Fondurile de hedging pentru investitori instituționali - investiții în fonduri speculative
Investitorii instituționali - sunt organizații care stochează cantități mari de bani implicate și investițiile lor a continuat. Pentru investitori instituționali includ bănci, companii de asigurări, fonduri de pensii, fonduri mutuale (fonduri mutuale) și fondurile speculative în sine.
Pentru că au obligații față de clienții lor, obiectivul lor nu este numai în gestionarea fondurilor în scopul unei creșteri, dar, de asemenea, protejarea acestor resurse și venituri prin managementul riscului.
Probabil singurul instrument cu adevărat eficient pentru a limita riscurile este diversificarea. Conservarea capitalului investitorilor instituționali nu poate garanta că nimeni state individuale și societățile de asigurare sunt luate pentru a garanta investițiile investitorilor individuali sau companii numai. Prin urmare, investitorii instituționali trebuie să se ia măsuri pentru a proteja în mod eficient de capital și venituri.
Cu resursele sale vaste, investitorii instituționali pot avea acces la instrumente exclusive pentru diversificare. Fonduri speculative - doar ca un fond de clasă poate genera venituri din utilizarea unei game largi de instrumente diferite. Acest lucru le-a permis investitorilor acces limitat. De reglementare sugerează că fondurile speculative sunt, de instrumente cu risc ridicat ar trebui să fie puse la dispoziție doar investitorilor profesioniști (în multe țări ele sunt numite în moduri diferite, de către experți calificați sau acreditați).
Prin ele însele, fondurile speculative sunt un instrument extrem de eficient pentru generarea de venituri. În centrul unui fond de hedging este un manager de talent, profesionalismul și experiența sa. Fără această fundație fond de hedging va înceta să reprezinte orice interes.
Fondurile speculative, în plus față de alte instrumente generatoare de venit, de fapt, disponibile și instrumente suplimentare pentru protecție împotriva riscurilor. Fiecare control al se dezvoltă metode de gestionare a riscurilor cele mai potrivite pentru strategia sa. Astfel, investitorul fond de hedging primește un instrument gata făcute cu mecanisme de protecție.
Cel mai important lucru care diferențiază fondurile speculative una de alta - aceasta este strategia lor. Chiar și diferite fonduri speculative (în special managerii lor), urmând aceeași strategie de piață, fie că este «globală macro» sau strategii legate de eveniment, au o viziune diferită pe piață și riscurile. Portofoliul de fonduri speculative poate fi deja considerat un bine diversificat. Dacă rândul său, într-un portofoliu de fonduri speculative cu diferite clase de strategii, efectul de diversificare va fi chiar mai mare.
Este aici că piața și există fonduri de fonduri speculative, care, în vigoare, preiau funcțiile de formare a unui portofoliu bine diversificat de fonduri speculative. Fondurile de fonduri speculative au devenit, de asemenea, un reprezentant important al comunității investitor instituțional.
Fondurile de hedging - singurii participanți profesioniști ai pieței de investiții care pot „accepta“ o cantitate semnificativă de investiții, de a genera într-un timp scurt un venit mare, precum și pentru a oferi investitorilor un mijloc de a limita riscurile. Fondurile speculative - este un instrument excelent de a diversifica capitalul investitorilor instituționali. La cererea Devida Fridlenda (David Friedland), președinte al Asociației Hedge Fund, fondurile speculative sunt adesea mai puțin agresive și profitabilitate mai previzibil decât multe investiții bursiere tradiționale.
De exemplu, putem numi unele dintre cele mai mari investitori din fondurile speculative: Biserica Angliei, Banca JP Morgan Chase. Unul dintre primele fonduri de pensii corporative, care a început să lucreze cu fonduri speculative este fondul de pensii General Motors, cu active de mai mult de 90 de miliarde $. Fondurile (Ing. Utilitati) dintre cele mai mari universitati precum Harvard si Yale, 30-40 la suta au investit în gard viu -fondy.
Experiența fondul de pensii din California (California Angajat Public Sistemul de pensionare, valoarea fondurilor 207 miliarde $.) Demonstrează că atunci când este utilizat managementul de pensii disciplinat pentru a investi, și a oferit o perspectiva asupra strategiilor de fonduri în care investește, investitorul poate crea nizkovolatilny și portofoliu mai puțin riscante a fondurilor speculative decât atunci când investesc în fonduri mutuale sau stocuri.
Conținut legat
Faptul că fondurile speculative funcționează, mulți oameni știu mai mult de o duzină de ani în lume. Cu toate acestea, ceea ce fac și ce pot fi folosite pentru a face un profit, nu înțeleg toate.
Luați în considerare în cazul oricăror alte obligațiuni speculative folosind contracte futures. poziția privind asigurarea legăturii se realizează cu ajutorul unui astfel de index ca lungime.
Asigurarea este fluctuațiile nefavorabile ale condițiilor de piață pentru Hedger. Scopul de acoperire este de a transfera riscul de modificări ale prețurilor activelor Hedger la un speculant.
O persoană poate fi menționată investitorilor calificați de legea federală sau recunoscută ca un investitor calificat, pe baza declarației sale. Investitorii calificați devin disponibile unități de investiții ale fondurilor de capital privat, fonduri cu risc ridicat (risc) investiții.
creditare strategie privind securitatea activelor utilizate de unele fonduri speculative în ultimii ani, câștiguri semnificative în popularitate și este un împrumut garantate cu active ale altor companii.
În ultimii ani, fondurile speculative au ajuns să joace un rol deosebit de important în guvernare și controlul corporativ asupra activităților companiilor. Exemple sunt multe: Pershing Piața a insistat asupra vanzarea de 65% din acțiunile lui McDonald.
Recent, piata FOREX a devenit mult mai accesibile pentru o gamă largă de investitori și comercianți. Cerințe reduse pentru a intra pe piață contribuie la apariția unui număr mare de comercianți talentați, care ar putea dori să își atingă pe deplin potențialul lor și de a genera venituri pentru mulți investitori.
La un moment în care fondurile speculative au câștigat popularitate pe scară largă, modelul lor de investiții este foarte diferită de cea care au fost demonstrate Alfredom Uinslou Jones. Fondurile de hedging sunt armate cu o mare varietate de strategii, care diferă în nivelul de risc și de rentabilitate.
Fondul de hedging - un privat, nu se limitează la reglementarea, fie supuse unei reglementări mai slabă a unui fond de investiții, care nu este o gamă largă de indivizi și conduse de un manager de investiții profesionale. Caracterizat de structura specială a remunerației pentru gestionarea activelor, precum și disponibilitatea de manager de capital în activele fondului.
Indicele Interes de investiții: 6.9