Factoring vs credit și sau sau
Unii finanțatori în mintea amânați care de factoring - este o formă separată de creditare negarantate. Probabil că nu fără ajutorul unor jucători pe piața de factoring că, în lipsa infrastructurii și, prin urmare, să nu fie în măsură să ofere factoring de recurs nu oferă împrumuturi garantate cu conturi de primit, factoring-l de asteptare. Și multe companii sunt „obișnuiți“, la faptul că, în cazul în care banca nu va crește limitele, puteți obține bani printr-un fel de factoring. De ce sa întâmplat și cum să schimbe situația - un subiect de discuție separată. Nu vom încerca să vă convingă astăzi că factoring - nu este un împrumut, și că mai corect să se compare costul lor. În plus, am făcut-o mai mult decât o dată. Astăzi ne-ar dori să-i spun pur și simplu câteva povești despre modul în care se pot combina în mod eficient de credit și factoring.
Istoric 1. „Piața este al nostru!“
Una surse tradiționale de imprimare majore de creștere la un moment dat au fost epuizate, iar singura armă din arsenalul pentru a păstra poziția sa pe piață a fost oferind clienților cu plata amânată. Ceea ce este natural este o reteta pentru lipsa banilor. Tipografie, în primul rând din ignoranță, a început să folosească o facilitate de descoperit de cont și a deschis o linie de credit la bancă. Cu toate acestea, a încetat foarte repede pentru a fi în măsură să proceseze întregului flux de comenzi - necesare linii de producție suplimentare. Nu este de a crește povara datoriei, compania a decis să utilizeze conturile de finanțare de încasat și resurse de credit în vrac cheltuite pentru modernizarea și dezvoltarea capacităților de producție. Acei clienți care anterior au fost forțați să renunțe la unele comenzi la alte imprimare acum funcționează numai cu care presa de imprimare - mașini de imprimare lipsește. Apropo, creșterea volumului comenzilor executate a condus nu numai la o îmbunătățire a performanței financiare prin combinarea eficientă a factoring și de credit, dar, de asemenea, a permis tipografia să ia o poziție de lider în piața sa de origine.
Adamova Alexander Romanovich, CFO al MK Sovetsk (combine carne, Kaliningrad): „Combinația de factoring și de credit este foarte eficient atunci când intră pe noi piețe. Cu fonduri de împrumut poate oferi întreprinderilor un anumit „push“ - pentru creșterea bazei de producție, creșterea activelor circulante. A prin factoring menține ulterior acest nivel. Eu cred că de factoring trebuie să fie considerate ca fiind un ajutor, nu pentru a conduce ei înșiși într-un credit adânc atunci când intră pe noi piețe. "
Serghei Plyusnin, director al Siberia de servicii (furnizor de carne crudă, Novosibirsk): „Credit pentru reaprovizionare folosim activele de lungă circulant. Cu toate acestea, în cazul în care sarcina este de a dezvolta în mod activ de vânzări, apoi un împrumut nu este suficient. Am nevoie de un instrument care ar putea promova cifra de afaceri a unei companii. Și așa a început instrument de factoring pentru noi. Acum avem o sursă suplimentară de finanțare, și nu avem aproape nici un deficit de capital de lucru. Iar problema delincvenței și eșecul de a plăti mai mult decât noi nu vă faceți griji - suntem întotdeauna siguri de a primi venituri în contul curent în ziua de expediere ".
Istoric 2. „Pentru sezonul este gata!“
Companiile, componente greu de lucru de pe piața de ferestre din plastic, sunt afectate de factorul sezonier. Achiziționarea o „sursă“, ei au tot parcursul anului, în timp ce în afara sezonului bunurile acumulate în depozit, la începutul vânzărilor active au fost disponibile întreaga gamă și în cantitatea potrivită. Este evident că creșterea stocurilor, creșterile de plătit și primirea veniturilor este amânată până la 4 luni. Desigur, furnizorii sunt concesii și amînarea, cu toate acestea, nu sunt la fel de mult. Și, desigur, nici o reducere în astfel de condiții de plată.
Unul dintre liderii industriei au găsit optime în ceea ce privește raportul dintre soluția de risc cost. Pentru a exclude cumpărători non-plată și de a reduce diferența de numerar, societatea a fost folosind non-recurs de factoring, atunci când factorul cumpără creanțele. Pentru a beneficia de reducere pentru achiziții, dar menținând în același timp un răgaz de la furnizorii lor în extrasezon, compania folosește, de asemenea, de factoring, dar achiziții - Factor finanțează furnizorii, iar compania devine ragazul necesar. În timpul sezonului de vârf, în cazul în care golurile de numerar nu sunt atât de mari, compania este conținut disponibil pentru linia ei de credit.
Balanov Vladimir Nikolaevici, șef al departamentului financiar al companiei Yudikom (distribuitor de cosmetice, parfumerie și produse chimice de uz casnic, Rostov-pe-Don): „Pentru compania noastră, nu există nici un obstacol: obținerea unui împrumut bancar și lucra la factoring. Noi folosim ambele produse. La câteva momente de vârf - înainte de sărbători, de exemplu - în cazul vânzărilor active și necesită capital de lucru suplimentar, mai convenabil de a folosi de factoring. În vremuri mai pașnice, vom folosi creditul. "
Istoricul 3. Investițiile separat cifra de afaceri separat
Compania angajate în comerțul cu materiale de constructii si de finisaj, a decis în detrimentul fondurilor de credit pentru a construi un depozit mare. Programul de plată este foarte strâns, întârzierea nu poate fi tolerată. Compania vinde produse către clienții săi cu privire la condițiile de întârziere, perioada de această întârziere este semnificativ mai mare decât întârzierea pe care le-a furnizat de către furnizori. Cel mai probabil, apoi, în timp pentru a îndeplini obligațiile pe împrumut la banca, compania ar fi fost forțată sau întârzie plata către furnizori, sau de a refuza să amâne clienții. În primul caz, ar fi plină de oprire-expedieri, în al doilea - o reducere a vânzărilor sau de îngrijire pentru clienți la o mai loiali furnizorului. Pentru a evita riscurile reputaționale, și toamna viteza, conducerea companiei a decis să utilizeze factoring de achiziție. Acum, factorul finanțat de furnizorii societății în ziua expedierii mărfurilor la depozit. Datorită compania de factoring poate planifica cu încredere fluxul de bani și achita banca conform programului, fără a renunța la clienții din creditul comercial.
Continuând în continuare familiarizat cu presa, ifactoring editorii consideră că băncile în sine și / sau societățile de factoring se opun serviciile lor reciproc - factoring de împrumut și vice-versa. Cu toate că, în realitate, după cum am aflat, multe companii au fost mult timp decis pentru ei înșiși că nu există nici un instrument financiar eficient universal. „Eu, în calitate de director financiar, nu dau preferință nici un singur instrument, - conchide reprezentantul companiei care opereaza factoring cu NFC. -Ce mai multe surse de finanțare noastre, cu atât mai bine. Desigur, istoric Totul a început cu împrumuturi. Dar, odată cu dezvoltarea pieței financiare, am adăugat la piscina de noi instrumente. În primul rând a fost instrumentele de datorie - facturi, obligațiuni, și apoi a început să utilizeze leasing, mai târziu în gama noastră a apărut de factoring. Acest lucru permite nu numai să mențină costul mediu ponderat al capitalului, la un nivel acceptabil, dar, de asemenea, ajută în relațiile cu contractorii. Dacă vorbim despre tranzacțiile comerciale, utilizarea de credit și factoring ne permite să oferim clienților noștri cele mai bune condiții de pe piață, nu creează în sine alte probleme. Și nu este faptul că cheia succesului?“.