câștigurile sau pierderile sunt calculate ca diferența de preț între dealerii de cumpărare și a prețurilor, precum și de dinamica variației cursurilor de schimb și titluri de valoare.

Un participant profesionist la piața valorilor mobiliare care desfășoară activități de dealer, numele distribuitorului. Dealer poate fi doar o persoană juridică, care este o organizație comercială.