de gestionare a banilor discreționar și active de argumente pro și contra
de gestionare a banilor discreționar și active: argumente pro și contra
Astăzi hai să vorbim despre un alt mod de investiții de capital - bani de încredere și active. În cazul în care un investitor are anumite fonduri sau alte active (valori mobiliare, imobiliare, afaceri, etc.) care doresc să utilizeze aceste resurse pentru a genera venituri pasive. dar indiferent de motiv, nu poate sau nu vrea să o faci singur, poate transfera active către societatea de administrare de încredere pentru gestionarea activelor sau de management privat.
Luați în considerare cât de interesantă această formă de investiție, care sunt principalele argumente pro și contra.
Gestionarea activelor - este un serviciu comercial oferit de firme specializate sau de management privat se află la dispoziția banilor și activelor investitorului în scopul de a profitului pentru un comision. Astfel de servicii ar trebui să fie furnizate pe baza unui acord special.
Act fiduciar este semnat între managerul de investitor și bani, și trebuie să includă în mod obligatoriu următoarele componente:
- Suma de bani sau numele activelor transferate la gestionarea de încredere;
- termeni de management de încredere, formularul de comandă și a reveni fonduri pe termen și în avans;
- Domenii de investiții a activelor transferate;
- Avertizare riscurilor, o descriere clară a tuturor posibile pierderi (permis) pentru investitor, gradul de responsabilitate a managerului;
- Estimarea profiturilor investitorilor planificate (acest punct nu este obligatorie, ci de dorit);
- Comisia și controlează ordinea mărimii sale de plată.
Fapta Trust servește un document care să certifice faptul transferului de active de proprietate sau de capitaluri proprii de gestionare a activelor, și pot fi folosite pentru a rezolva eventualele conflicte în instanțele de judecată.
Societatea care primește activele în încredere trebuie să aibă pentru că toate autorizațiile în conformitate cu legile în vigoare ale țării. Ca o regulă, o astfel de activitate este supusă licențierii. managementul privat - de asemenea, dar există multe cazuri în care banii încrederea și activele sunt administrate persoanelor implicate în astfel de activități fără permise (de exemplu, comercianții din piețele bursiere). În acest caz, să prezinte la el orice pretenții va fi mult mai greu, așa că încrederea în astfel de oameni capitalul lor, investitorul își asumă aceste riscuri. Gestionarea activelor se realizează, de asemenea, unele bănci de capital.
Tipuri de management de încredere.
Luați în considerare principalele tipuri de administrare a activelor, care ne interesează.
1. Gestionarea activelor de bani (investiții de capital) - este transferul de gestionare a fondurilor în mod direct, în termeni care, la libera sa alegere (sau printr-un acord prealabil cu investitorul), societatea de administrare le va crește și face profituri. Un exemplu comun al acestei forme fiduciar sunt fonduri mutuale.
2. Gestionarea activelor - este transferul de acțiuni în gestionarea, obligațiuni, etc. Pentru a gestiona compania a obtinut un profit, efectuarea de tranzacții speculative cu ei .. Această opțiune ar fi de interes pentru investitori, avand in portofoliu pachetului de valori mobiliare, dar ghidul slab activitatea pieței de valori nu este în măsură să prezică modificarea valorii lor.
3. Gestionarea activelor imobiliare - este transferul societății de administrare în gestionarea propriei sale imobiliare (rezidentiale sau comerciale) pentru a transfera de a închiria în continuare și, în consecință, profitul. Un astfel de serviciu este, de regulă, agenții imobiliare și poate include o serie de activități, inclusiv menținerea unui obiect constant într-o stare corespunzătoare, plata facturilor de utilități, etc.
4. Gestionarea activelor întreprinderii (de afaceri) este de a transfera gestionarea afacerilor complexe. Această procedură poate fi efectuată, de exemplu, la pierderi de ieșire ale întreprinderii sau, în cazul în care proprietarul nu are timp sau capacitatea de a gestiona afacerea lor.
5. Managementul activelor pe Forex ar trebui să fie alocate în mod separat, deoarece acest serviciu este, probabil, este cea mai raspandita. În acest caz, investitorul transferă contul în care se ocupă comerciant manager de centru, care a câștigat pentru profitul său prin efectuarea de tranzacții. Un exemplu frapant de astfel de servicii sunt primite în popularitate recentă a PAMM-conturilor.
6. Managementul integrat al activelor (active) - este un transfer complet al societăților de administrare a activelor a diferitelor active (numerar, titluri de valoare, metale, afaceri, imobiliare, etc.). Acest serviciu este folosit, de regulă, oamenii bogați: majoritatea proprietarilor de capitaluri mari au una sau mai multe de control cu caracter personal, care sunt managementul proprietății lor integrate.
Acum ia în considerare principalele avantaje și dezavantaje ale banilor de încredere și alte gestionare a activelor.
Asset Management: argumente pro.
1. Randament. Un factor fundamental care încurajează investitorii să transfere capital de încredere - este, desigur, rentabilitatea. Este foarte important să se înțeleagă că profitul exact nu poate garanta nici o societate - această valoare poate fi prezis numai. De obicei, investitorii își transferă activele lor în încredere, se bazează pe randamentul de 30-100% pe an.
2. Pasivitatea. Gestionarea activelor implică lipsa nevoii de orice moment și costul forței de muncă pentru investitor. Prin urmare, el devine timp liber, care poate dispune de la discreția sa, toate lucrările funcționează pentru societatea de administrare.
3. Lichiditatea. Acest avantaj poate fi atribuit numai anumitor tipuri de administrare a activelor, în care, în orice moment, dacă alegeți să revendicați banii lor (proprietate) înapoi în cazul în care contractul prevede acest lucru.
4. Profesionalismul controlului. Transferul de active în încredere implică transferul unei societăți sau a unei persoane care înțeleg să investească mai mult decât tine, asa - va fi capabil de a câștiga mai mult profit.
Gestionarea activelor: contra.
1. Riscurile, lipsa de garanții. Trecerea de bani în încredere, întotdeauna riscul de a le pierde, parțial sau chiar complet. Nimeni nu poate garanta cu exactitate siguranța fondurilor tale.
2. rentabilitatea Fuzzy. În mod similar, nimeni nu poate garanta o rentabilitate corectă a investiției. În cazul în care se presupune că undeva vă garantează - este foarte similar cu frauda.
3. Rezultatele anterioare nu garantează în viitor. De exemplu, transferați active către societatea de administrare sau de un manager de personal, care, în trecut, au arătat un profit foarte bun. Acest lucru nu înseamnă că același profit se vor arăta în viitor, astfel încât alege controlul exclusiv pentru acest indicator, nu aș recomanda-o.
4. Lipsa de influență. Trecerea de proprietate sau de banii lor în încredere, tu deja nu va fi în măsură să influențeze deciziile privind managerul de active. Chiar dacă știi că la un moment dat trebuie să opereze 100% într-o anumită direcție, soluția de control poate fi complet opus.
5. Taxa de comision și cheltuieli. Ai încredere în gestionarea banilor sau a activelor - serviciul nu este liber și, de regulă, nu ieftin. În unele cazuri, Comisia de conducere se poate ajunge chiar la 50% din profiturile obținute (de exemplu, prin investiții în PAMM conturi), bine, 20% - este tariful obișnuit.
6. Riscurile de fraudă. În domeniul managementului activelor, la fel ca în orice domeniu în care se învârt bani, multe lucrări înșelătorie, inclusiv profesionale. Prin urmare, există întotdeauna o anumită probabilitate ca vei deveni o victimă a unuia dintre ei.
După cum puteți vedea, în activul servicii de gestionare au argumente pro și contra lor. Dacă pentru a transfera active sau bani pentru a controla pe alții - pentru tine, principalul lucru doar pentru a evalua în mod adecvat toate riscurile posibile. Este recomandabil să se ia în considerare și să utilizeze servicii alternative de gestionare a activelor într-o anumită parte din portofoliul lor de investiții (o parte din transferul conducerii, activele rămase sunt gestionate în mod independent).
Stai pe genii financiare se dezvoltă gratuit cunoștințele în domeniul financiar. Până când ne vom întâlni din nou!