De ce diversificarea, sistemul de gestionare a finanțelor personale

Pe una dintre alternativele strategice de planificare pe termen lung - diversificare - spune Natalya Smirnova, un consilier financiar independent, CEO al companiei de consultanta „consilier personal“ (București).

„Atunci când consilierea clienților, am de multe ori vin peste două tipuri de întrebări: dacă să cumpere dolar acum, și dacă să vândă stocurile de acum, în cazul în care acestea sunt în momentul în ziare. Mai mult decât atât, în acest sens și în celălalt caz este vorba despre întreg sau de cele mai multe economii. Pentru a le convinge că necesitatea de a diversifica, uneori merge pentru mai multe zile.

Cu toate acestea, dorința de a face un pariu pe un singur activ, care este „doar trage“ la oameni este indestructibilă. Logica lor în cele mai multe cazuri, este după cum urmează: De ce pulverizați de capital în mai multe clase de active (bunuri imobiliare, metale prețioase, în numerar în monede diferite, actiuni, obligatiuni, etc), în cazul în care aveți posibilitatea să investească într-o singură, care va arăta cea mai mare creștere? Aceasta este, desigur, un anumit sens, singura problema este că este imposibil de prezis ce va fi pentru clasa de active, ar fi pentru moneda, etc. Dar, amintiți-vă despre diversificarea de multe ori deja prea târziu. Deci, de ce este necesar?

Primul - după cum sa spus, este imposibil de ghicit care activ „foc“ în anul următor. Deci, pentru a păstra capitalul, aveți nevoie pentru a face pariuri pe diferitele clase de active, și este de dorit ca acestea au fost active care reacționează diferit la aceleași evenimente. De exemplu, legătura poate cădea în preț, și aur - creșterea în cazul în care inflația va crește și va crește ratele dobânzilor. Deci, va fi capabil să asigure în cazul unei game largi de riscuri, deoarece chiar dacă unele dintre activele se încadrează în preț vor fi active în portofoliul dumneavoastră, care vă vor arăta o creștere, și, probabil, el va bloca, sau să compenseze cel puțin parțial pentru pierderi la alte active. În mod colectiv, portofoliul poate afișa un profit sau pierdere mai mică decât dacă ați pariat pe un singur activ.

În al doilea rând - diversificarea - este protejarea „bule“. Cel mai adesea, bulele financiare apar ca urmare a cererii nejustificat de mari pentru un anumit activ. Să ne amintim de criza din SUA, împreună cu o creștere a cererii de bunuri imobiliare, care a fost achiziționat de la ipotecare subprime. Fuss a fost asociat cu tot mai mare de locuințe, și în loc de diversificare, prețurile katsii toate s-au grabit sa cumpere proprietăți în creștere în valoare, astfel încât să nu rămână departe de randamente potențial ridicat.

Un alt lucru este că, atunci absolut în același fel piața imobiliară supraîncălzită sa prăbușit și atunci când toate graba a început să-l vândă. În cazul în care investitorii privați și instituționali au urmat diversificarea clasică și nu este permis să se încline portofoliile lor în favoarea unui activ „ultramoderne“, este probabil ar fi putut fi evitată supraîncălzirea de piață a activului și prăbușirea ulterioară, care ar putea fi dezastruoase pentru mulți private și investitori instituționali.

În realitate, cu toate acestea, de multe ori se dovedește că investitorii în mod activ cumpăra „la modă“ prețurile activelor vor crește în mod natural. În același timp, alte active trec neobservate de către investitori, iar cota lor în portofoliu comparativ cu activul „la modă“ poate fi foarte mică. În cazul în care piața de modă în cele din urmă surpări de active, aceasta afectează instantaneu toți investitorii care au investit o parte semnificativă a acesteia este în activul (ceea ce se întâmplă de multe ori, în cazul „bubble“).

Și, în sfârșit, al treilea, real mai ales pentru România. Diversificarea implică, de asemenea, protecția împotriva riscurilor politice și a riscurilor în țările în curs de dezvoltare cu o economie dependentă în mare măsură de țările dezvoltate (în exemplul nostru - așezat pe ac de ulei). Prin urmare, este de dorit să investească o parte din capital este Federația Rusă, prin intermediul instituțiilor financiare străine în cadrul legal dezvoltat și transparent (SUA, Marea Britanie, Germania, etc). De asemenea, în România, rubla și piața de valori este încă foarte dependentă de investitorii străini. În cazul în care orice instabilitate în țările dezvoltate, se retrag capitalul acestora din active mai riscante (cum ar fi active în țările în curs de dezvoltare cu monede instabile, de exemplu, de orice active în ruble și în România). În plus, de a vinde active în ruble, au transferat capital unei active în valută mai robuste și mai fiabile (desigur, nu ruble), piața românească slopped ruble și creșterea cererii de valută străină.

Rublei față de dolar, euro și alte monede ale țărilor dezvoltate este, cu toate acestea, pe măsură ce piața bursieră românească. În acest sens, prezența activelor rublei non-ruse în piața de valori nerumynskom adauga stabilitate portofoliului tau.

Pentru a rezuma: întrebări ale clienților, «Ce tip de hârtie ar trebui să cumpăr?», «Ar trebui să investească în aur?» Eu răspund întotdeauna - trebuie să-și diversifice portofoliul de «Moneda în care să păstreze economiile?». Cu cât este mai de capital - mai mare diversificare. Este cea mai comună neînțelegere din partea clienților după răspunsul meu, dar faptul rămâne - această diversificare mi-a ajutat să păstreze și să crească mai mult de un portofoliu, chiar și în vremuri de criză.

Conectează-te cu noi pe rețelele sociale: