Utilizarea acreditivelor cu finanțare externă

Dezvoltarea comerțului internațional și a relațiilor economice necesită utilizarea unui sistem adecvat de finanțare tranzacțiilor de comerț exterior. În conformitate cu practica uzuală în prezent vremyanaibolshee entitățile de afaceri de distribuție poluchilaakkreditivnaya fac calcule atunci când finanțarea externă.

Scrisoare de credit - este o formă de așezări între companii și organizații, al cărei conținut este faptul că plătitorul instruiește banca la banca care deservește beneficiarul plății, a plătit suma necesară în perioada specificată pe baza condițiilor din scrisoarea de credit a înregistrat declarația plătitorului.

În scrisorile comerciale internaționale sunt folosite ca o formă de plată în tranzacție de cumpărături, și ca un mijloc de a finanța tranzacția.

Literele sunt împărțite în cretat (depuse) și neacoperite (garantat).

Atunci când o (depusă) scrisoarea acoperit de transferuri bancare emitente de credit în detrimentul plătitorului sau l-a acordat un împrumut suma creditului (de acoperire), la dispoziția băncii de executare pentru întreaga durată a creditului.

Neacoperită (garantat) scrisoare de credit - un credit, la deschiderea pe care banca emitentă prevede banca de executare dreptul de a debita din contul său corespondent în curs de desfășurare, până la valoarea creditului.

Cu avantajele sale semnificative forme de tranzacții de plată și de finanțare, pe baza scrisorilor de credit sunt folosite de către băncile din România pentru a satisface nevoile clienților lor, care lucrează în cadrul unor contracte de comerț exterior.

După cum sa menționat mai sus, o scrisoare de credit - este obligația băncii de a plăti vânzătorului o anumită sumă într-o anumită monedă și la un anumit moment al vânzătorului împotriva documentelor și condițiile stabilite de către cumpărător la deschiderea scrisorii de credit. În legătură cu această scrisoare de forma de credit de decontare are o serie de avantaje pentru participanții la tranzacții (Fig. 1).

În funcție de care este un client al băncii (importator sau exportator), există diferite forme de scrisori internaționale de credit.

Scrisoare Import de credit este forma cea mai sigură de plată și cel mai bun instrument de finanțare a contractelor de import. După cum sugerează și numele, o scrisoare de import de credit pentru clienții băncii sunt importatori.

Scrisoare Import de credit este utilizat în următoarele scopuri:

  • calcule privind contractul de import cu o reducere maximă a riscului de neîndeplinire a contractului (nelivrarea de bunuri, servicii refuzul, incapacitatea de a lucra);
  • finanțarea contractelor de import la cursul pieței financiare internaționale, care sunt adesea mult mai mici decât românul (linia de jos este faptul că importatorul obține un împrumut bancar pentru formarea de acoperiri pe scrisoarea de credit, iar banca românească să emită bani de credit finanțează în instituții de credit străine).

clientul băncii, în acest caz, plateste comisionul la banca pentru emiterea de scrisori de credit și dobândă la creditele acordate în scopul formării unui strat pe o scrisoare de credit, care include rata dobânzii și bancă străină marja bancară românească.

Noi reprezentăm ordinea aproximativă a scrisorii de import de credit:

  1. clientul se deschide în conturile de decontare bancare și moneda românească;
  2. Clientul atrage într-o tranzacție de import certificat bancar românesc, în conformitate cu legile din România;
  3. clientul este extrasul de cont la deschiderea acreditivului;
  4. dacă utilizați o scrisoare de credit acoperit, capacul este format dintr-o scrisoare de credit pe cont propriu sau împrumut clientului acordat lui.

Avantajele clienților akkreditivadlya importate: importă

  • a redus riscurile comerciale și financiare, deoarece plata se face numai după ce documentele vor fi prezentate confirmă transportul de bunuri (servicii, lucrări);
  • nu este nevoie să facă o plată în avans, ceea ce este deosebit de important în cazul în care contrapartida pentru un nou debitor, și nu a fost testat;
  • a crescut de securitate juridică a tranzacției, din moment ce toate documentele de transport și de transport maritim testate în bancă;
  • deschiderea de scrisori de credit, de regulă, nu prezintă nici o dificultate (suficient pentru a deschide aplicația);
  • în lipsa fondurilor proprii ale clientului pentru a forma o acoperire pe scrisoarea de credit, el are capacitatea de a asigura finanțarea la rate internaționale reduse;
  • formarea acoperirii pe scrisoarea de credit vine în ruble, evitându-se astfel riscurile valutare la încheierea contractului în valută străină.

În cazul în care clientul băncii este un exportator în comerțul internațional, se aplică creditului la export. care este forma cea mai sigură de plată și cel mai bun instrument de finanțare a contractelor de export.

Export scrisoare de credit sunt utilizate în următoarele scopuri:

  • calcule ale contractului de export cu o reducere maximă a riscului de neplată pentru bunurile livrate (servicii prestate, lucrări);
  • posibilitatea de a acorda o prelungire a unui cumpărător străin.

un client bancă în furnizarea de scrisoarea de export de credit se plătește doar un comision la banca pentru deschiderea unei scrisori de credit.

Ordinea scrisorii de export de credit poate fi așa cum este prezentat în Fig. 2.

Scrisoare Export de credit are o serie de avantaje pentru clienți exportatori:

  • a redus riscurile comerciale și financiare, ca plata pentru bunurile livrate (serviciile prestate, lucrările efectuate) este garantată;
  • nu este necesar de a oferi credite comerciale către un cumpărător străin;
  • client-exportator poate primi plata pentru bunuri (servicii, lucrări) într-un timp scurt și să investească în capitalul de lucru;
  • client-exportator este capabil să se extindă în condiții de siguranță pe piețele lor, atragerea de noi parteneri;
  • în conformitate cu scrisoarea de credit de către un cumpărător străin poate obține o amânare la plată;
  • a crescut de securitate juridică a tranzacțiilor juridice, întrucât toate documentele de transport și de transport testate în bancă.

Aplicarea scrisorii internaționale de credit poate fi reprezentat prin schema (fig. 3).

Figura 3 indică următoarele etape ale lucrării scrisorii internaționale de credit: 1 - Contract; 2 - o cerere de deschidere a unei scrisori de credit; 3 - LC; 4 - consilierea o scrisoare de credit; 5 - transportul de mărfuri; 6 - transferul documentelor; 7 - verificarea documentelor; 8 - Transmiterea documentelor; 9 - cererea de plată; 10 - plata; 11 - plata; 12 - verificarea documentelor plătite; 13 - plătite documente.

Principalele direcții de utilizare a scrisorilor de credit sunt:

  • cumpărare imobiliare, terenuri;
  • cumpărarea de acțiuni într-o societate cu răspundere limitată;
  • plata pentru mărfuri (lucrări, servicii);
  • achiziționarea de acțiuni.

Să presupunem, LLC „Mango“ vinde haine europene la modă pe piața românească. În scopul de a atrage noi clienti de orientare SRL „Mango“, a decis să cumpere un lot de haine pentru tineri în valoare de 1 milion de euro în noul furnizor străin, care nu au lucrat anterior. Experiența cu compania furnizorul nu, verifica reputația nu este posibilă.

Pentru a confirma comanda, trebuie să efectuați o plată în avans de 30% din costul de îmbrăcăminte (300 mii. Euro). Fondurile proprii de la SRL „Mango“ este suficientă, dar în caz de eșec al companiei de livrare va fi obligat să revendice valoarea avansului în instanțe (și în instanța de jurisdicție străină). Prin urmare, Ltd. „Mango“ a semnat un contract cu furnizorul indicând scrisorile de credit, aplicate la banca românească cu o cerere de o scrisoare de credit cu capac, plasate pe depozit. comision de deschidere se ridica la 0,75% din valoarea creditului.

Pe baza scrisorilor de tranzacții internaționale de credit există o posibilitate de a organiza unei amânări la plată pentru client-importatori - așa-numita finanțare post-import.

finanțare post-import este utilizat pentru clienții care sunt de comerț exterior și au nevoie de fonduri împrumutate pentru organizarea importurilor de bunuri, servicii, echipamente, proprietate intelectuală și așa mai departe rezultatele. D.

Ordinea de finanțare post-import:

  1. clientul se deschide în conturile de decontare bancare și moneda românească;
  2. clientul intră în contractul de import cu indicarea acreditivelor;
  3. Clientul atrage într-o tranzacție de import certificat bancar românesc, în conformitate cu legile din România;
  4. clientul accesează la banca românească cu o declarație cu privire la deschiderea acreditivului;
  5. Banca Română emite o scrisoare de credit în favoarea unui furnizor străin;
  6. după expedierea băncii străine cont propriu face plata către vânzător străin, oferind amânat plata bancar românesc, care, la rândul său, se extinde de credit pentru său client importator.

Avantajele organizațiilor finansirovaniyadlya post-import de transfer:

Utilizarea finanțării post-import poate fi reprezentat sub forma unei diagrame (fig. 4).

Figura 4 este indicat prin următoarele etape ale unei scrisori de credit cu finanțare post-import: 1 - Contract; 2 - un împrumut în formarea acoperirii pe scrisoarea de credit; 3- cerere pentru a deschide o scrisoare de credit, 4 - LC; 5 - Scrisoare de credit; 6 - transportul de mărfuri; 7 - transferul documentelor; 8 - verificarea documentelor; 9 - documentele de transfer și furnizarea de amânare la plată; 10 - Plata fondurilor proprii ale unei bănci străine; 11 - verificarea documentelor; 12 - documente; 13 - plata la sfârșitul perioadei de grație; 14 - decontarea datoriilor.

Deoarece obiectul finanțării după import, de regulă, sunt:

  • materii prime;
  • bunuri de larg consum (inclusiv alimente);
  • bunuri destinate revânzării;
  • aparate, echipamente industriale;
  • piese de schimb, accesorii;
  • rezultatele activității intelectuale;
  • alte importuri.

importator pentru clienți utilizând finanțare post-import se referă la:

  • Costurile de finanțare (plăți amânate) cu o bancă străină;
  • Marja de credit bancar românesc;
  • Comisia a Băncii Române de credit.

Tabelul de mai jos oferă o estimare aproximativă a costurilor de finanțare a tranzacției pentru client, aplicând finanțare post-import pe baza unor scrisori de credit.

Calcularea costului de finanțare post-import pentru clienții importatori

Să compania importatoare întârziere de plată pentru perioada de 1 an. StavkaEURIBOR3mv intervalul de întârziere de 0,6% pe an.

Calculați costul de finanțare post-import:

0,6% + 1% + 3% + 0,5% = 5,1% pe an.

După cum se poate observa din calcul, costul de finanțare pentru organizarea în acest caz, va fi mult mai mici decât împrumuturile tradiționale de pe piața de capital românească.

Open Company „pescar“ este angajată în producția de produse din pește (conserve de pește). Conducerea companiei a decis să pună în aplicare modernizarea producției pentru extinderea gamei de produse și creșterea productivității plantelor. Lucrările pregătitoare, compania a avut loc propria sa, a plecat să cumpere echipamentul.

A fost echipamente produse firmoySeaFoodEnterprisesLtd (Japonia), care costă 1,5 milioane $ ales. Fondurile proprii de „pescar“ nu a, pentru a genera suma necesară, compania poate numai 3 ani după achiziționarea de echipamente (bazate pe calcularea planului de afaceri).

În primul rând Compania Open „pescar“, a apelat la banca românească care servește cu o declarație privind organizarea tranzacției de finanțare. Ca urmare, precontract au fost convenite și aprobate principalii parametri ai acordului cu băncile „pescar“ SeaFoodEnterprisesLtdi care le deservesc (română și japoneză). Urmatorul Open Company „pescar“ contract iSeaFoodEnterprisesLtdzaklyuchili de furnizare a echipamentelor pentru scrisorile de credit în temeiul contractului. Apoi, banca românească a furnizat Open Company „pescar“ în scrisoarea de credit pentru a acoperi un total de 52,5 milioane de ruble. Pentru o perioadă de 3 ani (la momentul împrumutului rata de 35 de ruble. / USD. Acționat), la o rată de 4,6% pe an, iar debitorul a luat o singură dată taxa pentru deschiderea unei scrisori de credit în valoare de 262500. Frecați. (0,5% din suma C).

Ulterior banca română trimite scrisoarea de credit la banca japoneză pe care îl sfătuiește SeaFoodEnterprisesLtdproizvodit companie de aprovizionare echipamente „Pescar“ și trimite documentele de transport la banca japoneză. Banca Japoneză face oplatuSeaFoodEnterprisesLtdv de 1,5 milioane $. Și trimite documentele la banca românească. Banca Română returnează trei ani mai târziu fonduri băncii japoneze cu plata dobânzii la o rată de 1,6% pe an, și Open Company „pescar“ se întoarce la creditul bancar românesc.

Există, de asemenea, o formă de tranzacții de finanțare transfrontaliere, în care banca românească plătește valoarea contractului exportatorului român, oferind amânări la plată la o bancă străină. O bancă străină, la rândul său, dă clientului său - un cumpărător străin. Cu toate acestea, datorită faptului că costul de finanțare în băncile străine sunt în general mai mici decât în ​​România, posibilitatea aplicării acestui sistem limitat în mod semnificativ.

AF Garifulin, ofițer de împrumut