Operațiunile valutare - Citește online

Când tranzacționare în poziția spot a condițiilor de transfer, de obicei, efectuate schimb tom / n. Luați în considerare exemplul pompare în Fig. 5.

În ziua de client în primul poziția deschis la prețul de Ask, cumpararea de 100.000 de unități monetare B1. Valoarea acestei poziții reprezintă pentru al treilea număr. Comerciant, văzând că clientul nu are poziția închisă la al doilea număr, produce poziția pagefaults folosind tom / n schimb. În cazul în care o abordare formală, se obișnuiește să se efectueze această operațiune în regiunea de la ora 17:00 ora New York (la sfârșitul zilei din New York), ceea ce corespunde la o oră pe noapte, ora Moscovei. Clientul înainte de ora de dimineata Moscova poate deschide poziția data curentă a descoperirii (în exemplul nostru, primul număr), și după o oră de la data de deschidere a nopții va fi al doilea număr.

În practică, pagefaults pot să apară în dimineața, în cazul nostru - al doilea număr. Acest lucru se datorează faptului că, de obicei, cererea de transfer de valută trebuie să fie prezentate în practica bancară cu o zi înainte de livrare efectivă (astăzi, care ar face mâine de livrare). Astfel, în acest caz, dealerul trebuie să decidă al doilea număr de a furniza o mulțime completă de monedă sau de a produce în caz de răsturnare.

Acest schimb constă într-o primă parte a tranzacției, care este vânzarea de 100, 000 de unități licitate t moneda B1 reduse cu data de valoare mâine (mâine), adică al treilea număr. Ca urmare, al treilea din contul clientului trebuie să fie primit 100 000 de unități monetare B1 - ca urmare a valorii Ask tranzacțiilor în prima zi, în același timp, din contul clientului trebuie să se retragă 100.000 de unități în aceeași monedă - ca urmare a valorii tranzacției Bid t. Subliniem încă o dată că tranzacția la un preț de ofertă T a avut loc mâine cu tranziție, și anume, De asemenea, al treilea număr. Astfel, în valoare de al treilea din contul clientului nu va fi nici o mișcare. Problema aprovizionării cu 100.000 de unități de valută în contul de client rezolvat.

A doua parte a swap - o achiziție de 100.000 de unități B1 preț valută Ask n, cu data valoarea celei de a patra zi, adică restabilirea poziției clientului, dar cu o dată ulterioară a ofertei de valută. prețurile și valorile Ask n Suma licitată T nu este egal cu unul de altul, iar diferența dintre ele este suma de plata către cealaltă pentru a face cel care a cumparat valute mai mare randament în tranzacție.

În cazul în care clientul a cumparat valuta, atunci pagefaults începe și se termină cu tranzacția de vânzare de tranzacție de cumpărare în cazul în care clientul a vândut, atunci când schimbarea mai întâi de cumpărare și apoi vinde. Astfel, swap-urile pot fi împărțite și direcția primei tranzacții. În cazul în care prima parte a de swap - vânzare, swap este numit de vânzare-cumpărare, în cazul în care din contra - vânzare-cumpărare.

Ca și în cazul conversiei o noapte / n, schimb tom / n este schimb randamentele peste noapte. Cu toate acestea, piața swap peste noapte și tom piață / n sunt piețe diferite, iar valoarea swap-urilor asupra acestora pot varia.