Standardul formula ii Solvabilitatea

forINSURER.com conform revistei „Asigurări de dreapta“

Solvabilitatea asigurătorului sau reasigurătorului - este un indicator obiectiv al stării sale financiare actuale de prognoză viitoare. Cu alte cuvinte, este abilitatea de a-și îndeplini obligațiile în viitor datorită activelor care sunt disponibile pentru reasigurătorului, sunt valori reale și, astfel, sunt lichide.

O abordare bazată pe principii economice, se determină prin aplicarea valorilor de piață pentru a evalua atât active și pasive care sunt afișate în asigurătorii de echilibru. Luând în considerare fiecare situație, fiecare reasigurator sau asigurător trebuie să stabilească dacă acesta va utiliza formula standard, Solvabilitate II sau, în mod alternativ, un model intern model intern parțial sau integral pentru astfel de calcule. Poate fi de așteptat ca unele companii se vor baza pe formula standard, după introducerea standardelor Solvabilitate II. În timp ce formula standard are multe puncte forte, există mai multe puncte în care aceasta poate fi îmbunătățită.

Nivelul necesar al capitalului poate fi considerată ca oa doua linie de apărare este solvabilitatea societății de asigurare și asigurații acesteia. Prima linie de apărare - managementul riscului continuă. Dacă problemele din companiile individuale sunt în curs de dezvoltare, acestea nu pot fi prevenite din cauza de gestionare a riscurilor, în timp ce capitalul necesar pentru a acoperi pierderile financiare care au apărut. Din aceasta rezultă că, pentru autoritatea de supraveghere pentru a satisface suma inferioară a cerințelor de capital, la o abordare specială a companiei, au nevoie de asigurări că o sursă specială de risc sub control, efectul său este redus foarte mult, și pentru că cerințele de capital sunt mai mici. Prin urmare, cu aprobarea utilizării specifice societății sau abordarea avansată, supraveghetorul trebuie să confirme faptul că societatea utilizează procese adecvate de gestionare a riscurilor cu structura de raportare corespunzătoare.

Așa-numitele studii cantitative de impact (QIS), prin care industria se pregătește să se mute la noile cerințe de capital, demonstrează că de reasigurare proporțională se reflectă pe deplin în formula standard a contractului, ceea ce duce la o reducere corespunzătoare cerințelor de capital de solvabilitate (SCR).

Dacă luăm un exces disproporționat de daune contract de reasigurare, folosind formule standard, nu prezintă un efect corespunzător în reducerea riscului de scopuri de reglementare ca beneficiile economice ale unor astfel de instrumente nu este afișată pe deplin formulă standard. Ca o concluzie, cerințele de capital de solvabilitate poate fi subestimat sau supraestimat.

Solvency II Formula standard

Acum, modelul utilizat de Solvency I ia în considerare numai riscul de asigurare în determinarea cerințelor de capital ale asigurătorului. Alte riscuri, cum ar fi de piață și riscul de credit, nu sunt luate în calcul. În plus, modul de solvabilitate I are anumite limitări în ceea ce privește reasigurării pentru a reduce cerințele de capital. Contabilizarea reasigurări non-viață limitată la raportul de retenție de 50% (definit ca media net a pretins pierderi ca procent din brut mediu a pretins daune).

Dat fiind că regimul de solvabilitate I nu ia în considerare faptul că societatea poate suferi din cauza riscului de dezastre naturale sau a riscului de piață, aceste riscuri sunt luate în considerare Solvabilitate standardul II, care poate duce la o creștere semnificativă a cerințelor de capital de solvabilitate (SCR). Pe de altă parte, portofoliu diversificat de active și pasive pot determina efectul de diversificare, ceea ce duce la reducerea SCR.

Formula standard este conceput astfel încât să poată fi aplicat tuturor asigurătorilor și reasigurătorilor, iar autoritatea de reglementare ar putea folosi o formulă standard, ca un punct de referință pentru modelele interne în timpul certificării. În plus, autoritățile de reglementare pot impune societăților comerciale în aplicarea unui model intern aprobat, utilizați formula standard (nu neapărat numai în timpul fazei inițiale timp de 2 ani după punerea în aplicare a regimului Comisiei UE Solvabilitate II, astfel cum sa propus în proiectul de directivă).

Trecerea la Solvency II este o tranziție spre economică, construit pe un model de management al riscului: proiectul nu numai că își propune să îmbunătățească tehnicile de gestionare a riscului de asigurători, are nevoie, de asemenea, să creeze condiții care să reprezinte mai corect riscurile pe care le fac asiguratorii. Solvency II va avea un impact semnificativ asupra indicatorilor costurilor industriei, în special cu privire la cerințele de capital. Cu toate acestea, beneficiul final industriei și a consumatorilor va depinde de finalizarea măsurilor de introducere, care sunt încă finalizate de către Comisia Europeană.

O privire la non-viață riscuri în formula standard

În contextul QIS, formula standard calculează de capital de solvabilitate (SCR), ca suma numerelor de capital de risc pentru subscriere, de piață, partenerii de faliment și riscurile operaționale și modulele SCR lor corespunzătoare.

structura de capital de solvabilitate (SCR) pentru non-viață și impactul acesteia asupra reasigurare

În ceea ce privește reasigurarea, formula standard are anumite dezavantaje, care nu încurajează un management adecvat al riscului. reasigurare proporțională pot fi încorporate în formulă standard complet, reducând astfel SCR. În schimb, Tratatul de reasigurare disproporționată a reprezentat măsură incompletă, astfel încât societățile de asigurare de multe ori nu au un capital adecvat de afișare la reasigurare neproporțională. Acest lucru se datorează faptului că formula standard utilizează o distribuție logaritmică normală, care în mod normal nu permite să se ia în considerare riscurile neliniare.

Există mai multe modalități de a depăși un nivel inadecvat de contabilitate reasigurare disproporționată. În loc să folosească asigurătorii formule standard pot utiliza în totalitate sau parțial model intern, care va arăta rezultate mai realiste. Acest lucru va permite mai realist să se ia în considerare reasigurare neproporțională în contextul specific al costurilor și beneficiilor.

Comisia UE poate dezvolta o abordare revizuită în ceea ce privește reasigurare disproporționată, care va permite o utilizare mai flexibilă a efectului de reducere a riscului.

Efect de reasigurare disproporționată formula standard

Descrierea modului în care reasigurare neproporțională atenuează riscurile sunt furnizate sub formă de tabel.

Pentru mediul de afaceri non-viață în standard, formula reasigurărilor are ca efect reducerea riscului pentru:

• primele de risc pentru linie individuală de afaceri;
• Provizioanele de risc pentru linia de activitate;
• riscul de dezastre naturale.

Formula standard combină primele de risc și rezerve într-un modul SCR pentru non-viață risc de subscriere pentru modulul SCR, iar celălalt este un risc catastrofal. efect de reducere a riscului datorat reasigurare duce la scăderea SCR de subscriere, de bază SCR și globală SCR.

riscuri catastrofale efect Resafety pot fi considerate fără limitare. Mai mult, este posibil să se evalueze riscul catastrofal conform metodei standardizate descrise în specificația tehnică. În acest caz, efectul este considerat de reasigurare prin scăderea acoperirii totale (inclusiv recuperare) a obligațiilor de reasigurare disproporționate brute.

O altă abordare este utilizată pentru prime și rezerve de risc, cu o deviație standard, iar funcția de deviere. Primele de asigurare și rezervele sunt considerate ca factorii de bază care fac obiectul logicii normale de propagare logaritmică. Cel mai bun rezultat dă Uniunii valoarea primelor și a rezervelor.

Abaterea standard (# 963;) se calculează ca valoarea medie a abaterilor standard de risc orientate spre piață pentru prime și rezerve pentru fiecare linie de afaceri.

Indicatorii sunt calculate ca primele și rezervele, respectiv, pentru fiecare linie de afaceri. Efectul anomaliilor potențiale prin diversificarea geografică sunt calculate pe baza originii geografice a primelor și a rezervelor, și este considerată o reducere la performanța generală a volumului.

Astfel SCR pentru prime și rezerve de risc (NLpr) se calculează ca:

unde p (# 963;) presupune un risc normal de distribuție principal, p (# 963;) ≈ 3 * # 963;

reasigurare proporțională poate fi considerată ca principalul risc este redus proporțional, și, prin urmare, la cerințele de capital pentru solvabilitate primelor și rezervelor de risc.

Dacă introduceți condițiile speciale, cum ar fi limite asupra evenimentului, limita totală anuală, participarea la profit, și daune sau de înlocuire condiții, acestea nu pot fi în mod corespunzător luate în considerare.

Riscurile individuale nu sunt întotdeauna luate în considerare din cauza volumului lor, și anume, diferența de reasigurare proporțională între costul brute și nete de reasigurare, care reflectă cel mai bine daunele acoperite de un contract separat, cu toate acestea, nu se referă la evenimente pe termen lung.

QIS4 permite cedentului să utilizeze abateri individuale standarde pentru prime de risc, care se bazează pe o istorie a coeficientului de pierderi nete. Din păcate, această abordare nu este flexibilă, ținând seama de modificarea portofoliului, cum ar fi schimbări în structura de reasigurare, și, prin urmare, în multe cazuri, nu pot fi aplicate.

Reducerea riscului prin reasigurare disproporționată

reasigurare neproporțională - instrument foarte flexibil, de reducere a riscului, ceea ce permite să transfere un anumit grad de risc de la asigurător la reasiguratorul asigurătorului respectiv predispoziția pentru risc. Cel mai adesea, acest instrument este folosit pentru transmiterea de vârf, de exemplu, pentru a proteja împotriva riscurilor catastrofale, așa-numita excesul catastrofal contractului pierdere (Cat XL).

Excesul de contract de pierdere este adesea folosit pentru răspunderea civilă a proprietarilor de automobile. Un contract tipic de exces de pierdere poate fi determinată în funcție de prioritate, sau care să acopere suma plăților. Un alt tip de reasigurare neproporțională sunt exces de tratat pierdere, prioritatea prejudiciului anual și acoperă excesul de daune.

Datorită flexibilității sale, modelarea reasigurare disproporționată este mai complicată decât pentru proporțională. Spre deosebire de contractul de reasigurare proporționale ratele disproporționate nu sunt asociate cu un venit din prime de cedent și posibilele plăți anticipate în temeiul contractului.

Astfel, o evaluare completă a efectului de reducere a riscurilor de securitate disproporționate necesită statistici pentru o anumită pierdere. Cu toate acestea, din cauza lipsei unor astfel de date în avans, estimările ar trebui să se facă pe baza distribuției de deteriorare și frecvența apariției acestora. Pentru această ipoteză, tariful se va calcula pe baza structurii prejudiciului mediu (pierdere de așteptat).

Această abordare nu este considerată formulă standard care considera ratele perestraholvaniya ca principala măsură a efectului de reducere a riscului la o reasigurare disproporționată.

Compararea cu formula standard de contabilitate pentru a reduce riscul pentru diferite tipuri de risc

Rezultatele arată că situația de risc individual nu sunt întotdeauna luate în considerare în mod corespunzător, în special în cazul reasigurare neproporțională. Pentru a facilita pierderea în exces a cerințelor de capital a contractului semnificativ mai mare atunci când se utilizează modelul intern decât formula standard. Atunci când excesul de pierdere, utilizarea unui model intern produce, de asemenea, semnificativ mai puține cerințe de capital.

Formula standard permite utilizarea parametrilor specifici companiei, cu toate acestea, cu două restricții:

• este inflexibilă, deoarece se bazează pe rezultatele istorice, și, prin urmare, poate fi utilizat numai cu un portofoliu stabil și program continuu de reasigurare;
• ipoteză privind distribuția lognormală poate fi inadecvată pentru anumite riscuri. De exemplu, pentru un portofoliu, care este protejat prin contract de reasigurare disproporționată. Aceasta înseamnă că efectul reducerii riscului pentru anumite tipuri de reasigurare au reprezentat doar parțial.

Formula standard nu poate lua pe deplin în considerare efectul de reducere a riscurilor datorate reasigurării neproporțională. Aceasta, la rândul său, contrar obiectivelor fundamentale ale sistemului Solvabilitate II, care ar trebui să ofere o imagine completă a mediului economic real, inclusiv toate instrumentele adecvate de reducere a riscurilor. În general, efectul de reasigurare neproporțională mai dificil de evaluat din cauza versatilitatea si imprevizibilitatea de dezvoltare a programelor de reasigurare cu timpul său. În consecință, cerințele de capital pentru solvent poate fi formulă standard overrated sau subestimata care poate fi văzut în mod clar din exemplele.

Determinarea diferitelor reasigurare pentru primele de risc și riscul de rezerve:

• Pentru primele de risc se poate presupune în ceea ce privește efectul de reducere a riscului, cu toate acestea, este dificil să se calculeze abaterile standard individuale. Pentru a face acest lucru, trebuie să programe de reasigurare au fost constante timp de mai mulți ani. Punct de vedere istoric, rata daunei nu este figura foarte frumos pentru previziuni, chiar și pentru întregul portofoliu.
• Rezervele de risc depinde și de politica de concediere, care ia în considerare efectul ponderat de reducere a riscurilor ca urmare a diferitelor programe de reasigurare. Cu toate acestea, reasigurare poate oferi o protecție suplimentară în cazul unor evenimente adverse, cum ar fi cerințele de mai târziu sau riscurile identificate.

Ca o consecință a problemelor descrise mai sus, orice soluție potențială trebuie să fie un compromis între un model mai complex, bazat pe standarde individuale de deviere, punerea în aplicare a ceea ce necesită aproape la fel de mult efort ca un model intern parțial, și, pe de altă parte, timpul de mers în gol, folosind formula standard cu ei deficiențe.

Formula standard este deja destul de complicat, cu toate acestea, ea poate fi văzută ca o etapă pregătitoare pentru trecerea la un model intern parțial sau integral. Această ipoteză are sens, deoarece parametrii utilizați în formula standard, pe baza „asiguratorilor europeni medii și nu se potrivesc neapărat fiecare companie.

Modelul intern parțial sau integral se bazează pe principii diferite, inclusiv factorii de risc stocastice și corelarea individuală va oferi o evaluare mai precisă a cerințelor de capital de solvabilitate. Modelul intern estimează profilul de risc specific al companiei, datorită faptului că poate lua în considerare abaterea standard si prezenta corelare, precum și scenarii individuale de amenințare.

Utilizând o formulă standard acceptabil pentru multe companii pentru calcularea capitalului de reglementare, cu toate acestea, asigurătorul se recomandă să se abțină de la utilizarea acestuia pentru a reglementa propria afacere, deoarece managementul riscului de fiecare companie ar trebui să fie individualizat.

Pe baza fiecărei situații specifice, societate de asigurare sau de reasigurare ar trebui să decidă să utilizeze o formulă standard pentru ea, model intern parțial sau integral.

Cu cat mai mare companie, și cu atât mai complexe de afaceri sale, mai adecvat este de a utiliza modelul intern parțial sau integral. Companiile care utilizează formula standard, ar trebui să înțeleagă în mod clar toate dezavantajele inerente ale acestuia.