Metode de calcul punctele forward

Marja forward = 1.3409 - 1.3376 = 0.0033

2. Pauza înainte - contractele de schimb care pot fi exercitate mai devreme în cazul în care există este potrivit pentru mișcarea ratei unui client pe piață, acesta poate executa contractul imediat, la rata de pauză, stabilit de bancă, în care a stabilit compensarea pierderilor de la încetarea prematură a contractului. În cazul în care rata de piață scade sub limita stabilită prin contract, clientul bancar poate face schimb de moneda dvs. la rata fixă ​​și se plătește banca o anumită primă.

Break-forward - o tranzacție efectuată cu utilizarea de continuare și backwardation.

Rata = forward pe rata dobanzii la fața locului + raport (sau - backwardation)

MRC = premium (bonus) + comision bancar

Deporteze = discount (reducere) + comision bancar

Exemplu: Break-forward prevede vânzarea de USD împotriva CHF la rata 1.5200 în 3 luni pentru a rupe nivelul de 1.5500, contractul obligă clientul să vândă USD la 1.5200, dar, de asemenea, îi permite să le cumpere înapoi la rata, dacă se dorește 1,5500.

1. În cazul în care rata de la fața locului, la sfârșitul termenului contractului este mai mică decât 1.5500, clientul pur și simplu de vânzare de dolari la rata de 1.5200. Această tranzacție este echivalent cu vanzarea USD la 1.5500, dar permite plata simultană a costurilor în valoare de CHF 0,0300.

2. În cazul în care rata spot la sfârșitul termenului contractului este mai mare decât 1.5500, clientul vinde USD la 1.5200 și le cumpără înapoi la 1.5500, care asigură un cost net în valoare de CHF 0,0300. Apoi, clientul poate vinde USD la cursul spot pe piață.

3. Intervalul atacant - contractul, care stabilește o anumită perioadă de fluctuațiile valutare.

Clientul selectează unul dintre cele două puncte și data executării contractului interval. Banca, la rândul său, selectează al doilea punct, pe baza mișcărilor în ratele dobânzilor și a ofertei și a cererii pentru moneda.

contract de coridor valutar permite participantului la tranzacție pentru a face un profit în îndeplinirea limitei gama superioară sau de a limita pierderile cu ajutorul punctul inferior al intervalului.

Dacă la data expirării contractului, rata de schimb este în afara intervalului, participantul poate executa contractul pe rata spot la începutul contractului este semnat fără prima în favoarea băncii.

Cele mai frecvente în practica mondială instrumente forward:

4. Acordul privind rata forward (ForwardRateAgreement) FRA- este una dintre contractele forward cele mai standardizate între cele două părți, rata de fixare pe valoarea noțională a creditului viitoare sau de depozit, pentru care a stabilit următoarele:

timpul de plasare de finanțare / împrumut / depozit;

FRA- obligația de a plăti / primi un anumit procent, în viitor, indiferent de rata dobânzii care prevalează pe piață în acest moment.

Instrumente de acest tip sunt utilizate în mod obișnuit de către debitori pe piețele monetare, pentru a fixa ratele dobânzilor pe care le plătesc la împrumuturile pe termen scurt.

Vânzătorul oferă o plată în numerar către cumpărător, în caz de recuperare, o rată de referință este mai mare decât nivelul în contract.

Debitorii care doresc să reducă la minimum riscul de creștere a costurilor de împrumut, cumpărare FRA.

Cumpărătorul plătește FRA numerar vânzătorului în toamna-rate sub nivelurile de referință în contract.

Creditorii care doresc să reducă la minimum riscul de a cădea ratelor dobânzilor în viitor, vinde FRA.