Risc ca o categorie economică obiectivă a activității, riscurile ca o categorie economică, acestora

Riscurile financiare cauzate, în primul rând, necesitatea de executare a structurilor comerciale, principiile fundamentale ale activității sale, se vor întâlni în mod inevitabil, unele probleme în punerea în aplicare a acestora. Principalele principii de activitate ale structurilor comerciale includ:

a) necesitatea de a lucra în realitatea resurselor disponibile cu necesitatea de a realiza conformitatea cu parametrii cantitativi și temporale ale operațiunilor active și pasive. Prin urmare, pentru a se asigura că organizațiile lor operațiuni active sunt forțați să concureze între ele pentru a atrage datorii, și apoi să investească capitalul în regiune cea mai profitabilă și dinamică.

b) independența economică deplină și responsabilitatea pentru performanța lor în întreaga disponibile orice proprietate. Cu alte cuvinte, toate riscul financiar al operațiunilor sale de organizare exclusiv comerciale preia.

c) Procesul de producție se bazează pe respectarea unor principii tehnologice: lichiditatea, adecvarea capitalului, competitivitate, sustenabilitate financiară, eficiență, rentabilitate, fiabilitate și de solvabilitate.

d) scopul final al organizației - un câștig care servește ca rezultat al eficienței procesului de producție. În același timp, mai mult profit dorește să primească, cu atât mai mare riscul este expus la, deoarece probabilitatea de a crescut nivelul de venituri cu care se confruntă în practică și, de asemenea, cu creșterea riscurilor financiare.

Organizațiile comerciale caută pentru a obține cel mai mare profit. Dar această tendință este limitată la posibilitatea de a suporta pierderi. Activitatea de risc financiar înseamnă probabilitatea ca randamentul real va fi mai mică decât era planificat, anticipat. Cu cât mai mare randamentul așteptat, mai mare de risc. Legătura dintre profitabilitatea operațiunilor și a riscului într-o versiune foarte simplificată poate fi exprimată în dependență liniară.

Cu toate acestea, în ciuda răspândirii rapide a practicii de management al riscului financiar, există încă definiții diferite de risc. Aproape orice înțelegere a riscului este legală, pentru că într-un fel sau altul, reflectă diferitele așteptări ale oamenilor de afaceri, manageri, membri ai conducerii și organismele de control. Dar diversitatea definițiilor riscurilor financiare care împiedică dezvoltarea unor standarde comune și a normelor de gestionare. Prin urmare, devine necesară pentru a selecta cea mai bună precizie și caracterul complet al definiției. [1, SA-5-6]

Conceptul de risc ca și caracteristicile funcționale ale afacerii a fost făcută în secolul al XVII-lea. Economistul franceză R. Cantillon. problemele de risc studiate de cercetătorii americani R. Hebert, A. Link, F Knight, G. Shackley, reprezentanți ai școlii clasice germane de J. von Thünen și G. von Mangoldt [2, p 23]

Cel mai obișnuit, și, prin urmare, cea mai comună înțelegere a riscurilor financiare - este identificarea lor cu posibile pierderi ca urmare a activității sau posibilitatea de daune-interese. Acest aviz, în special, susține Kozlovski EA [3, C-23], Webster [4, S. 58] Boldin LV [5, pp-203] și altele. Dar un risc financiar nu este o pierdere. Și darea în folosință a unui nou termen, duplicarea deja existente, este inadecvat.

O altă abordare pentru determinarea riscurilor financiare prin abatere de probabilitate de dorit (dorită). O astfel de abordare mai aproape de înțelegerea esenței riscului. Susținătorii acestei abordări sunt Grabovoi S. [9, C-60] Pervozvanskii A. [10 C-13], și altele. De fapt, posibilitățile simpla probabilitate mai bună. În primul rând, este probabilitatea o caracterizare cantitativă a gradului de posibilitatea apariției. În al doilea rând, fiecare probabilitate i se atribuie o valoare specifică strict rezultatul. În al treilea rând, situația cu managementul riscului financiar se caracterizează printr-o distribuție de probabilitate în funcție de distribuția sau alte legi. Acesta din urmă este de mare importanță practică; vă permite să setați probabilitatea de deviere de la venitul așteptat, ceea ce explică parțial situația. Mai mult decât atât, abaterile pot fi pozitive sau negative. În primul caz este vorba despre șansele de a face un profit, și doar al doilea - a riscurilor. Prin urmare, această abordare poate fi actualizat și pentru a determina riscul financiar nu este doar probabilitatea de respingere, și probabilitatea unei abateri de la realitatea negativă de așteptat.

Abordarea Considerate a riscurilor financiare ca o caracteristică statistică a - una dintre cele mai comune în literatura economică modernă. L. Harris, „Teoria monetară“ afirmă că „pentru orice portofoliu dat cu o anumită distribuție de probabilitate a mediei veniturilor și deviația standard nu este singura măsură a rentabilității și a riscului. Cu toate acestea, Tobin a arătat că mai multe ipoteze. suficient (în cazul în care ipotezele sunt justificate) că el credea că așteptat măsura rentabilitatea rentabilității și măsura deviația standard a riscului „[11, pp-340]. Dar, se pare, nu există nici o identificare completă a riscului cu statistica. Statistică este o măsură a riscului financiar. În acest caz, această măsură va măsura gradul de incertitudine a situației de luare a deciziilor, caracterizată prin informații de incertitudine. Prin urmare, riscul bancar nu este celălalt, deoarece situația generată de incertitudinea informațiilor utilizate de bancă pentru gestionarea și luarea deciziilor, și caracterizată printr-o relație strictă între posibilul rezultat al deciziei și probabilitatea corespunzătoare. Pierdere, precum și super-profit, și rezultă din situația de incertitudine.

Astfel, definiția cea mai adecvată a riscurilor bancare în opinia noastră este următoarea. Riscul financiar - este o caracteristică a situației de activitate, care arată incertitudinea rezultatului său și caracterizează probabilitatea unei abateri de la realitatea negativă de așteptat. Această definiție se acordă atenția cuvenită tuturor conceptele cheie necesare necesare pentru înțelegerea riscului financiar - incertitudinea situației de luare a deciziilor și probabilitatea unei devieri de la negativă planificată.

În orice risc de investiții de capital este întotdeauna prezent. investiții de capital de risc în loc este determinată de existența și dezvoltarea procesului economic. Riscul este un element indispensabil al oricărei economii. riscul de manifestare ca parte integrantă a procesului economic - drept economic obiectiv. Existența acestei legi se datorează elementul aspect al oricărui fenomen, inclusiv în procesul economic. Fiecare fenomen are capătul său. Numai în matematică, există cantități infinite. Același fenomen obiectiv este limitat, toate elementele au propriile lor deficite. Limitările (membrelor) de material, de muncă, financiare, informații și alte resurse este o realitate în deficitul lor și contribuie la apariția riscului ca un element de proces de afaceri. Astfel, investițiile de capital de risc și este întotdeauna interconectate.

Formularea concluziilor este clar că o componentă importantă a activităților strategice de conducere ale instituțiilor este strategia de riscuri financiare

Riscul este prezent în orice operațiune, dar poate fi de scări diferite și în moduri diferite compensate. În consecință, pentru activitățile este important să nu pentru a preveni riscul, în general, și previziune și la redus la nivelul minim. Înainte de a clasifica și de a identifica riscurile financiare, ar trebui să definească noțiunea de sine risc ca pierderea de probabilitate (amenințare) a unei părți din resurse, veniturile sau produsul costurile sale suplimentare care rezultă din punerea în aplicare a anumitor tranzacții financiare. [12 S.-18-26]