Forward, futures, optiuni tranzacții - ceea ce este acest binar

BinaryOption.Pro »Teoria“ forward, futures, optiuni tranzacții - ce este?

Printre cele mai comune sunt derivații forward, futures și opțiuni de tranzacții. Acestea sunt utilizate pe bursă și relația de mai multe companii. În ciuda faptului că opțiunile, futures și forward sunt foarte asemănătoare între ele, ele au unele diferențe fundamentale, care sunt cauzate de utilizarea lor într-o anumită zonă.

Care este tranzacțiile opțiune?

Opțiunea - este una dintre primele instrumente financiare derivate (contracte, dintre care obiect principal îl constituie activul de bază), care a apărut pe bursele de valori.
tranzacție apel opțional între cele două părți, dintre care una are dreptul, dar nu obligația, de a cumpăra sau a vinde activul. prețul activului (un stol de preț) este prevăzută în avans și rămâne constantă pe toată durata de viață a securității. Termenul de exercitare a opțiunii, și anume, perioada pentru care el este, poate dura mai multe luni, dar titularul contractului are dreptul de a cere expirarea devreme. Cuvântul se referă la expirarea condițiilor specificate în opțiunea.

Opțiunea tranzacții constau în principal în scopul de a profita de pe urma fluctuațiilor valorii activelor. Vânzătorul unui securitate are un risc mare: pana la expirare, prețul opțiunii se poate schimba de la un dezavantaj pentru el deoparte. În acest caz, el va avea propria cheltuială să plătească diferența dintre prețul de piață și cârd de gâște. În schimbul riscul vânzătorului ia plata unei sume forfetare - opțiune premium. Este echivalentul sansa de efecte adverse. Cumpărătorul unor astfel de riscuri nu poate avea loc. În acest caz, în cazul în care prețul nu a schimbat în favoarea sa, el pur și simplu nu poate să profite de acord.

Tipuri de tranzacții Opțiuni

Forward, futures și tranzacțiile opțiunile sunt împărțite în mai multe tipuri. În cazul opțional - este de apel și a pus. Această clasificare se datorează faptului ce fel de drept este dat cumpărătorului: vânzarea sau cumpărarea unui activ.

opţiuni de apel

Acest tip de securitate este dat titularului dreptul, dar nu obligația, în viitor, pentru a cumpăra activul la un preț stabilit, în momentul de față. De asemenea, menționată ca opțiune de cumpărător.
Opțiunea Call - este un instrument preferat de comerț de pe bursele de valori, în scopul de a obține un profit rapid. Dacă alegeți perioada dreptul de performanță, cârd, premium de preț și activul în sine poate câștiga bani buni de la fluctuațiile pieței.
De exemplu, un comerciant dobândește o opțiune de valută la achiziționarea de dolari la rata actuală (38 de ruble), timp de o lună. Evalueze riscurile, setul vânzătorul este pus în 6% din suma totală a valutei cumpărate. Curând dolar a crescut cu 8,2%, iar acum este egal cu 41,1 Rubla. Profitând de opțiunea, comerciantul poate face un profit în valoare de 3,2% (8,2% creștere - 6% din prima) din suma depusă. Comerciantul va achiziționa de la vânzătorul opțiunii dreptul de suma de monedă și apoi vinde la prețul curent în acest moment. Cu fiecare mie de el devine $ 32 din profitul net. Desigur, tranzacții serioase opțiune se învârt sume mai impresionante, din cauza căreia valoarea prestațiilor devine enorm.

pune opțiune

Această opțiune vă permite să vândă activul la un preț specificat. Vânzătorul trebuie să fie achiziționarea activului sau pentru a compensa diferența de greva și prețul de piață.
Achiziționarea de opțiuni puse la profit de la modificările valorii activului, dar cel mai adesea acestea sunt folosite pentru acoperire - adică pentru a intra în același tip de tranzacții pentru investiții în alte asigurări.
De exemplu, un comerciant dobândește o participație în preț mediu bine-cunoscuta companie, dar află curând că acestea sunt mult mai ieftine. El decide să acopere, folosind opțiunea de vânzare. Prin achiziționarea o astfel de securitate, agentul economic este capabil de a vinde active la un preț pentru care el le-a cumpărat. Astfel, se reduce pierderile potențiale la nivelul primei, iar în cazul în care prețul de stoc scade, este posibil să nu trebuie să vă faceți griji cu privire la pierderi serioase.

Ce este un contract futures?

Futures destul de des confundat cu opțiuni, pentru că ele diferă într-o singură componentă. Spre deosebire de contractele futures acord opțiune impune obligații pentru ambele părți la contract. Futures - un contract pentru furnizarea unui activ într-o perioadă ulterioară de timp, în cazul în care prețul de pre-negociată a activului.
execuție și de punere în aplicare futures este controlată de bursă. Ea a asigurat tranzacția și verifică corectitudinea tuturor documentelor, cum ar fi caietul de sarcini. Acest termen se referă la o anexă la contractul principal, care prevedea caracteristici mai detaliate ale activului. Schimbul are dreptul de a recunoaște tranzacția invalid în cazul în care, în caietul de sarcini nu sunt pe deplin supuse următoarelor elemente:
- Numărul și obiectul contractului.
- tip de contact.
- termene de circulație.
- Termenele de livrare.
- Descrierea completa produsului (etichetare, calitatea, cantitatea, tipul de ambalaj).
În futures descrie doar cele două puncte mai importante - activul și prețul de exercitare.

Din moment ce există două părți ale contractului pe picior de egalitate, conceptul de „vânzător“ și „cumpărător“ nu mai sunt utilizate. De asemenea, nici un concept de atribuire, în sensul în care sunt utilizate atunci când vânzarea de opțiuni. O parte plătește un broker (intermediar), care a contribuit la cea mai buna oferta de pe bursă.

Contract futures - un acord reciproc avantajos. Acesta poate fi considerat din două părți. Într-un caz, futures sunt utilizate ca un garant al tranzacției de succes de vânzări, indiferent de condiția activului pe piață. Pe de altă parte, contractul futures - o afacere, în urma căruia una dintre părți vor fi în negru, iar celălalt va pierde o parte semnificativă a profitului potențial. La momentul contractului poate doar ghici cine va fi la ce moment.

tipuri de contracte futures

După cum sa menționat deja, contractele futures pot fi folosite pentru a încheia o tranzacție reciproc avantajoase, și în scopul de a obține un câștig personal. În funcție de acest lucru, astfel de documente pot fi împărțite în livrabil și decontare.

contracte futures de livrare

Un astfel de contract este, dacă scopul său principal este într-adevăr, o achiziție de active și de vânzare. Ca o regulă, este furnizorul de inițiator: el face în scopul fondurilor de reasigurare investite în producție.

Ramura principală, care se ocupă cu problema de contracte futures, este agricultura, producția de produse lactate, băuturi alcoolice, și așa mai departe. O astfel de popularitate se datorează specificul producției: fonduri investite în produsul recuperate numai după înălțarea lui (pregătire) și de vânzări, și durează de la una la mai multe sezoane. În acest timp, prețul mediu al unui activ poate cădea. În scopul de a obține o garanție pentru a recupera costurile lor, producătorul refuză să se întoarcă că el poate obține, în cazul în care prețul de schimbare în favoarea sa. Cea de a doua parte a acordului dorește să achiziționeze bunurile necesare pentru el, dar el speră că va fi posibil să o facă la un preț mai bun.
În al doilea rând parte la acord, sunt în mare parte companii care sunt implicate în prelucrarea ulterioară a fructelor industriilor enumerate anterior.
a încheiat cu succes Transaction Livrabila, în cele mai multe cazuri, este primul pas spre o cooperare fructuoasă și reciproc avantajoase. Mulți parteneri în viitor, încheie contracte forward. Despre diferențele dintre astfel de contracte (forward, futures) și opțiuni descrie mai jos.

contracte futures calculate

În cazul în care ambele părți încheie un contract futures doar pentru șansa de a face un profit, realizarea activului nu are nici un sens, mai ales că o parte poate plăti doar pentru a doua cantitate, care se poate obține cu un rezultat de succes pentru el.
Impulsul pentru apariția acestui tip de valori mobiliare a fost o creștere bruscă a comercianților, al cărui scop principal este profitor.
contracte futures estimate poate fi numit unul dintre soiurile de pariuri tranzacții pe piața de capital, pentru că, de fapt, cele două părți la acord sunt de pariuri, ceea ce poate duce fie la un profit sau să suporte pierderi financiare.

Care sunt oferte forward?

Acest tip de instrument financiar derivat se spune mai puțin probabil, pentru că el are doar o singură diferență față de acordurile la termen - lipsa de control bursa de valori.
Atacanți sunt convenabile pentru ambele părți că acestea nu trebuie să plătească pentru serviciile de intermediari, care sunt, de obicei, costa destul de scump. Printre deficiențele de operațiuni la termen pot fi identificate prin faptul că încheierea și punerea sa în aplicare nu este monitorizată de către autoritățile superioare, deoarece este imposibil să fie complet sigur de corectitudinea procedurii.
Totuși, acest fapt nu poate fi numit un dezavantaj absolut, deoarece contractul este de obicei încheiat firmele care au lucrat unul cu celălalt.

tipuri de forward

Pe lângă contractele futures, contractelor forward pe rata sunt împărțite în livrabil și decontare

forward livrabile

Acest tip de contract este cel mai frecvent. Este între companiile care au intrat deja în fiecare contract cu alte contracte futures, sau au alte garanții de cooperare reciproc avantajoase. Fiecare parte renunță profit posibil în loc de o aprovizionare continuă (vânzare) a activului suport.

forward estimate

Estimată înainte de tranzacție nu implică un transfer de active de la o parte la alta, la momentul expirării documentului. Deoarece producția și vânzarea unor astfel de acorduri nu controlează schimburile mondiale de valori mobiliare, punerea în aplicare a decontare trimite mai departe comercianții implicați amatori care nu au suficiente calificări pentru a lucra în piața de valori. Ratele dobânzilor la aceste documente, desigur, mult mai mici decât la termen, în detrimentul unui „joc“ nu își poate permite chiar și investitorii care nu au sume mari de bani.