Cum este venitul fondurile mutuale, un ghid complet, cleanbrain

Fondurile mutuale, împreună cu băncile și bursa de valori sunt în sectorul financiar al economiei și sunt în măsură să efectueze numai tranzacțiile financiare intermediare. În sectorul real al economiei producătoare de bunuri sau servicii și să facă profituri. În sectorul financiar, banii acționează ca o marfă, dar ele nu vinde, de schimb și alte active financiare în titluri. Cu toate acestea, bani are, de asemenea, un preț - de multe ori este rata dobânzii sau a dividendelor.

Cum este venitul

Pe de o parte garantează băncile primesc un venit fix de investiții depozit este foarte bun și de încredere pentru investitori. Dar, pe de altă parte, ia în considerare o companie, pentru a primi un împrumut bancar pentru dezvoltarea afacerilor.

În cazul în care investițiile nu sunt plătite în afara, sau pentru a obține un rezultat stabil, este necesară o perioadă mai lungă, și obligația de a plăti la împrumut, împreună cu interes deja vin, într-o astfel de situație, poate chiar companiile falimentare. Deci, în loc de creșterea așteptată a crizei economiei vine.

Care este diferența de fonduri mutuale de la bănci? Fondurile de investiții sunt rotite în finanțe, dar acestea sunt mult mai aproape de economia reală. Deoarece veniturile fondurilor mutuale depinde de poziția companiilor din sectorul real în piață și valoarea titlurilor lor la bursă.

Cum se schimba valoarea activelor fondului mutual și valoarea unității

Toate portofoliu de investiții de valori mobiliare (în termeni de bani), bani (nu au fost încă cheltuite pentru achiziționarea de active), plus creanțe în contul fondului mutual, net de conturi - aceasta este valoarea activului net al fondului mutual (NAV).

Costul estimat al unei unități - este raportul dintre activele fondului mutual (NAV), la numărul de unități vândute la acțiunile fondului moment. La acest preț, societatea de administrare vinde și răscumpără acțiuni.

NAV cifră se poate schimba în cazul în care:

Investitorii au făcut sau luat bani din fondul;
modifica valoarea de piață a portofoliului de active fondului.

Și indicatorul „valoarea activelor“ este schimbată numai cu o singura conditie - creștere sau scădere a valorii portofoliului de investiții al activelor fondurilor mutuale de pe bursă. Ca un exemplu, puteți lua în considerare modificarea valorii acțiunilor și NAV-fond deschis, Sberbank - de consum:

Cum este venitul fondurile mutuale, un ghid complet, cleanbrain

Modificările în valoarea acțiunilor și NAV-fond deschis, Sberbank - Consumer

Cum de a câștiga venituri din fondul mutual

Conform legislației românești, investitorii de fonduri mutuale nu primesc dividende sau dobânzi din deținerea de unități de fond. Venitul este format în timpul creșterii valorii unitare și se calculează ca diferența dintre prețul calculat unitatea de curent și prețul de cumpărare. Obțineți acest venit poate fi doar de vânzare a acțiunilor, orice număr dintre acestea, înapoi la societatea de administrare.

Trebuie remarcat faptul că numai în producția de venit, există impozitarea investitorului ca individ - 13% din venituri. Plus aici este că taxa se plătește o dată la retragerea banilor. Și înainte de asta, acțiunile Fondului nu poate vinde, și schimbate pentru unitățile de alta, reinvesti fără a plăti impozit pe termen lung.

Dar prețul unei valori parts nu este stabilă, și poate fi schimbată în fiecare zi, în direcția de creștere sau în scădere. Acționarii care nu sunt asigurați împotriva riscurilor de schimb, nimeni nu poate garanta performanța fondului, chiar și la nivelul minim.

Randamentul fondurilor mutuale

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai fondului mutual este randamentul. Sarcina societății de administrare de a alege această strategie și, astfel, pentru a forma un portofoliu de active pentru a maximiza profitabilitatea cu risc relativ scăzut.