Managementul riscului ca un obiect

Managementul riscului financiar ca obiect

Sub riscul este un posibil risc de pierdere care rezultă din schaya-specificitatea fenomenelor naturii și a tipurilor de lucrător-Ness a omului.

Pentru managerul de risc financiar - este probabilitatea ca un rezultat advers plăcut. Diferite proiecte de investiții au grade diferite de risc, cele mai profitabile de capital zheniya încorporat-opțiune ar putea fi atât de riscantă, că, după cum se spune, „jocul nu este în valoare de lumânare.“

Risc - această acțiune care trebuie luate în speranța unui rezultat fericit pe un „norocos - ghinion“.

Desigur, riscul poate fi evitată, de exemplu. E. Doar evita-mi evenimente au asociat cu un risc. Cu toate acestea, pentru antreprenori din Bezhanov risc de multe ori înseamnă renunțarea la profit potențial. Un proverb bun: „Cine nu risca, care nu are nimic.“

Riscul poate fi controlat, de ex., E. Pentru a utiliza diferite măsuri într-o anumită măsură, prezice benzii de rulare, a unui eveniment de risc și să ia măsuri pentru a reduce riscul. Eficacitatea organizațiilor de gestionare a riscurilor în clasificarea riscului determinată set d.

În conformitate cu risc de clasificare ar trebui să înțeleagă lor de distribuție stabilit în grupuri în funcție de anumite criterii pentru Dost zheniya anumite scopuri. Clasificarea riscurilor bazate pe știință vă permite să identifice în mod clar locația fiecărui risc pentru ei despre-ing sistem. Se creează oportunități pentru metode adecvate de prima neniya și tehnici eficiente de gestionare a riscurilor. Ka-canale pe fiecare risc are propriul său de gestionare a riscurilor de recepție.

În funcție de rezultat posibil (eveniment de risc), riscurile pot fi împărțite în două grupe: pur și-kulyativnye SPE.

risc net înseamnă posibilitatea unei prime sau zero, rezultat negativ. Aceste riscuri includ: naturale și naturale, de mediu, politice, transportul și o parte a riscurilor comerciale (economice, industriale, comerciale).

riscurile speculative sunt exprimate în posibilitatea de a obține rezultate atât pozitive, cât și negative. Acestea prin purtarea riscurilor financiare care fac parte din riscuri comerciale.

În funcție de cauza care stau la baza a (semnul de bază sau naturale), riscurile sunt împărțite în următoarele categorii-RII: naturale și naturale, ecologice, politice, comerciale și de transport.

Prin naturale includ în mod natural riscurile asociate cu proyav-leniem forțele elementare ale naturii: cutremure, inundații, mănăstire bu, incendii, epidemii, etc ..

Riscurile de mediu - riscurile legate de poluarea mediului.

Riscurile politice sunt legate de situația politică din Stra, și nu de stat. Riscurile politice apar în încălcare a condițiilor de producție și de proces de vânzare, din motive care nu depind direct de entitate economică.

Riscurile politice sunt:

incapacitatea activității economice, ca urmare a ostilităților, revoluție, agravarea vnutripo-litic situația din țară, naționalizare, confiscarea bunurilor și întreprinderilor, introducerea embargoului, din cauza eșecului noului guvern și îndeplinească predecesorii săi neapărat-mente, și așa mai departe, etc..;

introducerea unei întârzieri (moratoriu) privind plățile externe pentru vedere pe termen fix definit de apariția de forță majoră (grevă, război, etc ...);

modificări nefavorabile ale legislației fiscale;

să interzică sau să restricționeze conversia monedei naționale în plata all-lyutu. În acest caz, obligația înainte de a exporta poate fi realizată în moneda națională având domeniul de aplicare confine-Ness.

Riscuri de transport - riscuri legate de transportul de mărfuri de transport: rutier, maritim, fluvial, nodorozhnym-glande, avioane și așa mai departe ..

riscurile comerciale sunt pierdere periculoase în timpul activităților financiare. Ei înseamnă incertitudine cu privire la rezultatul acestei tranzacții comerciale.

Pe baza structurală a riscurilor comerciale sunt împărțite în proprietate, industriale, comerciale, financiare.

riscuri de proprietate - riscurilor legate de probabilitatea de pierdere a proprietății unui cetățean-antreprenor din cauza furt, sabotaj, neglijență, sistemele tehnice și tehnologice, supratensiune, etc ...

Riscurile de producție - riscurile legate de pierderea producției de oprire din cauza impactului diferitelor factor-tori, și, mai presus de toate, pierderea sau deteriorarea mijloacelor fixe si circulante (echipamente, materii prime, transport, etc ...), precum și riscurile asociate cu introducerea în producție a unor noi tehnologii-poreclele și tehnologie.

Riscurile de afaceri sunt riscuri asociate cu plecare-com din cauza plăților întârziate, fără plată a mărfurilor în timpul transportului, nelivrarea de bunuri, și așa mai departe. N.

Riscurile financiare asociate cu probabilitatea de pierdere a resurselor financiare (de ex., E. Cash).

Riscurile financiare sunt împărțite în două tipuri:

1) riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor;

2) Riscurile asociate cu investiții de capital (riscurile de investiții).

Riscurile asociate cu puterea de cumpărare a banilor includ următoarele tipuri de riscuri: riscuri inflație și deflație, riscurile valutare, riscurile de lichiditate.

Inflația este deprecierea de bani și, în consecință, prețurile. Deflația - un proces invers inflației, a exprimat etsya în prețuri mai mici și, în consecință, pentru a crește puterea de cumpărare a banilor-TION.

Risc de inflație - este riscul ca, cu inflația care rezultă în numerar descreste venit în ceea ce privește puterea de cumpărare reală mai repede decât cresc. În condițiile de un cal de antreprenor are o pierdere reală.

risc de deflație - este riscul ca deflația se produce în timpul creșterii nivelului de scădere a prețurilor, deteriorarea stării economice, de afaceri Wii și venituri mai mici.

Riscul valutar este riscul pierderilor de schimb valutar sunt legate de modificările cursului de schimb al unei valute pentru o altă otnoshenik în timpul comerțului exterior, de credit și alte operațiuni de schimb valutar.

Riscul de lichiditate - este riscul asociat cu posibilitatea de a pierderilor din vânzarea de titluri de valoare sau alte produse din cauza modificărilor în evaluarea lor a calității și a valorii de utilizare.

riscurile de investiții includ următoarele sub-riscuri:

1) riscul de pierdere a profiturilor;

2) riscul de randamente mai mici;

3) riscul de pierderi financiare directe.

Riscul de pierdere a profiturilor - este riscul indirect (lateral) a prejudiciului financiar (pierderi de profit), în re-rezultatul neimplementării unei activități (de exemplu, de asigurare, de acoperire, de investiții, etc ...).

Riscul de reducere a randamentului poate să apară ca urmare a reducerii cantității de interes și dividende investițiilor de portofoliu, la depozite și credite.

Investițiile de portofoliu se referă la portofoliul de izolație termică de investiții și reprezintă achiziționarea de titluri de valoare și alte active. Termenul „portofoliu“ este derivat din italiană «Foglio porto» în valoarea totală a mage balizei, care sunt disponibile pentru investitor.

Reducerea riscului de returnare include următoarele diferite vizibilitate: riscurile ratei dobânzii și riscul de credit.

Riscul ratei dobânzii se referă riscul de pierdere a băncilor-COMMER smântânit, instituții de credit, instituții de investiții, companii selingovymi ca urmare a sus-TION ratelor dobânzilor plătite de acestea pe fondurile stranse peste ratele la credite. Pentru a riscului de rată a dobânzii pro include, de asemenea, riscul de pierdere care pot fi suportate de către investitori în legătură cu schimbarea dividendelor pe acțiuni, ratele dobânzilor pe piața de obligațiuni, certificate și alte titluri de valoare.

Creșterea ratelor dobânzilor de pe piață duce la o scădere a valorii de piață a titlurilor de valoare, în special obligațiuni cu dobândă fixă. Cu o creștere de interes poate începe, de asemenea titluri de resetare SOVY-greutate emise la procentaje mai mici și fixe, cu privire la condițiile de emisiune înainte primite înapoi de către emitent. Riscul de rată a dobânzii a-inve fețe, pentru a investi în hârtie-preț LARG pe termen mediu și lung cu dobândă fixă ​​la curent mai mare-SRI procent mediu de piață, comparativ cu un nivel fix. Cu alte cuvinte, investitorul va primi creșterea pre-accident vascular cerebral prin cresterea interesului, dar nu pot elibera fondurile investite în condițiile de mai sus.

Riscul ratei dobânzii Emitentul este pus în circulație în titluri pe termen mediu și lung, cu o rată fixă ​​la piață medie procent de scădere curent în comparație cu nivelul fix. Cu alte cuvinte, emitentul ar putea strânge fonduri de pe piață, la o rată mai scăzută, dar deja le-a făcut emisiunea de titluri de valoare.

Acest tip de risc cu creșterea rapidă a ratelor dobânzilor, în condițiile inflației condiți au implicații pentru valori mobiliare pe termen scurt.

Riscul de credit - riscul de neplată de către debitor a principalului și a dobânzilor datorate pentru creditor. Pentru a figura de credit-ku include, de asemenea, riscul unor astfel de evenimente, în care emitentul, emiterea de titluri de credit va fi în imposibilitatea de a plăti dobinzile sau a principalului.

Riscul de credit poate fi, de asemenea, o varietate de riscuri în pierderi financiare directe.

Riscurile de pierderi financiare directe includ următoarele soiuri: riscul de schimb, riscul de selectiv, krotstva interdicția, precum și a riscului de credit.

riscurile stoc sunt periculoase pierdere de tranzacții Bir-zhevyh. Aceste riscuri includ: riscul de neplată de tranzacții comerciale cineva, riscul de neplata comisionului recompensa firma de brokeraj Denia, etc ...

riscuri selective (de la selectio Latină -. Alegerea, selectia) - Aceasta este alegerea greșită a unui mod de a riscurilor legate de investiții de capital, tipul de garanții pentru investiții în comparație cu alte tipuri de valori mobiliare în formarea unui portofoliu de investiții.

riscul de faliment este un pericol din cauza alegerea greșită a metodei de a investi, de capital propriu complet sudoare-ri antreprenor, iar incapacitatea sa de a plăti pentru obligațiile asumate. În rezultatele, Tata antreprenor devine în stare de faliment.

Riscul financiar este o funcție de timp. De regulă, gradul de risc pentru un activ financiar dat sau toate-Rianta creșteri de investiții de capital în timp. De exemplu, pierderile importator astăzi depind de timpul scurs de la momentul în care concluzionăm-cheniya contractului înainte de scadența tranzacției, precum și cursuri de Ino-ciudat valută față de rubla va continua să-română sunt în creștere.

În practică străină ca o metodă de cuantificare a investițiilor de capital de risc propuse utilizează copac probabilitate TVA /

Această metodă permite să se determine cu exactitate fluxurile viitoare probabile-de blând ale proiectului de investiții în relația lor cu rezultate ter din perioadele anterioare. În cazul în care investițiile proiectului hrănite ka-este acceptabil în prima perioadă de timp, aceasta poate fi, de asemenea, acceptabile, precum și în perioadele ulterioare.

În cazul în care se presupune că fluxurile de numerar sunt diferite de timp perio-Dah sunt independente una de cealaltă, trebuie să existe mo determina distribuția de probabilitate a rezultatelor fluxului de numerar pentru fiecare perioadă de timp.

În cazul în care relația dintre fluxurile de numerar în diferite pe-IRS există timp, trebuie să acceptați această dependență-pod și pe această bază să prezinte evenimentele viitoare pe măsură ce apar.