piață vamală și terminologia de swap

Vamale și a pieței terminologia de swap. Bilet de swap valutar.

Suma licitată / Ofer - Ofer / licitată

După cum știm, piața „spot“ prețurile reprezintă un preț cu două sensuri - suma licitată (prețul de cumpărare) și Ofer (prețul de vânzare).

Deci, în cazul în care moneda pereche USD / DEM, citat de 1.4100 / 05, ceea ce înseamnă că formatorul de piață:

Swap valutar cu citat este vorba de a doua, data de valoare înainte, sau picior.

În cazul în care, de exemplu, cotația de schimb USD / DEM este 59/58, ceea ce înseamnă că formatorul de piață:

comerciant în afara Forward Londra provine din valuta de bază. In exemplul de mai sus citat din el consideră 59/58 59 ca oferta de preț, și 58 - ca preț Ofer. Acest lucru se datorează faptului că, la 59 comerciantul efectuează achiziția înainte de dolari, și 58 - vânzarea înainte de dolari.

comerciant Forward Londra provine din contra valută și acționează ca și în cazul discutat anterior de puncte forward care definesc discount sau prima. În exemplul nostru, un comerciant din Londra a declarat că prețul de 59, Ofer, și 58 - oferta. Acest lucru se explică prin faptul că, la 59 el poartă vânzare înainte de DM, și 58 - achiziționarea înainte de DM.

Ofertă de swap este aceeași pentru ambele comercianți - 59/58, iar rata forward este determinată prin scăderea de puncte din rata spot. Dar terminologia utilizată variază.

Vanzare / cumparare - cumpărare / vânzare

În tranzacțiile „spot“ de a cumpăra sau vinde o monedă pentru alta. Într-un swap valutar, adică se ocupă cu două picioare, puteți vinde o monedă la data spot si cumpara-l la o dată înainte (S / B) sau, dimpotrivă, să cumpere valuta la data spot și vinde-l la o dată înainte (B / S ).

În afara Londra, de exemplu, în SUA, formatorul de piață primește o ofertă de puncte de swap, după cum urmează.

La Londra, formatorul de piață primește o ofertă de puncte de swap, după cum urmează.

Confuz?

În cazul în care tranzacția la prețul cotat de piață-taker poate spune „a ta“ sau „a mea.“ Ce înseamnă acest lucru?

În afara pieței Londra-taker spune:

= Dvs. cumpără și vinde valuta de bază = să accepte prețul de ofertă.
(Al tău = Vanzare valută de bază = Lovirea sumei licitate)
= My vândă și să cumpere moneda de bază = Sunt de acord preț Ofer.
(A mea = vinde și cumpăra de bază valută = Luând Oferta)

La Londra, piata-taker spune:

= Dvs. cumpără și vinde valuta contra = accepta prețul de ofertă.
(Al tău = Vanzare contra valută = Lovirea sumei licitate)
= My vândă și să cumpere valută contra = Sunt de acord preț Ofer.
(A mea = vinde și cumpăra contra valută = Luând Oferta)

Pentru a evita neînțelegerile comercianți preferă să spună „pe partea stanga» (pe stânga) sau „de pe partea dreapta» (pe dreapta) sau „la 59» (la 59), sau „la 58» (la 58).

Bilet de swap valutar

tranzacție swap valutar a generat un bilet, în care se reflectă următoarele informații:

• data tranzacției;
• tipul de tranzacție: Swap;
• contrapartidă;
• Direcția de tranzacție: cumpara + vinde, vinde + cumpărare;
• Suma;
• nume de valute;
• rata de schimb și puncte forward;
• data valutei;
• instrucțiunile de plată;
• puse în aplicare prin care afacere: broker direct.