Balanță

Acasă | Despre noi | feedback-ul

De bilanț (sold planificat) este dezvoltat pe baza veniturilor și a planului de cheltuieli, calendarul de plată.

Scopul principal al elaborării soldului plan este:

· În formarea lichiditatea unei companii, precum și condițiile de furnizare a acestuia;

· În calculele planului de formare solvabilitatea societății și reflectarea lor în bilanț;

· Justificare în ceea ce privește capitalul de risc și de a crește valoarea acesteia.

Evaluarea elementelor bilanțiere se face pe aceleași principii (folosind valori reduse sau ținând cont de prețurile curente).

În design-ul traditional secventiala, active și pasive ale soldului planificat primul atunci.

Pentru termen lung și a unui cadru de planificare pe termen mediu pentru planificarea activelor care formează planul ratei de activitate, care este determinată pe baza livrările planificate de materii prime la sfârșitul perioadei de planificare, precum și un plan de potențialul de dezvoltare a întreprinderii, inclusiv increment (update) de active fixe, active necorporale. Pe baza acestor planuri sunt determinate de planurile de investiții, diferențiate prin investiții materiale și financiare (planificarea de investiții stabilite la 13,7). Costul investițiilor în active corporale se determină pe baza unor estimări (pentru active fixe), și luând în considerare prețurile, precum și pentru a optimiza tendințele de cost.

Raportul dintre volumele de inventar și de vânzări este determinat pe baza circulației standard intern de capital de lucru și a stocului. Pe baza acestor rezerve determinate la sfârșitul perioadei de raportare (la cost), adică norma în zilele înmulțit cu volumul de o zi de vânzări la cost.

Mai mult decât atât, este necesar să se formeze relațiile limita dintre volumul de vânzări și conturi de primit, financiare și materiale între active. Aceste relații formează stabilitatea financiară și lichiditatea întreprindere. După cum arată practica, cifra de afaceri a creanțelor la valoarea vânzărilor de o zi de bunuri și servicii în zile trebuie să fie mai mică decât stocul de mărfuri și materii prime de cel puțin 3 ori.

Articolul pasive plan de echilibru secvențial în legătură cu planificarea structurii capitalului (propriu, contingent, atrase) și sursele de finanțare. Este recomandabil să se definească punctul de plecare al valorii capitalurilor proprii. Diferența dintre activele nete și valoarea netă a cererii pentru capitalul împrumutat și a atras. structura datelor de capital datoriile pot fi obținute din încasările în numerar și condițiile de plată (programul de plată) și în ceea ce privește costurile. În continuare, se determină raportul dintre capitalul propriu și capitalul datoriei, care trebuie să fie menținute în anumite limite, ținând seama de echilibrul structurii activelor (de obicei, capitalul social, luând în considerare planurile pe termen lung trebuie să fie mai mare decât împrumutul și activele circulante asupra capitalului împrumutat).

Pentru planificarea pe termen lung a soldului se face pe baza unor estimări ale valorilor activelor la un cost de înlocuire, care se calculează pe baza indicilor și înregistrate în bilanț. Acesta ar trebui să respecte anumite reguli echilibru structurarea pe orizontală și pe verticală. Reguli de bază de echilibru de formare planificate sunt:

- active circulante ar trebui să fie trăit mai lung;

- active circulante ar trebui să fie mai mult capital de împrumut;

- Capitalului propriu trebuie să fie mai mare decât creditul;

- Capitalului propriu trebuie să fie mai mare decât active circulante.

Aceste proporții esențiale, precum și clasificarea nivelului activelor de lichiditate, și șiruri pasive de urgență prezentată în figura 10.

Un activ în bilanț

În conformitate cu cele de mai sus orizonturile normelor de proporționalitate și vertical într-o foaie planificate asigurate în cazul în care:

Secțiunea III (R)> secțiunea I (A)

Secțiunea II (A)> Secțiunea V (n)

Secțiunea III (R)> secțiunea partiție IV + V

Secțiunea II (A)> secțiunea I (A)

Prin furnizarea acestor proporții continuă să fie calculată și valoarea ponderii capitalului (COC) de lucru:

SOS = secțiunea W (n) + Secțiunea IV (n) - secțiunea I (A).

Cu condiția ca împrumuturile pe termen lung care trebuie plătite în perioada de planificare, valoarea SOS este determinată prin formula:

SOS = secțiunea W (P) - secțiunea I (A).

Ratio propriile mijloace circulante (QSOs) într-un volum total de capital de lucru este definit prin formula:

O altă evaluare se realizează în conformitate cu echilibrul planificat (fisa de punctaj criterii).

Criteriile de evaluare sunt următoarele echilibru planificate de performanță și condiții:

1. Capitalul de lucru nu ar trebui să fie mai mică decât obligațiile curente

2. Capitalul de lucru nu este mai mică de 20%

3. Indicatorul de lichiditate absolută: [36]

4. Indicatori de lichiditate pe termen: 29

5. Indicatorul de curent (total) Lichiditatea:

6. Raportul autonomie> 0,5

7. Raportul creanțelor la datorii> 1.

8. Raportul de stabilitate financiară

Indicatorii de solvabilitate a societății da o idee despre capacitatea entității de a-și îndeplini obligațiile în perioada planului. De obicei, ele sunt raporturile dintre mijloacele de plată, care pot fi mobilizate în cel mai scurt timp, și obligațiile.

Indicatorii de solvabilitate sunt un instrument util în procesul de luare a deciziilor, și este posibil să se judece posibilitatea de a planurilor de execuție. Un astfel de indicator este indicator al relației de active circulante pentru datoriile pe termen scurt. În practică, acest raport trebuie să fie de 2: 1, și anume pasivele pe termen scurt ar trebui să se dubleze suprapunerea activelor circulante.

În plus față de evaluarea internă pentru investitorii externi și alți parteneri au format bilanțurile comerciale și fiscale.

balanța comercială planificată este format pe baza informațiilor interne echilibru programate. Acesta dezvolta în colaborare cu planul extern al profiturilor și a pierderilor. Scopul său principal - pentru a arăta investitorului (partener) sustenabilitatea financiară a întreprinderii, precum și creșterea constantă a capitalizarea companiei.

balanța comercială planificat este structurată în conformitate cu prevederile Codului fiscal și este diferit de echilibrul intern în care aceasta reflectă imaginea de dezvoltare, în conformitate cu politica specifică de distribuire de profit și de asigurare a accesului. Această politică poate fi realizată cu calcule alternative și pot provoca, în funcție de metoda de evaluare a modificărilor de capital și active. În consecință, capitalizarea coeficientul nominal și real calculat (reprezentând costul real al capitalului).

în funcție de sursă și utilizarea planului de investiții

surse și utilizarea planului de investiții (plan de investiții) este utilizat pentru a determina cantitatea necesară de investiții, luând în considerare utilizarea optimă a acestora.

În justificând acest plan trebuie să ia în considerare:

- Tipuri și utilizări ale investițiilor;

- Strategia de dezvoltare a afacerilor și strategia pentru finanțarea acestei dezvoltări;

- proporționalitatea distribuției investițiilor de afaceri pe non-curente și active circulante.

Investițiile pot fi financiare (titluri de valoare și alte investiții financiare), reale (investiții de capital, achiziționarea de active imobilizate, finanțarea capitalului de lucru). Investiția efectivă poate fi construcții noi, extinderea, modernizarea, creșterea capitalului de lucru, îmbunătățirea anumitor activități. În plus, fiecare dintre aceste domenii contribuie la capacitățile financiare și economice și au efecte diferite asupra creșterii profitului.

Scopul planificării investițiilor - obtinerea venitului maxim (profit) capitalului investit (investițiilor).

Metoda principală de a lega nevoia de investiții și sursele lor este metoda de echilibru.

Planul de investiții include următorii indicatori:

a) Surse de investitii:

1. investiții proprii:

- emisiune suplimentară de acțiuni pentru creșterea capitalului social;

- majorarea fondului de rezervă;

- Venitul net în proporție de economii alocate, precum și rezultatul reportat;

- Alte participații.

2. Fondurile de împrumut și împrumutate:

- împrumuturi de la bănci și alte instituții de credit;

- investitorii străini cu dreptul de proprietate cota dreptul de urmărire;

- credit fiscal de investiții. [37]

b) în direcțiile de utilizare:

1. investiții reale:

- achiziționarea de echipamente și alte mijloace tehnice (modernizarea proceselor de producție, de management, de întreținere);

- reparații capitale, reconstrucție, extindere a companiei;

- Alimentarea mecanismului de lucru înseamnă, în mod proporțional cu mijloacele de bază (creșterea stocurilor, materii prime).

2. Investiții financiare:

- achiziționarea de acțiuni, obligațiuni ale altor organizații;

- achiziționarea de bilete la ordin și alte pasive.

Ordinea de studiu a planului prevede calcularea primului volum necesar de investiții reale, apoi a format un portofoliu de posibile investiții financiare bazate pe risc și randamentul. Nevoile de investiții sunt potrivite cu capacitățile de întreprindere pentru a furniza cantitatea necesară de fonduri proprii și diferența dintre nevoi și resurse proprii de investiții, nevoia de investiții datoriei (împrumutat).

Relația dintre direcțiile de investiții ale fondurilor de investiții între active lichide și nelichide trebuie să fie menținută la 2 etape de investiții:

- formarea unui plan de investiții bazat pe furnizarea de lichidități nu este sub valorile limită (luând în considerare datele din bilanțul planificat);

- calendarul și direcțiile de realizare a proiectului de investiții, ținând cont de lichiditatea de monitorizare întreprindere în toate etapele proiectului.

Aceste calcule sunt apoi evaluate în ceea ce privește investițiile optimizării și utilizarea eficientă a acestora. În același timp, determinată de costul de împrumut, condițiile posibile ale creditului, întoarcere, răzbunare. Având în vedere că nevoia de investiții și de rambursare nu sunt, în același timp, aveți nevoie de toate calculele rezultat într-o singură dimensiune de timp, folosind coeficienți sau kompadiunga sau reducere.

valoarea actuală a investiției bani x (NSI) (1 + rata de rentabilitate) n. unde

n - numărul de ani.

NSI - valoarea reală a investițiilor;

BSI - valoarea viitoare a investiției.

În acest sens, cantitatea eliberată se calculează resurse în anumite perioade de timp, cu fixare ulterioară și calcularea randamentului de la aceste investiții, având în vedere minimizarea riscurilor și maximizarea veniturilor.

Unități separate în acest sens, calculele sunt realizate pe proiecte noi, cu definirea volumului de resurse de investiții, sursa acestora, perioada de amortizare. Principalii indicatori care determină recursul de investiții sunt după cum urmează:

1) Perioada de amortizare absolută (Co):

2) Perioada de amortizare (C1):

3) Rata de rentabilitate a investiției venituri din investiții (Ri)

4) Valoarea netă (NPV)

NPV = valoarea prezentă - valoarea curentă

cheltuieli cu venituri (investiții)

NPV - trebuie să fie o valoare non-negativă în toți anii proiectului.

5) Coeficientul de rentabilitate a investiției (ROI):

La calcularea fluxului de numerar trebuie să îndeplinească următoarele cerințe:

1. numai mișcarea fluxurilor reale de numerar.

2. Valoarea fluxurilor de numerar ar trebui să fie determinate după plata taxelor.

3. Necesitatea formării sau extinderea capitalului de lucru, care apare în cursul proiectului și prevede atragerea de investiții suplimentare, astfel cum sunt definite ca nevoia de investiții.

4. Atunci când se analizează fezabilitatea calcul alternativ planului de investiții al costurilor de investiții ar trebui să fie efectuate fără a se ține seama de nivelul de dezvoltare a unui proiect alternativ.

Trebuie remarcat faptul că calcularea randamentului investițiilor efectuate nu numai cu privire la înregistrarea proiectului, ci și pe investițiile curente. În special, toate atașamentele actuale (reale de investiții) Calculul se realizează un efect asupra investițiilor, care este comparat cu costurile (investiții). Luate în punerea în aplicare a numai acele zone de investiții care asigură o eficiență ridicată (de exemplu, creșterea profitului net, corelat cu investiția pe ele, mai mult decât nivelul actual al rentabilității activelor). În plus, în determinarea accentul investițiilor este necesar să adere la principiile enunțate la punctul 13.1 (o corelație de termeni, rentabilitate etc.).

Procesul de elaborare a planurilor de pregătire a planului de credit de investiții în cazul în care angajat ca sursă de resurse de investiții împrumutate. Aceasta determină mărimea creditului, rata dobânzii probabil la împrumut, precum și costurile de producție, politica de returnare sau de rambursare a creditului. Versiunea finală a planului ia în considerare soldul fluxului de credite (planul) de numerar (soldul de numerar), care este determinată de nevoia de bani pentru a deservi activitatea întreprinderii. Planul de credit Formatul poate avea o resursă conținut specific diferit ca un împrumut, precum și condițiile de întoarcerea sa. În forma sa generală este prezentată în tabel:

indicatorilor de plan de credit sunt făcute în încasări și plăți în numerar planul, care prevede rambursarea creditului reale, precum și de solvabilitate a societății în perioada de planificare.

13.8. plan financiar Rezumat

Planul financiar consolidat este dezvoltat pe agregarea planurilor: balanța de venituri și cheltuieli, sursele și utilizarea investițiilor, încasări și plăți în numerar. Acesta utilizează reguli și norme de repartizare a profitului interne și externe, condițiile și costul obținerii și rambursare a creditelor.

Obiectivul principal al dezvoltării acestui plan - pentru a echilibra nevoia de resurse financiare și sursele de aprovizionare, elaborarea unor măsuri de optimizare a acestora și utilizarea eficientă (bazată pe politica de investiții adoptate și gestionarea activelor). Prin urmare, în planul financiar al entității consolidate reflectă circulația tuturor resurselor financiare din surse și utilizări.

Metoda principală a acestui plan este echilibrul, care este completat de calcule de reglementare și tehnico-economice. Structura planului financiar este după cum urmează: