furnizori de lichiditate în piața valutară ce este

În cazul în care evaluarea brokerilor forex, o mare atenție este acordată informațiilor privind furnizorii de lichiditate. Lipsa unor astfel de informații - unul dintre semnele distinctive ale „bucătărie“ metode de lucru broker și, eventual, un motiv serios să se îndoiască integritatea sa. Cine sunt furnizorii de lichiditate și de ce este atât de important să ne recunoaștem acum.

Ce este de lichiditate

lichiditate Word (Engl lichid. - lichid) înseamnă fluiditate, plasticitate. În ceea ce privește piețele financiare, este activitatea membrilor lor, dorința de a comite tranzacții. Este evident că mai mulți participanți la piață, cu atât mai mare cererea și oferta de instrumente tranzacționate, mai mică diferența dintre valoarea maximă și prețul minim cererii de oferte de preț. La dispoziția Forex piața valutară de lichiditate este de o importanță deosebită, întrucât cifra de afaceri de piață de mii de miliarde de dolari pe zi. Diferența de mărimea și capacitățile participanților la piața valutară a dus la formarea unei ierarhii verticale, asigurând accesul tuturor persoanelor și organizațiilor interesate să se angajeze tranzacții comerciale. La cel mai înalt nivel al acestei ierarhii sunt giganți precum Deutsche Bank, Barclays Capital, Morgan Stanley si altele.

Băncile de primă mărime, cu active ajungând la mii de miliarde de dolari. formează un raport global de imagine a ratelor de schimb. Acest lucru - principalii furnizori de lichiditate. Cu toate acestea, volumul operațiunilor de schimb sunt de așa natură încât marea majoritate a celorlalți participanți pe piață nu pot participa la ele ca contractori independenți. Din acest motiv, există mai multe companii care acționează ca intermediari între bănci și alte instituții financiare. Astfel de companii sunt numite agregatoare de lichiditate. Sarcina lor - unirea multor clienți care nu sunt gata să intre pe piața interbancară singur. Cele mai mari agregatori globale de lichiditate sunt Currenex, Integral, KCG Hotspot, CFH Clearing, Lmax Exchange.

Cum funcționează

Conform principiului de agregatori de lichiditate sunt împărțite în 2 tipuri: ECN (Rețeaua de comunicații electronice - rețeaua de comunicații electronice) și MTF (multilateral de tranzacționare - link-ul de comerț multilateral).

agregatoare ECN funcționează după cum urmează:

• sticlă format din cotațiile furnizorilor de lichiditate și clienții ordinele în așteptare.
• Dacă geamul interior are aplicații adecvate de la diferiți clienți, ordinele lor se suprapun.
• În cazul în care există astfel de aplicații, comenzile rămân în pahar.
• furnizori de lichiditate cu cel mai aproape de următorul mandat cererea unei cereri de confirmare a tranzacției.
• În cazul în care este primit o confirmare, comanda este umplut.
• În caz contrar, comanda este redirecționat către următorul furnizor.
• În cele din urmă, în cazul în care un preț adecvat nu oferă oricare dintre furnizorii de lichiditate, clientul primește o nouă ofertă.

Acest mecanism funcționează într-o piață dinamică poate duce la derapaj și întârzieri în executarea ordinelor, ceea ce face dificil de a comerțului la știri. ECN funcționează pe principiul agregatori majoritare. Cel mai mare în prezent ECN Agregatorul - Currenex.

MTF diferență operațiune agregator este faptul că ordinele clientului sunt executate în mod automat cu prețul corespunzător al furnizorului de lichiditate. Prin urmare, orice derapaj este absolut exclusă. Dezavantajul acestui algoritm este, de obicei, o răspândire mai largă. MTF cele mai mari agregatori - Imax și CFH de compensare.

Combinând ordinele limită de protocol are loc FIX (Financial Information Exchange - schimbul de informații financiare). El admite două tipuri de executare a ordinelor: FOK și IOC. Tipul de execuție FOK (Fill or Kill) înseamnă executare pentru comanda completă la prețul dat, în cazul în care furnizorul de lichiditate a primit oferte care corespund prețului și a volumului. Nici o altă versiune a ordinului de executare nu este permisă. IOC (imediat sau Anulare) permite atât deplină și executarea parțială a comanda la un preț dat, și apoi porțiunea rămasă din ordinul poate fi executat pentru un preț diferit. Uneori, de asemenea, numit agregatori furnizori de lichiditate ca brokerii mici, locul de muncă prin intermediul lor. Astfel de brokeri sunt numite STP (Straight Through Processing - prin executie directa) - brokeri.

Cine furnizor de brokeri de lichiditate

De obicei, brokerii conștiincioși nu ascunde sursele lor de citate și furnizorii de lichiditate, ca astfel de informații este de lucru pentru a-și îmbunătăți imaginea și de a facilita luarea în considerare a litigiilor. De exemplu, este Currenex Alpari au RoboForex - Currenex și Integral. Apropo, RoboForex ofera serviciile sale pentru sub-brokeri și alte entități să se retragă furnizorii de lichiditate, oferind software-ul necesar și sprijin în jurul specialiștilor de ceas. Forex Club în calitate de furnizori de lichidități indică o linie lungă de bănci majore, care includ Barclays, Citibank si Credit Suisse. Cu toate acestea, cu greu merge la ei în mod direct. În același timp, Teletrade, Insta Forex, și FIBO Group refuză să furnizeze astfel de informații, numindu-l confidențiale.

O serie de bănci din România au asupra serviciilor de acces pe piața valutară pentru persoane fizice și juridice, ca agregatori de lichiditate. Ca un exemplu Nefteprombank. Platforma de tranzacționare - MetaTrader. Depozitul minim - 50 000 ruble sau 1.000 de dolari. După cum este indicat pe site-ul dedicat al băncii (nefteprominvest.ru) pentru comercianți în valută, comenzile clienților sunt afișate direct pe furnizorii de lichiditate.

Este permisă blocarea tranzacțiilor. că banca Forex - o raritate. prețuri curente de piață sunt de asemenea disponibile la sfârșit de săptămână. aplicații de sticlă este format pe serverele companiei de retail Equinix, care este specializata in servicii pentru cei mai mari brokeri din lume.

Studii de caz

Vrei să stai blog de știri leneș? Abonează-te!