riscului de credit

Mulți au devenit pesimiști, optimistii de finanțare
CH.T. Jones

Luați în considerare riscul de credit pe exemplul riscurilor asociate cu activitățile băncilor.

riscului de credit al băncii poate fi definită ca pierderea maximă de așteptat, care poate să apară cu o anumită probabilitate într-o anumită perioadă de timp, prin reducerea valorii portofoliului de credite, datorită parțiale sau complete debitor insolvabil pentru a rambursa punctul de împrumut.

Riscul de credit Banca include riscul portofoliului de risc un anumit debitor.

• Riscul de credit - riscul de neplată de către debitor (emitent) principalului și a dobânzii datorate pentru creditor (investitor) într-un termen de securitate emite condiții (obligațiuni, depozite și economii certificate, facturi, titluri de stat, etc.), precum și acțiunile preferențiale (în o parte din obligația de a plăti dividende fixe). sursă de risc de credit în această definiție este un debitor separat, specific.
• Riscul de credit - probabilitatea de a reduce valoarea activelor băncii, cu condiția ca suma creditelor și a cumpărat titluri de creanță, sau că rata reală a rentabilității pe această parte a activelor ar fi semnificativ mai mic decât nivelul așteptat calculat. În acest caz, riscul de credit este sursa portofoliului de credite al băncii ca un credit de investiții agregate.

Compania „FranklinGrant“ oferă servicii pentru instituțiile bancare privind calculul valorilor numerice ca riscul de credit al unui anumit debitor, precum și întregul portofoliu. Unicitatea serviciului este:

• o abordare integrată a managementului riscurilor,
• de a utiliza tehnologia lor proprii calcule precise bazate pe metode cunoscute Valoare la risc. Short Fall et al.,
• în considerare cerințele individuale ale fiecărui client.

Cum de a evalua riscul de credit al portofoliului bazat pe clasificarea creditelor în ceea ce privește calitatea?

Este necesar să se efectueze o evaluare a riscurilor pe baza probabilității de rambursare a creditelor obținute de către debitor. Clasificarea Construită de debitori de scala de rating de credit, care depinde de istoria anterioară a împrumutat rambursarea împrumuturilor obținute în trecut, situația financiară actuală a debitorului, obligațiile financiare față de alți creditori.

Evaluarea riscului de credit se efectuează pe baza conceptului de valoare la risc ca riscul de a măsura finală necesară pentru calcularea mărimii capitalului băncii. În cazul riscului de credit distribuția reală a factorilor de risc și modificări în valoarea portofoliului este de obicei departe de lege normală, care este reprezentat în tehnologia „FranklinGrant“. Metodele folosite de restabilire a distribuției densității. diferite metode de simulare, de exemplu, bazate pe metoda Monte Carlo. În acest caz, calculul este efectuat mai multe scenarii posibile ale unui rating de credit pentru fiecare debitor, care acoperă întreaga perioadă rămasă până la rambursare. Se calculează valoarea pierderilor cauzate de refuzul unor debitori de rambursare a creditului. Calculăm pierderile din credite restante și dobânzi neîncasate.
După însumarea finală a tuturor rezultatelor se bazează distribuție a probabilității empirice a profiturilor și pierderilor pe baza cărora este determinată de valoarea dorită a VaR.

Cum de a evalua riscul de credit al debitorului individuale?

În contextul lucrărilor de pe piața românească, debitorul de multe ori nu au un rating de credit recunoscută. Prin urmare, creditorul trebuie să evalueze ratingul de credit pe o scară obiectivă a ratingului de credit. Una dintre metodologii astfel de metodă de evaluare este fluxului de numerar (cash flow) organizarea debitor.

Ce se întâmplă dacă acest lucru este luat în considerare? Profitul companiei pentru perioadele de raportare, procentul perioadelor pozitive luate în considerare pe neprofitabile. Valoarea brută a producției. activitățile de investiții ale companiei. Activități financiare și o serie de alte aspecte.

Pe baza acestor statistici, compania efectuează calculul VaR tehnologiei riscului de credit asociat cu această organizație. Este, de fapt, probabilitatea de întârziere sau neplată de către debitor a dobânzii de credit sau intreaga suma creditului.

Cum de a evalua riscul de credit al portofoliului de obligațiuni?

Datorită creșterii rapide a managementului riscului de piață de obligațiuni corporative, legate de modificările de rating de credit corporativ devine caracteristicile cele mai relevante ale activității băncilor, companiilor de asigurări și fonduri de pensii, în mod tradițional principalii investitori în această piață de valori mobiliare pe termen lung. Schimbarea în ratingul de credit al valorilor mobiliare ale societății emitente se va schimba valoarea garanției într-o anumită perioadă de timp, astfel încât este necesar investitorilor instituționali pentru a calcula pierderile potențiale.

Ca și companie „FranklinGrant“ poate ajuta investitorii instituționali să evalueze riscurile asociate cu riscul unei modificări în rating-ul de obligațiuni corporative ale emitentului? Tabelul publicat agenția de rating SP prezinta probabilitatea de tranziție de la o societate într-un alt rating de credit.

Pe baza distribuției de probabilitate modificări de rating Corporation reprezentate grafic praguri Corporation tranziție de la un nivel de probabilitate de rating de credit la alta.

Figura de mai jos prezintă valorile de prag ale tranziției la alte niveluri de rating Corporation, care este atribuit în mod curent de rating de credit BB.

În plus, compania „FranklinGrant“ evaluează evoluția probabilă a costului portofoliului de obligațiuni corporative pentru un anumit interval de timp pentru a oferi o măsură cantitativă a pierderilor potențiale pe o perioadă selectată de client.

În plus, metodologia de calcul Compania „FranklinGrant“ ia în considerare efectele de corelare între rating individual de credit al emitentului și a industriei de rating de credit, precum și ratingurile altor emitenți. Acest lucru face posibilă construirea de distribuție asimetrică, puternic mutat la pierderi, și, astfel, a simula procesele de „lanț de default“ - efectul de domino provocat de interdependența emitenților financiare.

Acestea sunt doar câteva dintre capacitățile de evaluare a riscului de credit, compania folosește „FranklinGrant“.
Punct de vedere istoric, practica obișnuită având în vedere riscul de credit în afară de alte riscuri financiare, și, prin urmare, standardele privind adecvarea capitalului băncii, de regulă, sunt stabilite fără nici o justificare științifică. Această practică duce la alocarea ineficientă a capitalului și inadecvate împotriva conducerii băncii la gestionarea riscurilor existente și adoptarea unora noi. În acest sens, băncile ridică problema dezvoltării unui sistem comun de evaluare a riscului total portofoliu, luând în considerare atât pe piață. precum și riscurile de credit.

Dacă doriți să aveți propriile exclusive toate tipurile de sistem de management al riscului, care este construit în structura generală de gestionare a întregii activități ale băncii, se referă la „FranklinGrant“.