Volatilitatea indicelui - CBOE indicele de volatilitate (VIX)

Volatilitatea indicelui - Volatilitatea indicelui CBOE (VIX)

Valoarea VIX este o presupunere generalizată, pe baza primelor de preț pe care investitorii sunt dispuși să plătească pentru dreptul de a cumpăra sau de a vinde o opțiune pe indicele SP 500.

• Astfel, VIX este prețul mediu ponderat al tuturor opțiunilor index SP 500.

Valoarea VIX măsurată în procente și este pe cale să se mute, care este de așteptat în SP 500 indice în următoarele 30 de zile, apoi convertit în anul. Astfel, în cazul în care VIX este setat la 15, aceasta constituie 15% din variația anuală de așteptat.

Să presupunem că opțiunile de index piețele se așteaptă SP 500 de circulație în jos sau până la 15% / √12 = 4,33% în următoarea perioadă de 30 de zile. Prin urmare, opțiunile privind indicele evaluează cu o probabilitate de 68% (valoarea o deviație standard.) Că magnitudinea schimbării în SP 500 pentru 30 de zile vor fi nu mai puțin de 4,33% (în sus sau în jos).

Ce valoarea VIX?

În VIX - relația inversă a piețelor bursiere. indicele de volatilitate va crește în valoare atunci când piața de valori (în special indicele SP) va scădea.

• În cazul în care valoarea VIX urca peste 40-45, se spune că nivelul de frică în piață este în creștere, iar investitorii sunt fug de risc.
• Dacă valoarea este aproape de 20 sau mai jos, acesta este un indiciu liniștit de tranzacționare și risc scăzut.
• Cu toate acestea, în cazul în care VIX a căzut prea mică, este periculos, pentru că toată lumea se așteaptă o creștere continuă. În astfel de momente, este în valoare de gândire de peste, pentru a începe să ia profituri.