Ce este un fond de hedging și care sunt avantajele sale

înțelege imediat ce este un fond de hedging. dificil.

Pentru a începe suficient pentru a înțelege că acesta este unul dintre tipurile de investiții.

Esența însăși a fondului este simplu: investitorii contribuie cu o anumită parte a finanțelor lor la contul general și controlul gestionează banii investind în diferite proiecte.

Scopul muncii - majorarea capitalului tuturor participanților.

De fapt, toate activitățile fondurilor speculative pot fi reduse la un principiu simplu: de a vinde acțiuni reevaluată surse de investiții, să investească în cele care au potențialul de a crește prețul.

Cuvântul „speculative“ este tradus ca de asigurare sau de protecție.

Folosindu-l în titlu este complet justificată: unul dintre principalele obiective ale acestor organizații - minimizarea tuturor riscurilor posibile. Acest lucru se realizează prin investirea într-un domeniu mai larg de opțiuni. Dar nu putem spune că a investi bani într-un fond de hedging - o garanție de 100% de succes.

Multe dintre cele mai eșecuri financiare înalt profil de istorie sunt legate astfel încât să crească de capital.

În plus față de fiabilitate crescută, spre deosebire de formele convenționale de investiții directe constă în faptul că instrumentele fondurilor speculative utilizate variat, mai flexibil.

Deoarece veniturile dintr-un astfel de atașament, de obicei peste nivelul standard.

Cine investește în fonduri speculative sunt în plină expansiune.

Să acorde o atenție la creșterea în ultimii 10 ani:

Atunci când există un astfel de organizații, și ce alte caracteristici speciale, este posibil să rețineți?

Deoarece fondurile speculative au evoluat în România și în lume?

Primul fond din lume, care a lucrat la acest principiu, a fost fondat de Alfred W. Jones. Dacă credeți că poveștile, a fost îndepărtat 1949.

Dar există o credință larg răspândită că acest principiu a câștigat stăpânul său cu mult înainte de asta.

Data exactă de apariție nu este de o importanță deosebită, deoarece publicul larg a început să vorbească despre o astfel de asociere doar în anii '80 de mijloc.

Dar chiar și atunci, posibilitatea de a deveni parte la fondul a fost extrem de scăzut. Investitorul ar putea fi doar un om bogat, cu un anumit nivel de cunoștințe.

În momentul de față, „Mecca“ a organizațiilor considerate a fi Londra (apoi concentrat 31%) și SUA (27% din piață).

Ce putem spune despre situația din Rusia?

Este demn de remarcat faptul că pentru a face profit „deschidere“, un an a lucrat „în afara legii“, deoarece conceptul de fonduri speculative nu au fost încă reglementate.

În prezent, se bazează doar 27 de organizații care nu sunt atât de mult pentru o astfel de țară mare ca România.

Dar, în lumea de o astfel de direcție pentru investiția de bani este considerat a fi predominant printre proprietarii de capitaluri mari:

Care sunt caracteristicile fondurilor speculative?

Ei au o serie de caracteristici. Cele mai multe dintre caracteristicile distinctive pot înțelege și aprecia doar domeniul de aplicare al finanțării de specialitate.

Selectăm aspectele cele mai importante ale acestei creșteri a capitalului instrument:

Asigurați contribuția lor poate doar un anumit segment al populației.

Acesta include numai cele ale căror active depășesc un milion de dolari (rețineți că valoarea de bunuri imobiliare deținute de om, nu este inclusă în acest număr).

Controlul poate fi angajată numai într-un tehnician calificat, cu o vastă experiență și cunoștințe vaste în domeniul economiei.

Spre deosebire de o investiție directă, domeniul de aplicare al „muncii“ nu este limitat la valori mobiliare și valută „jocuri“.

piață de mărfuri este, de asemenea, deschis pentru astfel de investiții.

Contul de profit și pierdere nu ar trebui să depindă de situația din țară, de la cursul de schimb și alte variabile care afectează, de obicei alte tipuri de lucrări la bursă.

În plus față de interes, managerul de cont primește o recompensă suplimentară.

Mai mult decât atât, indiferent dacă societatea a intrat într-un plus sau nu.

În general, posibilitățile sunt practic nelimitate.

Prin urmare, pentru a enumera toate caracteristicile lor este imposibilă.

Managerul poate alege orice domeniu de activitate pentru investiții, o varietate largă de instrumente financiare: să investească în stocuri, titluri de valoare, bunuri imobiliare, terenuri, valută, etc.

poate fi izolat din dezavantajele acestor nuanțe:

Cele mai multe oportunități de investiții, mai mare de risc.

Atunci când volumele cresc, o strategie comună, care a dat acestei mari rezultate, poate duce brusc la pierderi mari.

În cazul în care anul activităților organizației nu se multiplica capitalul lor, reușind să ia încă un procent de „compensare“.

Suma totală va intra în minus.

Pentru foarte șefii chiar și acest lucru, desigur, profitabile.

Dar această situație ce provoacă nemulțumirea investitorilor, iar managerul va trebui să explice de ce suma în contul scăzut.

Chiar și specialistul cel mai experimentat poate face o greșeală, care va duce la pierderea de o mulțime de bani.

Deși, este demn de remarcat acest lucru ar putea întâmpla în orice investiție.

Principala influență asupra succesului și profitabilitatea proiectului, și poate chiar singura, are strategia sa.

Deoarece strategia - este un principiu de acțiune, o direcție, care determină posibilitățile de a investi și de a face profit.

Cum face un fond de hedging?

Chiar dacă ai citit că un fond de hedging, există o șansă și nu au înțeles că, ceea ce este beneficiul pentru managerul și alți membri ai organizației.

Pentru a pătrunde mai adânc în esența ideii, este necesar să se ia în considerare exemplul evident.

Imaginați-vă că există un proiect de „club de om bogat“, care este format din 5 investitori. Fiecare dintre ei a investit 10 milioane de $.

Unul dintre acești oameni - fondatorul fondului de hedging, el este de gestionare.

Condițiile menționate în memorandumul semnat de către toți participanții, spunând că:

Din orice profituri mai mari de 5%, capul va avea 25%, iar restul de 75% va da restul deponenților.

Faptul că această cifră - punctul de rentabilitate.

Fondul este considerat a fi profitabil doar o dată pe venit depășește 5% din suma depozitului de pornire.

Managerul poate investi în orice vrea el, dar numai în conformitate cu strategia, care a confirmat restul deponenților.

Dacă presupunem că procentul de profit a fost de 40% pentru anul, vom primi 20 de milioane $ în venituri.

Primele 5% din această sumă (care este de 1 milion) du-te la investitori - 250 000 $ per persoană.

Încă mai avem suma de profit, peste pragul de rentabilitate - 19 milioane. 25% (care este 4,750,000 $) va părăsi controlul.

Suma rămasă (14,250,000 $) este împărțită între ceilalți participanți ai fondului - de 3562 500 $.

manager de fond de venituri:

Veniturile din fiecare dintre contribuabili:

Există, de asemenea, un astfel de sistem în care, în plus față de un procent din venit (20%), șef al fondului în fiecare an primește 2% din totalul activelor, indiferent cât de mult a crescut cantitatea totală (și dacă aceasta a crescut).

Acest tip de calcul al profitului este foarte criticat.

Lăsați-l în prezent, poate doar lideri cu experienta vasta in acest domeniu. La urma urmei, doar dacă acțiunile sale vor conduce la faptul că ceilalți membri ai fondului sunt profituri uriașe, această remunerație va fi într-adevăr justificată.

De asemenea, în plus față de investitori și manageri, fond de hedging are o astfel de persoană, în calitate de auditor.

De fapt, funcția de „supraveghere“, activitatea Fondului sau la oricare dintre activitățile sale.

El este pe deplin responsabil de contabilitate și aspectele financiare implicate în alte activități.

Prezența unui astfel de persoană administrativă poate reduce gradul de risc al fondului.

Un alt participant juridic important în întregul sistem este considerat a fi banca care deține activele fondului. Aceasta include nu numai bani, ci, de asemenea, toate tipurile de valori mobiliare, uneori, activele investite în metale prețioase (aur). Este numit banca garant.

Acest lucru indică faptul că stabilitatea băncii este foarte importantă.

Prin alegerea unei instituții potrivite abordată cu precauție, pe baza reputației sale, numărul de sucursale, precum și prezența „infuzie“ din străinătate.

Care sunt fondurile speculative?

Există unele tipuri de fonduri speculative, pe baza clasificării propuse de FMI în România:

1. Global - una care este angajată în tranzacții financiare, fără restricții pe bază teritorială. Acest lucru înseamnă că acestea pot funcționa pe piețele financiare ale tuturor țărilor care oferă această posibilitate.
2. Macro - este angajat în a investi în piață într-o țară, în funcție de caracteristicile producției sale și a altor factori locali.
3. Vedere clasică a fondurilor speculative - este de lucru pe o bază standard, care ia în considerare diferența dintre prețurile diferitelor tipuri de active, precum și relația lor unul cu altul.

Care ar fi riscurile de depozite în fondul de hedging?

Deși beneficiile acestor fonduri sunt evidente, este necesar să se înțeleagă că, indiferent cât de „neglijent“, acest tip de investiții, există încă anumite riscuri, care ar trebui să încerce să evite.

Este posibil să se identifice unele dintre ele:

• În cazul în care strategia de fond este foarte concentrat pe un anumit sector, poate fi pierderea critica, ca „asigurare“ a activității sale este concentrată numai în „lățimea“ de oportunități.

Dacă utilizați fondurile împrumutate (împrumuturi, etc), puteți merge într-un dezavantaj adânc, în caz contrar.

Astfel, în plus față de lipsa de profit dorit, tu a alerga afară de fonduri pentru a continua „joc“.

Renew fonduri în viitor va fi foarte dificil.

De fapt, mult mai multe riscuri.

Dar toate acestea depinde de strategia specifică privind numărul deponenților și suma depozitului.

Ce se poate face pentru a reduce riscurile de a investi în fonduri speculative?

• în primul rând, este necesar să se ceară ca conducătorul fondului a explicat principiul alegerii strategiei și a subliniat beneficiile sale;
• trebuie să înțeleagă faptul că mai mult strategia este axat pe un anumit subiect, cu atât mai puțin va veni și riscul de pierdere;
• ar trebui să se uite cu atenție la omul însuși, care guvernează toate contribuțiile;
• asigură fiabilitatea băncii care deține depozite, ca și în cazul în care banca de spargere, contribuțiile „arde“ cu el aproape complet (asigurare acoperă doar o cantitate mică, și apoi nu în fiecare bancă).

Concluzie privind dacă să investească în fonduri speculative

Bazat pe faptul că un fond speculativ, se poate concluziona că marca pentru un mod de a multiplica contribuția dumneavoastră.

Dar, înainte ca este important să se evalueze dacă ai venit ca un contributor să participe la o astfel de organizație ca cerințele obișnuite sunt destul de stricte.

Membru al asociației trebuie să fie foarte sigur, astfel încât această metodă este disponibilă numai pentru profit de antreprenori de succes.

Pornind de „pragul“ de a intra variază de fonduri speculative de la 100.000 $ la câteva milioane de euro.

În ciuda faptului că fondurile speculative sunt considerate foarte sigure și largă gamă destul de activități, desigur, există riscuri.

Ele pot fi reduse la minimum, dar nu reusesti complet evitate.

Dacă sunteți gata să facă acest pas și să aibă capitalul necesar pentru a participa, un fond de hedging poate fi șansa ta de a multiplica foarte mult cantitatea în contul lor, absolut nimic de a face cu ea.