Ce este un credit ipotecar certificate de participare (MIS)

Glume despre înrobirea ipotecare a mers mult timp pe internet: există „credit ipotecar pentru o jumătate de secol,“ și un bărbat în chiloți la ușile băncii cu titlul „El a plătit ipoteca,“ și multe altele. Într-adevăr: să ia un împrumut de 20-30 de ani, plătind o taxă lunară destul de decente și overpaying, ca urmare a unei cantități foarte semnificativ (ca procent din restul datoriei pe durata de viață de rambursare) care doresc puțin, mai ales într-o situație în care o criză bruscă s-ar putea priva de muncă. Dar dacă privim situația din cealaltă parte? Băncile înmânat ipoteci, este nevoie de bani, și o mai mare valoarea creditelor, cu atât mai puțin băncii de lichiditate în acest moment, în ciuda a obține un procent decent din timp. Cu toate acestea, unele de securitate care atestă ponderea proprietarului în proprietatea garanției ipotecare, ar fi un avantaj bun pentru deponentul - aproape nici un risc (pentru că în cazul în care debitorul încetează să plătească, ca regulă pierde apartamentul), iar procentul este peste medie depozite bancare. Pentru termenii ipotecare confortabile, nu se va numi.

La certificatele sale ipotecare de bază sunt foarte similare cu fondurile mutuale, dar compară favorabil pentru a le întoarce garantate. Punct de vedere legal, se pare, după cum urmează. Pool-ul de credite ipotecare obținute de bancă de la debitori ipotecare, societatea de administrare este vândută (veniturile pe care le administrează active). Banca recuperează lichiditate. CC, a primit credite ipotecare de presă ISU și le vinde investitorilor. Toate fluxul de numerar vine în acest bazin vine investitorilor care au achiziționat certificate ipotecare. În cazul în care un debitor nu plătește ipoteca, Codul penal, în general, se aplică agenției colector - ca gaj este un apartament, investițiile în certificate de participare ipotecare destul de bine protejate. Într-o altă schemă, există un schimb: transferuri bancare ipoteci din Codul penal, și le eliberează sub ISU și dă certificate de la banca, care este ea însăși angajată în vânzarea ei (dar investitorii dividende vor primi în continuare din Codul penal); această opțiune este după cum urmează:

Eliberarea certificatelor de participare ipotecară este posibilă în cazul în care sunt îndeplinite următoarele condiții:

emisie lor nu trebuie să depășească valoarea totală a tuturor activelor ipotecare;

maturitatea lor nu trebuie să depășească durata contractului de credit ipotecar;

valoarea totală a tuturor certificatelor emise de emitentul nu trebuie să depășească de 50 de ori capitalul emitentului;

volumul minim de certificate nu trebuie să fie mai mică decât suma echivalentă cu o sută de mii de euro la cursul de schimb al Băncii Naționale.

Principalul dezavantaj al IMS este faptul că randamentul acestora poate fi mai mică decât era planificat (deoarece depinde de modul în care plățile punctuale sunt plătite în afara), dar riscul de pierdere a principalelor investiții în certificate ipotecare este extrem de mic. Deoarece piscinele sunt adesea formate din mii de credite ipotecare, o bună diversificare reduce riscul veniturilor pierdute. Mai mult decât atât, lichiditatea scăzută a certificatelor (posibil temporară) și riscul perene de instabilitate economică în România, de asemenea, reduce prețul pe termen lung (de fapt două decenii) vehicul de investiții.