Exemple de soluții de probleme pe piețele de valori mobiliare

Mai jos sunt declarații. Soluții de injecție (format doc) pornește automat după 10 secunde. Dacă descărcarea nu pornește, faceți clic pe acest link. Exemple de rezolvare a problemelor de matematică financiare încă aici.

Investitor cumparat T-facturile perioadă de maturitate de 6 luni, cu perioada de circulație de 120 de zile, la prețul de 92%. Se determină randamentul obligațiunii la maturitate.

obligațiuni de împrumut federale, cu un randament cupon fix a fost achiziționată entitate pentru 67 de zile înainte de scadența la 101% (inclusiv venitul cuponul acumulat). Durata ultimei perioade cupon este de 94 de zile. cupon de 17% pe an. Se determină valoarea taxelor care va plăti investitorului (persoană juridică) la maturitate.

Investitor achiziționat opțiunea de a pune cu un preț de exercitare de 25 de ruble. Premiul a fost de 3 ruble. La momentul de exercitare a opțiunii prețul acțiunilor a fost de 27 de ruble. Se determină profitul sau pierderea investitorului.

Investitor vinde opțiuni de strategii incalece acțiunile „A“ companie cu un preț de exercitare de 80 de ruble. Prima plătită în același timp, vânzătorul opțiunii, sa ridicat la 12 de ruble. Se calculează rezultatele tranzacției investitorului în cazul în care prețul de piață al acțiunilor la momentul executării opțiunii a fost dublu:

3. 1 Provocarea pentru calcularea prețului echitabil al opțiunilor

a) Formula Cox-Ross-Rubinstein pentru a calcula prețul opțiunii de apel, și pentru contracte futures și apoi găsi prețul de opțiuni de vânzare

T-proiect de lege perioadă de maturitate de 92 de zile, investitorul a dobândit o perioadă de tratament de 26 de zile, la o reducere de 23% este vândut în ziua 68, la prețul de 91%. Se determină randamentul de funcționare investitorului.

obligațiuni de împrumut federale cu cupon variabil a fost achiziționată entitate la prețul de 103% (inclusiv venitul cuponul acumulat) din valoarea nominală. ultima perioadă cupon de timp este de 94 de zile. Rata cuponului - 24% pe an. Impozitul pe veniturile din dobânzi la scadență a fost de 7 ruble. Calculați ceea ce este impozitul pe venit.

Nadpisatel a vândut o opțiune de vânzare pentru a vinde acțiunile cu un preț de exercitare de 70 de ruble. El a primit premiul sa ridicat la 10 de ruble. În momentul în care opțiunea este exercitată acțiunile la cursul de piață - 55 de ruble. Determina profit sau pierdere a fost opțiunea nadpisatel.

Investitor vinde opțiuni de strategii incalece acțiunile „A“ companie cu un preț de exercitare de 80 de ruble. Prima plătită în același timp, vânzătorul opțiunii, sa ridicat la 12 de ruble. Se calculează rezultatele tranzacției investitorului în cazul în care prețul de piață al acțiunilor la momentul executării opțiunii a fost dublu:

3. 2 Provocarea pentru calcularea prețului echitabil al opțiunilor

a) Formula Cox-Ross-Rubinstein pentru a calcula prețul opțiunii de apel, și pentru contracte futures și apoi găsi prețul de opțiuni de vânzare

T-facturile cu scadența la un an vândute la licitație pentru tsepe 72%. La ce preț va trebui să cumpere la licitație de certificate de trezorerie cu perioada de circulație de 3 luni, astfel încât cele două legături ar avea același randament anual? Calculul venitului menține formula dobânzii compuse.

obligațiuni de împrumut federale cu cupon variabil a fost achiziționată entitate pentru 77 de zile înainte de scadența la prețul de 103% (inclusiv venitul cuponul acumulat) din valoarea nominală. Randament la maturitate în acest moment a fost de 36% pe an. Determina dimensiunea ultimului cupon (procent anual), în cazul în care durata ultimei perioade cupon este de 94 de zile. Impozitarea nu este luată în considerare.

Vânzătorul vinde o opțiune de apel pe o parte a companiei „B“, cu un preț de exercitare de 30 de ruble. Prețul pentru opțiunea (premium) primite de către vânzător, face 4 RBL. La momentul de exercitare a opțiunii prețul acțiunilor a fost de 32 de ruble. Determina profit sau pierdere a fost cumpărătorul opțiunii.

Vânzătorul vinde o opțiune cu un salvă de învăluire preț de exercitare de 60 de ruble. Premiul primit de ei sa ridicat la 10 de ruble. Se determină rezultatele pentru vânzător de încălecat, în cazul în care prețul de piață la momentul execuției este după cum urmează:

a) Formula Cox-Ross-Rubinstein pentru a calcula prețul de opțiuni de vânzare și contracte futures, și apoi găsi prețul unei opțiuni de apel,