Beta Coeficient - un indicator care măsoară riscul de a pieței de valori

Sistemul economic modern, care formează condițiile de existență pentru marile corporații, firme si companii chiar cu capital de stat, prin crearea de societăți pe acțiuni, a devenit deja familiare oricărei persoane. Desigur, în țara noastră de a investi în titluri de valoare nu are acest nivel de popularitate în rândul populației, ca și în restul lumii civilizate cu un sistem de piață dezvoltată a relațiilor economice. Cu toate acestea, tendințele recente sugerează toate reorientarea mai simplă a deponenților de depozite bancare la sistemul de investiții mai complexe. Aceasta, la rândul său, este un semnal bun pentru societatea românească, ceea ce indică o aproximare treptată a țării noastre la standardul de viata occidental și valorile de prioritate. Desigur, Dumnezeu să facă numai cu latura economică a lumii moderne civilizate, fără o parte absurdă.

Punerea în aplicare a proprietarilor de relații de societăți de capital și acțiuni se întâmplă în piețele bursiere. Ele sunt una dintre principalele segmente ale sistemului financiar al unei economii de piață modernă. Cu ajutorul lor, există o mobilizare a fondurilor publice și reorientarea capitalului în direcția dorită a economiei mondiale. În același timp, piețele bursiere organizează compania directă de capital investitor cooperare și acțiuni. Există un concept matematic al măsurilor de risc pentru a se asigura că procesul de a investi în conformitate cu dorințele deponentului numit coeficientul beta. Acest indicator reflectă posibilitatea de risc sau lipsa acestora cu contribuția fondurilor în această sau acea companie. Astfel, raportul de beta oferă investitorilor informații exprimate în date statistice pentru o anumită perioadă de timp, existența unei societăți pe acțiuni pe piața valorilor mobiliare și raportul dintre costul său la fluctuațiile pieței. Acest indicator este în măsură să informeze investitorul cu privire la posibilitatea de creștere a valorii portofoliului de valori mobiliare la creșterea generală a pieței de valori, sau să scadă cu căderea totală. Acesta vă permite să stabilească echilibrul între risc și rentabilitate a valorilor mobiliare.

Cum se calculează coeficientul beta?

Pentru a determina acest indice folosind metode matematice de covarianță, adică metode de calcul al valorii care reflectă dependența a două valori aleatoare. Astfel, raportul beta al portofoliului de piață este în funcție exprimată în formă numerică, indicele actual al fluctuațiilor pieței pentru o anumită perioadă de timp înainte. Aceasta este, în cazul în care creșterea totală a pieței de 10%, iar indicele coeficientului beta de 0,5 unități costul portofoliului de valori mobiliare al companiei va creste cu doar 5%. Pentru a calcula acest indice este utilizat, formula de dispersie covarianță beta este un coeficient care se determină conform următoarei metode:

ȘA = Cov (ra, rp) / Var (rp), în cazul în care:

• ra - valoarea definirea factorului activ;
• rp - piața valorilor mobiliare;
• Cov - valori covarianță;
• Var - dispersia pieței valorilor mobiliare.