termeni și concepte cheie

(Evident, sunt garantate Neskuchnoye lectură!)

Nu vă faceți griji dacă unii termeni nu va fi de cristal clar din prima dată pentru tine. Deci, ar trebui să fie. Doar continua sa „Bate fierul cât e cald“, și totul va deveni în cele din urmă în ce mai evidentă.

Pe termen lung (lung - lung, lung) - acest termen poate fi puzzle destul de rece. Pe acest site, noi de obicei nu vorbim atât de mult despre perioade de timp. Ca un exemplu, în cazul poziției - dacă am ține-o „lungă“ sau dacă vă decide să facă o plimbare „lung“.

Când vorbim despre acțiunile și opțiunile, termenul „lung“ se referă la o poziție în sensul de proprietate. După ce ați cumpărat opțiunile sau acțiunile, se presupune că în contul dvs. a format o poziție lungă în aceste instrumente.

Short (scurt - scurt) - este un cuvânt diferit de categoria a două deosebit de importante pentru tine. Acest lucru nu se aplică parul dupa o tunsoare ras, sau timpul pentru care au fost învățați să umple patul de o tabără de vară.

Strike (pretul de exercitare) - un preț prestabilit pe acțiune la care stocul pot fi vândute sau cumpărate în contract opțiunea de execuție (data expirării). Unii investitori au numit prețul de exercitare și prețul de exercitare.

În bani (in-the-bani) - pentru numărul de opțiuni care presupune găsirea prețul acțiunilor peste nivelul grevă. Deci, în cazul în care prețul de exercitare este de 50 $, iar prețul de stoc este de $ 55, ceea ce înseamnă că opțiunea -. „În bani“

Pentru opțiuni de vânzare același concept înseamnă exact contrariul: în cazul în care prețul de exercitare de 50 $, iar prețul acțiunilor - $ 45, avem o opțiune de vânzare „în bani“.

Același nume vă poate aminti un cântec minunat de la începutul anilor 1930. puteți cânta de fiecare dată când strategia ta merge conform planului.

Din bani (pentru străzile de-the-money) - pentru un număr de opțiuni, acest lucru înseamnă că prețul de stoc este sub prețul de exercitare al opțiunii. Pentru pune - dimpotrivă, înseamnă că prețul de stoc este mai mare decât prețul de exercitare. Preț „în afara banilor„, se caracterizează prin faptul că este pe deplin egală cu valoarea de timp a opțiunii.

Pe bani (la bani) - opțiunea este „în bani“ atunci când prețul acțiunilor este exact egală cu prețul de exercitare. Asta e teoria. Dar, în practică, în această situație, de obicei, înseamnă egalitate strictă în mod necesar, ci mai degrabă de proximitate prețul acțiunilor și prețul de exercitare. „Aproape“ egalitate.

Valoarea intrinsecă (valoare intrinsecă) - o opțiune inerentă anumită cantitate „în bani“. Evident, singurele opțiuni sunt „în bani“ poate avea o valoare intrinsecă.

Valoarea timpului (Time Value) - o parte din prețul opțiunii, în funcție de timpul său până la expirare. Dacă scade din valoarea intrinsecă a primei opțiuni, ai doar un cost de timp. Dacă opțiunea nu are valoare intrinsecă (de exemplu, ea - „în afara banilor“), prima sa format în întregime din valoarea timpului.

Luând această ocazie, putem spune următoarele: „explorați site-ul nostru, va consuma timpul să o bună utilizare.“

Executie (efort fizic) - acest lucru se întâmplă atunci când deținătorul opțiunii (cumpărător) decide să-și îndeplinească drepturile consacrate în contractul de opțiune. Pur și simplu pune, înseamnă că titularul opțiunea de a cumpăra sau vinde stocul de suport la prețul de exercitare și opțiunea care impune vânzătorului să-și îndeplinească obligațiile care îi revin în calitate de a doua părți a tranzacției de cumpărare și vânzare a stocului de bază.

Este amuzant că opțiunile sunt oarecum similare cu majoritatea oamenilor - în sensul că exercitarea opțiunilor și pasivelor aferente se întâmplă destul de des.

Oferta (alocare) - în cazul în care titularul opțiune îl execută, vânzătorul opțiunii (sale „podpisatel“) trebuie să-și îndeplinească obligațiile în ceea ce privește drepturile titularului opțiunii, care este obligată să acționeze de către cealaltă parte în tranzacție de cumpărare și vânzare de acțiuni la prețul de exercitare.

Opțiuni de index (Opțiuni Index) și modul în care acestea diferă de opțiuni pe acțiuni (Opțiuni de capital) - există câteva (puține) diferențele dintre aceste două tipuri de contracte. Index opțiuni nu sunt bazate pe stocuri și indici - în virtutea performanței opțiunilor de index funcționează diferit. În primul rând. opțiuni de index nu pot fi efectuate de obicei mai devreme, în timp ce opțiuni pe acțiuni - de obicei, foarte poate.

În al doilea rând. în ultima zi de tratament cele mai multe opțiuni de index - joi, înainte de vineri, când opțiunile de stoc expiră. (Acest lucru nu este întotdeauna de-a treia zi de joi a lunii - ar putea fi cea de a doua zi de joi a lunii, care a început vineri). Dar, în ultima zi a opțiunilor pe acțiuni de tranzacționare - întotdeauna de-a treia zi de vineri a fiecărei luni.

În al treilea rând. opțiunile de index sunt calculate întotdeauna, adică, atunci când performanța lor este un calcul de bani, în timp ce în exercitarea opțiunilor pe acțiuni în temeiul ca urmare a schimbării proprietarului acțiunilor.

ATENȚIE: Există unele excepții de la aceste reguli de bază cu privire la opțiunile de index. Dacă doriți să le vândă, ar trebui să ia timp și să înțeleagă caracteristicile lor. Check out Ce este opțiunile de index? Sau cere sfat de la comercianți Duntonse.

Stop loss (stop-loss) - cerere pentru vânzarea de acțiuni sau opțiuni pe acțiuni la un preț (prețul de oprire). Acest tip de aplicație a fost creată pentru a contribui la limitarea expunerii investitorului pe piața din perspectiva unei poziții existente.

Iată cum ordinul de stop-loss: în primul rând să alegeți prețul piciorului, de obicei sub prețul curent de piață al unei poziții lungi existente. Alegerea unui preț mai mic decât curentul, vi se spune să le „Acesta este un nivel de preț sub care aș prefera să fac fără ca poziția.“

Sub acest preț nu sunt gata să aștepte pentru un miracol si un cadou de pe piață, pe care doriți cât mai repede posibil pentru a scăpa din această capcană. În cazul în care prețul de vînzare ajunge la nivelul de oprire-comandă. el comanda va fi transformat într-o piață, și va fi executat la cel mai bun preț de piață la momentul declanșării stop loss.

Toate argumentele privind obiectul ordinelor de oprire nu va fi completă fără o mențiune aici de fapt: aceste comenzi nu va proteja poziția dumneavoastră atunci când tranzacționare terminat sau suspendat pentru un timp. În astfel de situații, acțiunea de natură să gepam - Lacune în diagramă, atunci când are loc următorul comerț după reluarea tranzacționării cu un salt considerabil în raport cu ultima afacere pentru a opri de tranzacționare. Dacă există un decalaj, stopul dvs. de protecție este probabil să funcționeze, dar nimeni nu poate prezice la ce preț va fi executat din poziția.

Abaterea standard (Abaterea standard) - acesta este un site despre opțiuni, nu despre statistici. Dar, din moment ce avem din când în când pentru a utiliza acest termen, să aflăm ce este în spatele ei.

Dacă presupunem că prețurile de stoc sunt supuse unei distribuții normale, putem calcula valoarea unei singure deviație standard a prețului pentru un anumit stoc. În intervalul de un an, prețul de stoc va fi în intervalul de plus sau minus o deviație standard pentru aproximativ 68% din timp. Este rezultatul destul de util atunci când încercăm să estimeze domeniul posibil al prețului unei anumite mișcări de stoc.

Din motive de simplitate, vom presupune întotdeauna legea de distribuție normală. Multe modele de stabilire a prețurilor se bazează pe distribuția logaritmică normală a legii - este, în cazul în care statisticile sau ceva.