Cum de a deschide o firmă cu capital de risc caracteristici, strategie, plan de afaceri

Venture Company - (. Companie de risc) organizație, principalele produse sunt diferite tipuri de inovare (inovare). companiile cu capital de risc sunt în curs de dezvoltare ceva unic în domeniul tehnologiei, marketing, produse și așa mai departe. Ele sunt angajate în crearea de idei noi și aprobarea lor, și apoi - se transferă direct în producție. După finalizarea firmei lor de capital de risc taxele pot fi închise.

Cum de a organiza o afacere?

Deschiderea companie de risc - un fel de risc de afaceri, care nu garantează un profit în primele zile de muncă. Statisticile este că aproape 2/3 din proiectele depuse (chiar dacă acestea sunt geniu) nu dau venitul așteptat. Pe de altă parte, în cazul în care cel puțin 10-20% din idei aduce succes, vă puteți aștepta, nu numai pentru a acoperi pierderile, dar, de asemenea, în existența elegant.

Cum firma de capital de risc?

În procesul de activități de investiții formate proiectului, care a implicat patru partide - societatea de administrare, un grup de investitori, fondul de capital de risc și societatea, servind ca entitate de finanțare.

Aproape o treime din toate fondului ia o căutare de oferte de calitate. De îndată ce un obiect pentru investiții găsit, acesta a emis un memorandum de informare care prezintă un grup de investitori. După primirea informațiilor necesare, Compania Venture creează o propunere de investiții și îl trimite la client. Odată ce toate documentele au fost aprobate, vor începe eforturile de proiect.

În continuare, secvența de acțiuni este după cum urmează:

- întreprindere auditate, rezultatele care pot fi efectuate ajustări la valoarea investiției. De asemenea, în această etapă se poate face propuneri pentru reorganizarea companiei. În timpul încercării se concentrează pe toate domeniile - de marketing, tehnice, juridice și de audit economic;

- a investit fondurile necesare. În același venture firmă cu capital poate cumpăra 51% din valorile mobiliare ale întreprinderii, în care este investit banii. Este destul de comună, pentru că investitorul trebuie să controleze obiectul de investiții și de a păstra în mâinile „fir“ al domniei sale;

- Odată ce banii sunt transferați în contul, Venture Company și investiția sunt în interacțiune constantă până la finalizarea tranzacției. Părăsirea cooperarea în diferite moduri pot să apară. De exemplu, se poate concluziona pe piața valorilor mobiliare stoc sau punerea în aplicare a unui investitor activ strategic.

De asemenea, trebuie remarcat faptul că fondurile de capital de risc în sine sunt de două tipuri principale:

1. Limited Partnership ( «parteneriat Limited»). Această formă de existență este o echipă de parteneriat cu răspundere limitată. Aici, partenerii pot fi responsabilitatea totală sau parțială (limitată).

2. Structura corporativă Deschideți ( «Evergreen»). Atunci când investitorii vin la firma, acestea sunt emise acțiuni (un anumit procent din companie). În viitor, fondurile acumulate în funcționare continuă, datorită afluxul de investitori care doresc să investească în firmă.

Cum de a înregistra o companie de risc în Rusia?

După cum sa menționat, cea mai bună opțiune pentru o astfel de afacere - Company Register. În acest caz, organizarea legii face următoarele cerințe:

1. În compania nou organizată trebuie să aibă propriul său fondator. Rolul său se poate efectua ca o persoană (persoană juridică) și un cetățean obișnuit (persoană fizică). În plus, ca fondator poate acționa ca nerezidenți. Excepții - oficiali militari și guvernamentali.

2. Numărul de acționari - nu mai mult de 50 de persoane. Între ei și capitalul social distribuit al companiei.

3. Limita capitalului social (dimensiunea minimă) - 10 de mii de ruble. În pot fi folosite ca numerar ca plată. și acționar mobil (real) de proprietate. Ordinea de plată a acțiunilor se formează într-un acord pentru a stabili o societate pe actiuni.

4. Scrierea carta AO, care este documentul fondator al organizației. În ceea ce privește acordul privind înființarea societate pe acțiuni, care începe la data acordului și înainte de înregistrarea companiei.

5. ștampila rotundă, precum și numele companiei nou formate pe acțiuni în limba rusă. condiție obligatorie - o indicație a locației.

6. cont bancar, care este deschis pe teritoriul sau în afara teritoriului Federației Ruse.

Dacă nu face capital social, înregistrarea de companie în firmele de avocatură poate costa aproximativ 10 de mii de ruble.

Care este procesul de creare a unei firme de capital de risc?

După înregistrare, puteți trece la elaborarea unuia dintre cele mai importante documente ale fondului - Memorandum de investiții. Această lucrare, de fapt - un document justificativ al investitorului, stabilirea de repere, scopuri și obiective.

Memorandum de investiții cuprinde următoarele secțiuni:

- modelul de afaceri al structurii;
- strategia de afaceri;
- organizarea și competența;
- top management a fondului;
- Structura de conducere a companiei;
- Criterii de selecție a proiectelor de investiții.

Cu memorandumul investitorul poate obține informații detaliate cu privire la câmpurile și natura investiției. În plus, este pe baza deciziei memorandumurilor cu privire la lucrul cu un anumit fond.
companie Organizație de risc format dintr-un vot, care participă participanții societății pe acțiuni. Astfel, în conformitate cu Legea federală „Cu privire la societățile pe acțiuni“, alegerea co-fondatori și acționari, prin vot, la o reuniune a directorilor. În sfârșit, de altfel, o agenție executivă a structurii nou create.

În viitor, directori și investitorii sunt fonduri de capital de risc furnizează comitetului de investiții. Acest organism este crucial atunci când se alege direcția de dezvoltare a întreprinderii. Toate celelalte poziții pot fi distribuite prin vot în consiliul de administrație.

Un alt element al ierarhiei - organele de conducere. În practică, au efectuat formarea angajaților. Gestionați toate fondului încredințat un singur manager. El, de fapt, efectuează un loc de muncă.

În același timp, Consiliul de administrație printr-un vot de aceeași ia partener general. Sarcina ultimei - operațiune de control al controlului sau direct responsabil pentru procesul de gestionare a fondurilor. Partenerul general nu trebuie să investească în fonduri de capital de risc sau în care să investească. Asta este, este interzis să acționeze ca un investitor în firma de capital de risc.

În unele cazuri, poate fi nevoie de experți suplimentari care vor fi necesare în etapa strângerii de fonduri pentru fundație. În plus, Fondul și liderii au nevoie cu experiență în managementul capitalului financiar.

Dar asta nu e tot. Venture Company cere directorilor săi, audituri și consultanți. Întregul grup de angajați care lucrează direct la proiect și o pregătește pentru investiții suplimentare.

Compania de risc are o altă autoritate neoficial - un consiliu consultativ. În România, aceste formațiuni sunt rare, dar și din străinătate acest fenomen - un eveniment comun. A format un consiliu de cei mai influenți oameni care sunt membri ai societății - politicieni, avocați și așa mai departe.

Cum de a alege birou?

companie de risc a fost de lucru în domeniul investițiilor, în cazul în care cota „leului“, a activităților ia negocierilor. De aceea este atât de important să se organizeze un birou de înaltă calitate, având o clasă reprezentativă. Una dintre premisele principale în birou - sală de conferințe, care vor avea loc toate reuniunile potențialilor investitori și membri ai consiliului de administrație.

Cea mai bună opțiune - pentru a găsi o cameră într-unul din centrele de afaceri ale orașului, care va economisi bani pe chirie în mod semnificativ și renovarea spațiilor. Dar aici, desigur, mult depinde de zona de o premisă, dispunerea (de mobilier, echipamente de birou, echipamente speciale) și de alți factori.

Atunci când alegeți un birou trebuie remarcat faptul că tot personalul ar trebui să fie plasate confortabil la birou. Numărul total de angajați - aproximativ 20 de persoane. Acestea includ partener general, manager, avocat, secretari, consultanți, auditori, experți contabili și alți profesioniști. În acest caz, contabili, avocați și personalul de conducere au nevoie de birourile lor. În ceea ce privește auditurile și consultanți, acestea pot fi poziționate pe laturile opuse în aceeași cameră.

Pentru a rezolva toate problemele de cazare a personalului și de a lua la dispoziția tuturor instalațiilor necesare, suprafața minimă a biroului ar trebui să fie de aproximativ 300 de metri pătrați. Având în vedere costul zonei „pătrat“ (1200-1500 ruble) cheltuielile lunare sunt convertite la suma de 360 ​​de mii de ruble.

Costurile inițiale și profitul firmei cu capital de risc

Dimensiunea standard fondului de risc de capital - cinci milioane de ruble. În plus, fiecare membru al societății pe acțiuni este de a investi în general „trezorerie“ de circa 7-800 de dolari. În viitor, fiecare acționar este responsabil doar cu suma pe care a investit în compania fond.

Perioada fondurilor de capital de risc, de regulă, nu depășește zece ani. În ceea ce privește proiectul, el poate „trăi“ este mult mai puțin - până la 6-8 ani. Practica a demonstrat că această perioadă este suficientă nu numai pentru returnarea integrală a investiției, dar, de asemenea, pentru a genera venituri. obiect minim de investiții în proiect se ridică la o medie de aproximativ 3-5 milioane de dolari. Dar această sumă poate varia în sus sau în jos, în funcție de domeniul de aplicare de afaceri.

Activitățile fondului de risc nu este gratuit. Acesta oferă rata de bază de 8-10 la sută pe an, precum și diverse plăți pentru profiturile planificate de strângere de fonduri. Primele sunt de obicei stivuite în valoare de 20-25% din planificate creștere a profitabilității.

Deschiderea companie de risc - o afacere care implică un grad ridicat de risc și nevoia de investiții majore. În cazul în care proiectul selectat va avea succes, costurile recuperate în termen de câțiva ani. O întrebare importantă - alegerea direcția corectă și calitatea proiectului. Conform statisticilor, cel mai mult în cererea de astăzi, sectorul de consum. După ce l-- echipamente industriale, etc - calculatoare și comunicații.

În cazul în care nu există nici un mijloc de deschidere a unei astfel de afaceri sau îi lipsește dorința de a-și asuma riscuri, puteți alege o direcție mai promițătoare - de a face investiții cu Comercianti United. În această companie, puteți afla toate elementele de bază ale lucrărilor de pe bursă, începe să câștige fără nici un risc pentru portofel și costurile inițiale mari.

• societate de capital de risc
• Cum de a deschide o firmă cu capital de risc
• cum să organizeze o afacere
• modul în care compania Venture
• cum să înregistreze firma de capital de risc