Ce este de investiții de risc

Există mai multe tipuri de investiții care diferă cu privire la proprietățile de distribuție, industrie, de capital. Un tip de investiții este un proiecte de capital de risc (materiale despre alte tipuri de investiții). Care este caracteristica acestui tip de investiție?

de investiții de risc se referă la un grup de investiții cu risc ridicat. Esența acestor planuri de salvare este că banii investiți în capitalul social al companiilor în creștere, care sunt angajate (sau intenționează să facă) dezvoltarea de proiecte high-tech.
Companiile mari care primesc un venit constant, investitorii nu sunt interesați de acest tip.

Structura de risc de investiții

După cum sa menționat deja, acest tip de finanțare se referă la investiții pe termen lung, cu grad ridicat de risc. Tot ceea ce potențial investitor interesat - nou create întreprinderi mici și mijlocii, a căror sarcină principală este dezvoltarea și introducerea de noi tehnologii. Desigur, cu condiția ca aceste soluții tehnologice vor beneficia în viitor de la creșterea cererii pe piață. Scopul investitorului - în câțiva ani pentru a face un profit, depășind de mai multe ori banii investiți în proiect.

Firește, că finanțarea de risc nu este disponibil pentru toate companiile nou create. Există un clasament destul de clară a companiilor care pot beneficia de finanțare:

Primul pentru a merge organizații care au o idee a activelor sunt disponibile, dar nu au mijloacele necesare pentru a follow-up de cercetare.
Compania nou creată, cu evoluțiile tehnologice gata făcute, dar nu sunt în măsură să stabilească o ediție de încercare a produsului.
Companiile ale căror produse au trecut deja rodate și gata să elibereze produse pe piață.
Operarea întreprinderilor cu soluții tehnologice gata care produc produsele lor pe piață, dar care au nevoie de finanțare. infuzie de capital necesare pentru a extinde domeniul de aplicare de afaceri, dezvoltarea de noi tehnologii, cercetări suplimentare.

Această clasificare nu garantează că toate companiile care îndeplinesc datele enumerate pot obține instantaneu fonduri de risc. De fapt, nu investitorii caută potențiali parteneri. Pentru investiții financiare este, din nou, companiile însele ar trebui să caute un investitor în creștere. Cum se întâmplă acest lucru? Prin căutarea prin cunoștințe, prieteni, on-line. De ce am nevoie pentru a oferi investitorilor: un plan de afaceri decent pentru strategia de dezvoltare pentru anii următori.

Dacă mulți antreprenori care aspiră cred că pot merge la bancă și de a obține un credit, acestea sunt confundate (de altfel, alegerea băncii pentru IP este o problemă separată), cu un plan de afaceri similar. Momentul în care aceste scheme au lucrat, au rămas în anii nouăzeci ai secolului trecut. Astăzi, nici o bancă nu se angajează să finanțeze proiecte de mare risc, nu garantează etapa inițială a profiturilor solide. de investiții de risc, cu similaritatea creditului bancar se caracterizează tocmai prin faptul că investitorul este dispus să-și asume riscul și să investească într-un proiect similar.

schema de investiții este simplu și transparent. finanțarea de risc a proiectelor de investiții este după cum urmează:

afaceri mici, are un proiect inovator merge la un potențial investitor. Scopul companiei - pentru a obține finanțare pentru dezvoltarea și implementarea de soluții de înaltă tehnologie, care pot oferi o cerere constantă pe piață. La un nivel minim, un astfel de investitor de risc ar trebui să intereseze nu doar o idee roman, dar, de asemenea, un plan de afaceri competent.
În cazul în care un investitor interesat în propunere, precizează detaliile cooperării viitoare. Finanțarea poate fi realizată prin infuzie de fonduri în capitalul social al societății sau să fie sub formă de credit (pentru o lungă perioadă de timp sub procentul minim). În această etapă, sunt discutate chestiuni de distribuire a profiturilor viitoare. Mai ales de capital de risc constă în faptul că potențialii investitori sunt interesați nu numai un proiect inovator, care trebuie să fie finanțate. investitorii atenție mult să plătească direct la organizarea întreprinderii. La urma urmei, managementul competent și distribuirea corespunzătoare a numerarului primit în cele din urmă afectează activitatea privind introducerea de noi tehnologii.
După ce compania ocupă o poziție de lider pe lichiditatea de piață a stocurilor crește și crește profit, vine un moment, distribuirea venitului. De exemplu, un investitor poate, la finalul proiectului doar să-și vândă participația în companie (cu condiția ca acestea să crească în preț). În general, proiectul poate fi considerat rentabil, dacă este posibil să se profite de 2-50%, în aproximativ 5-7 ani de la începerea investiției.

tipuri de investitori

Există două tipuri principale de investitori în finanțarea de capital de risc:

Principalii parteneri care controlează și distribuie fluxurile financiare. Procentul de parteneri principali în fondul de risc este mai mică de 20%.
Partenerii limitate care investesc direct în fond, dar nu are dreptul de a dispune de fonduri. Ponderea acestora în fondul poate ajunge la 80%.

fonduri de capital de risc, la rândul lor, sunt împărțite în:

Dedicat pentru a oferi finanțare doar într-o anumită industrie sau într-o anumită regiune (țară).
Universal, care diversifica investițiile financiare în complet diferite industrii.

Fondurile de capital de risc finanțează o varietate de societăți aflate în diferite stadii ale existenței lor. Astfel de organizații sunt dispuși să investească în aproape deschis compania sau companiile care sunt doar planificarea activităților lor (investiții de semințe). Cu toate acestea, se acordă prioritate tuturor companiilor existente gata și a trecut proiectul de testare, așa-numitele societăți „start-up“. În cazul în care compania operează intenționează să extindă domeniul de aplicare și de a ajunge pe piață cu o nouă propunere, un fond de capital de risc este necesară pentru a finanța un astfel de risc.

Pe piața de astăzi există un număr mare de fundații corporatiste care unesc sub aripa multe organizații și companii care activează în domeniul tehnologiilor inovatoare sale mici. Combinând diverse companii permite companiilor fonduri pentru a minimiza riscurile prin diversificarea intereselor de investiții.

Acum, așa-numitul providențiali. Printre acestea se numără întreprinderi mari sau oameni bogați care efectuează fonduri de capital de risc din aceleași întreprinderi mici și companii start-up. Spre deosebire de providențiali din fonduri de risc este faptul că procesul de obținere a fondurilor de la persoane fizice este mult mai rapid de rambursare care economisesc potasiul cronologie și pe interesul capitalului investit este mai mică decât cea a fondurilor.

risc de investiții de risc

Având în vedere că punctul principal de a investi este de a plasa Trezoreriei în capitalul social al organizației, cel mai important risc este posibilitatea nelichiditatea acțiunilor în viitor. Pe scurt, în cazul în care există o cifră de afaceri de acțiuni, și există întotdeauna riscul de a primi mai puțin profit sau pierdere directa.

investitor Venture finanțează compania, ale cărei acțiuni nu sunt încă listate la bursă. Mai ales de capital de risc constă în faptul că astfel de proiecte sunt proiectate pentru o lungă perioadă de timp, astfel încât să prevadă posibilitatea de a face un profit la etapa inițială este practic imposibilă. Totul depinde de fler investitorilor. Și retrage banii investiți în investitorul proiectului nu este de multe ori până la sfârșitul perioadei contractului.

Riscul datorită faptului că investițiile de acest fel este întotdeauna îndreptată spre dezvoltarea și introducerea de noi tehnologii, de multe ori destul de neobișnuit. Aceste proiecte, desigur, sunt în măsură să aducă un profit decent, dar există o probabilitate mare de eșec al ideilor dezvoltate.

de investiții de risc care amintește de procedurile de creditare bancare. Singura diferență este că interesul pentru a investi mult mai mare. Dar acest lucru este echilibrat de faptul că astfel de investiții nu sunt nici un fel de garanție.

de investiții de risc în România

Deși este considerat a fi locul de nastere al acestui tip de investiții Americii, România finanțarea de risc este aproape întotdeauna prezent. Cel mai izbitor exemplu - dezvoltarea în domeniul complexului militar-industrial din România. Este mulțumită Venture Finanțarea complexului militar al țării a ajuns la înălțimi considerabile. Desigur, investiția nu este realizată cu sprijinul fundațiilor private și persoane fizice, ci direct de la bugetul de stat.

Astăzi, probleme de finanțare de risc în România sunt în abordarea greșită, investitorii înșiși. Principalul inconvenient este faptul că economia românească este în prezent stabilă nu este diferită de a vorbi despre proiectele care pot fi implementate în 5-7 ani nu este destul de corect. În plus, fonduri care ar putea investi, solicita întreprinderilor în România, nu numai soluții tehnologice proaspete, dar, de asemenea ieșire ajustată. Pur și simplu pune, pentru a obține fonduri de la Fondul trebuie să arate rezultatele produsului finit, care a primit încurajări de la o gamă largă de clienți. În această abordare ideea de investiții de capital de risc face pur și simplu nu are sens.

Cu toate acestea, având în vedere prezența multor oameni cu potențial științific și tehnic ridicat, se speră că vor fi, și îngerii de afaceri care se pot evalua în mod adecvat proiectele de afaceri propuse, și să promoveze dezvoltarea de noi tehnologii prin finanțarea de capital de risc pentru întreprinderile mici.