arbitraj de interes

arbitraj Dobânda se numește tipul de tranzacție, care este o combinație de schimb valutar (FX) și operațiuni de depozitare în valută destinate să profite de diferența dintre ratele dobânzilor la diferite tipuri de valute. arbitraj Interesul poate fi de două tipuri: cu capacul înainte sau fără utilizarea de acoperire înainte. În primul caz, moneda este achiziționat la rata curentă în vederea plasării sale ulterioare în depozitele precum și a așa-numita conversie la rata curentă după limita de depozit. Acest tip de arbitraj rata dobânzii este un foarte, foarte riscant. În cazul în care procentul de arbitraj fără acoperire valută la termen este achiziționat la rata actuală în vederea vânzării ulterioare la cursul înainte și plasarea simultană în depozite. Acest tip de arbitraj rata dobânzii este absolut fără riscuri. Există o anumită ordine de a alege între aceste două tipuri de arbitraj rata dobânzii.

În acest tip de arbitraj să se facă distincția între următorii termeni:

• Potrivirea termeni de plasare și atragerea de depozite;
• Diferite termeni de plasare și atragerea de depozite.

Atunci când se potrivesc calendarul băncilor au capacitatea de a intra în tranzacții într-o zi la alte bănci, iar a doua zi pentru a începe promovarea depozitelor printr-o a treia bancă. Aceasta, la rândul său, poate duce la faptul că, după o lună depozitele atrase acoperă integral depozitele plasate, precum și riscul de rată a dobânzii, în același timp, va fi minim. La diferite etape de plasare și atragerea de depozite este necesară pentru a vorbi despre așa-numita „mistmachah“, care sunt definite ca prezenta redimensionarea riscului de rată a dobânzii la depozit. Într-o astfel de situație, arbitrajul va fi efectuată pe baza brokerilor de depozit progonoziruemogo nivelul ratelor dobânzilor. De exemplu, în cazul în care societatea bancară plasează depozit lunar sub zece și jumătate la sută pe an, acoperind astfel pozițiile scurte pe deplin formate prin atragerea de depozite pentru un loc săptămânal la șapte și jumătate la sută pe an. În prima săptămână de poziții deschise vor fi complet absente. Cu toate acestea, după care acesta va fi deschis doar pozițiile scurte, care au aproape imediat pentru a închide (este de dorit să o facă în cel mult două zile). Apoi, băncile sunt din nou încep să atragă depozite săptămâni mai devreme, și din nou la cel mai mic cost, reducând astfel semnificativ „mistmach“. Astfel, există o bună oportunitate pentru dealeri de a atrage depozite săptămână, iar restul acoperit de plasarea de depozite pe termen lung. După cum sa menționat mai sus, interes arbitrajul are o anumită probabilitate de o modificare a ratelor dobânzilor a căror dimensiune sunt măsurate în mod individual de către fiecare dintre brokeri. De exemplu, dacă la începutul săptămânii, care a avut loc după depunerea a fost plasat, creșterea ratei dobânzii, atunci organizația bancară se execută riscul de pierderi.

Pentru acest tip de arbitraj pe piața internațională de schimb valutar este o caracteristică nu numai utilizarea diferențelor existente în mărimea ratelor dobânzilor, dar, de asemenea, pentru a juca pe așteptarea schimbării iminente a ratelor dobânzilor la dimensiune. În general, aceste modificări sunt de așteptat pentru dolar. Cu toate acestea, în realitate, nimeni nu poate prezice cu exactitate atunci când are loc o astfel de schimbare. Dacă începe să aibă loc o reducere a ratelor dobânzii, a scurt pentru perioada lungă în termeni absoluți, aceasta ar însemna că piața valutară este de așteptat o scădere bruscă a nivelului general al ratelor dobânzilor. În cazul în care mărimea ratei dobânzii va fi modificată de către băncile centrale ale oricărei țări, se va schimba mai mult ca și mărimea ratelor dobânzii pentru diferite perioade.

Ca procent din operațiuni de depozit de arbitraj în funcție de gradul de influență asupra echilibrului organizațiilor bancare comerciale pot fi împărțite în:

Este demn de remarcat faptul că depozitul de client este conceput ca în cazul în care pentru a crea o bază pentru exercitarea oricăreia dintre tranzacțiile interbancare, și ca o cerință de bază pentru susținerea lichidității organizației bancare, în acest caz, acționează ca o coincidență în termeni de active și pasive. Pentru client service, care au într-un fel sau un alt cont bancar organizație de monedă. poate crea grup special de clienți în cadrul departamentului de dealing. În cazul în care contul curent al unui client are un sold de numerar destul de mare, organizația bancară are dreptul de a plasa aceste fonduri în depozitele interbancare, în scopul de a câștiga interes. Cu toate acestea, aici există o probabilitate mare de coliziune cu lichidități. Dacă un client banca decide să plaseze moneda străină pe un depozit lunar, și după câteva săptămâni, el va cere de plată în numerar, entitatea bancară poate fi într-o situație în care banii clientului vor fi înghețate până la sfârșitul termenului de depozit și să plătească pur și simplu va avea nimic. În acest caz, desigur, organizația bancară are posibilitatea de a atrage depozite pe termen scurt de pe piața valutară, dar riscul de lipsă de lichiditate ar rămâne în continuare. Acesta va deveni cu atât mai mult în cazul în care organizația bancară nu reușește să atragă bani scurt, și va fi forțat să amâne plățile clienților. Pentru a evita o astfel de situație, organizația bancară, sau nu să fie plasate înseamnă clienții lor, sau de a le plasa pe depozite pe termen lung. În principiu, acesta este - un cablaj intrabancară obișnuit, care ar putea arata ca o scriere obișnuită în afara sumelor din conturile curente și transferul lor ulterioară în contul activului. Pentru clienți, aceasta este o extrem de benefic, pentru că atunci când plasarea fondurilor pe depozite au o bună oportunitate de a obține o rată a dobânzii mult mai mare. Pentru organizarea bancar este, de asemenea, foarte benefic, deoarece are în acest caz, posibilitatea de a plasa pe piețele depozitelor interbancare fără nici un risc fel. Condiții de strângerea de fonduri într-un depozit de la organizația de client bancar, în același timp, de regulă, coincide cu momentul plasării lor într-o altă organizație bancară. În practică, s-ar putea arata ceva de genul: un client apelează la altul în vederea armonizării termenului de depozit, precum și valoarea acesteia și rata dobânzii pe ea. După datele intră depozitele interbancare de grup, care se referă la faptul că această sumă se plasează pe schimbul interbancară. De regulă, majoritatea clienților băncii preferă să plaseze fondurile în depozit pentru o perioadă de câteva săptămâni și jumătate până la șase săptămâni. Cu toate acestea, chiar și prin plasarea banilor în depozite bancare, suma pe care acestea sunt încă lăsate pe contul curent, pentru a fi în măsură să efectueze așa-numitele plăți de urgență. Este acest lucru non-implementare a sumei va fi rata dobânzii care este cerută de organizația bancară pentru profit. Să nu fie o situație de pierdere-pierdere, aceasta plasează aceste fonduri în depozite pe termen lung. Conform bilanțurilor organizațiilor bancare comerciale creșterea clienților fonduri vor fi afișate ca un grafic al mișcării activului și plasarea lor în depozite bancare sub forma unui calendar între conturi.

Recent, răspândit pe scară largă arbitrajul de interes acoperite în care investitorii pune banii în active care sunt prezentate în moneda de bază. Ea a fondat acest tip de arbitraj interes cu privire la valoarea diferenței de rată a dobânzii între cele două țări, precum și reduceri forward.