Cum de a investi în indicele MICEX
La nivel global, există două strategii de investiții în acțiuni - active și pasive, am scris despre ele în detaliu în acest articol. Pe scurt, investitorii activi încearcă să selecteze stocuri individuale, și investirea într-un index pasiv. Astăzi investitor pasiv există două moduri: în primul rând - pentru a cumpăra acțiuni și de a crea indexul în sine, al doilea - de a investi într-un fond de index, care se va repeta dinamica indicelui. Ambele metode au avantajele și dezavantajele lor. În România, cele mai multe fonduri de index sunt orientate pe indicele MICEX. Astăzi vreau să vă spun cum să investească în indicele MICEX de fonduri mutuale indicele sau cum să o faci singur.
fonduri mutuale indicele
Compusă mi odată evaluat acțiunile fondurilor mutuale arată că, pe termen lung, majoritatea fondurilor administrate în mod activ, nu sunt în măsură pentru a obține înainte de rentabilitatea indicelui MICEX. Acesta este motivul pentru fonduri de index sunt investitori pasivi li se recomandă să investească în stocuri.
Avantajele acestei metode este faptul că portofoliul este administrat de societatea de administrare, investitorul și toate acțiunile sunt reduse la minimum - cumpărarea de acțiuni ale fondului. Dar, pentru confortul de a plăti comisioane care mănâncă o parte din venituri. Un standard set de taxe în PIF include:
- suprataxele atunci când cumpără acțiuni
- reduceri cu privire la vanzarea de actiuni
- recompensa penal
- Comision de depozitare, auditor și evaluator
- alte cheltuieli
Reducerile de, prime și recompense poate fi de la 0 până la 3% și variază în funcție de:
- Modul de unități de achiziție (prin intermediul agentului sau CC),
- de investiții pe termen lung (mai mult durata, cea mai mică Comisia)
- Suma de investiții (mai mare suma, cu atât mai puțin Comisia)
- anumită companie de management
Valoarea totală a acestor costuri poate fi de până la 5%.
De exemplu, cel mai mare fond de index VTB Capital - MICEX Indicele are următoarele costuri:
În acest moment, lista de fonduri indexate axat pe indicele MICEX include 21 Foundation.
Cum de a alege un fond mutual de index
Principalele criterii de alegere a unui fond de index - este acuratețea indicilor, și costuri reduse. NAV - valoarea netă a activelor ar trebui să fie suficient de mare, fondul trebuie să fie în top zece - aceasta va reduce șansele ca CM vrea brusc să schimbe profilul fondului sau ridica comision.
fond mutual Selectați indicele de la următoarele site-uri Infestfunds.ru și nlu.ru.
Infestfunds pe site-ul merge la fondurile de secțiunea de căutare. În câmpul țintă indică indicele de investiții, specializarea - MICEX și apăsați butonul de căutare.
Fiecare fond are un scurt rezumat - NAV, societatea de administrare, taxele minime, lista de agenți, reduceri, indemnizațiile, remunerarea și alte ...
Dar eu încă sfătui, vă rugăm să specificați aceste informații direct de pe site-ul web al societății de administrare, deoarece datele din certificatul nu poate fi în întregime relevantă. Nu va fi dificil, deoarece toate din Codul penal sunt obligate să publice informații cu privire la exploatațiile lor în domeniul public, astfel încât pe site-ul lor oficial puteți găsi întotdeauna regulile fondului și raportarea acestuia. Reguli conține toate informațiile despre PIF, valoarea compensației, reduceri, bonusuri și multe altele. Declarațiile dezvăluie activele soldului fondului, un certificat privind valoarea și structura activelor.
Site-ul Infestfunds.ru au posibilitatea de a compara dinamica indicelui MICEX și fondul. Este mai bine să se compare dinamica in 3 ani, fondul ar trebui să fie cât mai precis posibil să se repete mișcarea indicelui, sau cel puțin să nu fie mai rău. În cazul în care fondul mutual se încadrează scurt a indicelui, este mai bine să se debaraseze.
După ce ați selectat câteva fonduri mutuale, eu recomand să facă tableta și să-l următoarele date pentru comparație:
- plată minimă
- reduceri
- suprataxe
- Media fond costurile reale (remunerații + cheltuieli) pentru ultimii 3 ani
- NAV
După aceea, vă picătură bazele cu comisioane mari NAV prag mic și prea mare de intrare. Nu uitați să verificați, de asemenea, pentru Office penal și agenții săi în orașul tău. Puteți plăti în continuare atenție la comoditatea amplasarea și funcționarea birourilor, Codul penal și rating de numele său.
indicele ETF
RTS Indicele privind compoziția și structura este o copie a indicelui MICEX, cu o singură excepție - nu este calculată în ruble și în dolari. Prin urmare, fondul de valută de bază sunt, de asemenea, de dolari. Dar la tranzacționare fondul de schimb în ruble, ceea ce duce la faptul că ETF reproduce dinamica indicelui rublei MICEX.
indicele RTS este format din 50 de stocuri. În componența sa FINEX RTS rusești OPCVM ETF reproduce indicele nu este pe deplin. Ea exclude așa-numita coada nelichide, care este, stocurile cu lichiditate scăzută. Pentru a ține evidența a indicelui este utilizat pentru a optimiza portofoliul în fondul include numai valori mobiliare lichide, aproximativ 27-29 bucăți. Fondul poate fi vizualizat în orice moment pe site-ul companiei. valoarea activului net al SUA 5,6 milioane $.
Fondul de Finex RTS ETF
Acest ETF comparativ cu indicele PIFS distinge comision de administrare mult mai mică de 0,9%. Având în vedere că fondul este tranzacționat la bursă, este posibil să se cumpere, prin deschiderea unui cont cu un broker. Costurile suplimentare suportate de investitor atunci când investesc în ETF - numai servicii de brokeraj, acestea sunt foarte mici. Astfel, costul total al investitorului în comparație cu fondurile mutuale indicele sunt obținute sunt mult mai mici.
Fondul este foarte lichidă, este posibil, în orice moment al bursei de a vinde sau de a cumpăra acțiuni ale fondului, dacă este necesar. În acest sens, ETF, de asemenea, pare favorabilă în comparație cu fondurile mutuale, producția care poate dura mai multe zile.
Cum să cumpere indicele MICEX
Un dezavantaj clar de fonduri de index este comisioanele mari pe care le plătesc pentru fiecare an al societății de administrare, precum și achiziționarea sau răscumpărarea de unități. În concluzie, ele pot fi câteva procente și să ia departe o parte din venitul tau. În doar câțiva ani, ei sunt capabili să mănânce cota sensibilă a profiturilor.
Soluția poate fi formarea unui portofoliu restrâns de acțiuni, repetând indicele MICEX 10, care include cele mai mari 10 companii de capitalizarea de piață. Mai ales pentru că înainte de el a fost înainte de randamente normale, indicele MICEX (scris despre el aici).
Pentru auto-cumpărarea unui astfel de indice va necesita un minim de 111 425 de ruble, ceea ce este mai mult decât acceptabil pentru investitorul mediu.
Este necesar să menționăm că în mod periodic (o dată pe trimestru) compoziția și structura indicelui este revizuită, astfel încât investitorii ar putea să o facă reechilibrarea, dacă modificările de compoziție. Structura actuală a indicelui pot fi urmărite pe site-ul web al secțiunii indexuri din Moscova Exchange.
Avantajul acestei metode este faptul că comisionul de brokeraj costă mult mai puțin în fonduri mutuale și face câteva sutimi de procente (excluzând alte taxe). Un alt plus - este de lichiditate, ca acțiuni pot fi vândute imediat și retrage bani din contul dvs. în ziua următoare. În fonduri mutuale din răscumpărarea de unități la primirea de bani poate dura până la două săptămâni. Ei bine, un alt avantaj poate fi numit că cumpărarea de acțiuni se realizează de la distanță prin intermediul internetului, precum și pentru achiziționarea de acțiuni necesare pentru a participa la biroul CC sau agent.
Pentru cei care vor să cumpere propriile lor, indicele MICEX, indicele are un calculator la îndemână pe site-ul Uralsib Capital. Dar eu atrag atenția că ponderea titlurilor din portofoliu este diferit de greutatea în index, în funcție de suma investită.
Din păcate, această metodă are unele dezavantaje serioase. Aceasta și barierele ridicate la intrarea pe piață, precum și un număr mare de acțiuni cu care să lucreze. Doar nu uitați că compozitia indicelui MICEX este revizuit în fiecare trimestru. Acesta poate fi exclus de la acțiunea sau vice-versa includ noua hartie, schimba cota lor. Prin urmare, ar trebui să monitorizeze în mod regulat și repetați toți pașii. Acest lucru crește foarte mult costurile și să ajungi la taxe. Atunci când investesc prin intermediul unui fond de index cu tine aceste probleme nu vor fi întâlnite.
Ce fel alegeți depinde de preferințele dumneavoastră. Cel mai simplu și convenabil, fără îndoială, este fondul de index. Crearea unui auto-indice în mod clar mai supărătoare și de afaceri costisitoare de timp, și nu faptul că o mai avantajoasă din punct de vedere al costurilor.