operațiuni de schimb valutar spot - studopediya
La fața locului (în numerar, în numerar) operațiuni de schimb valutar - aceasta este cumpărarea și vânzarea de valută străină la furnizarea de fonduri nu mai târziu de a doua banca de lucru cu data încheierii. Astfel de tranzacții includ trei tipuri de cumpărare și vânzare a operațiunilor de schimb valutar care implică furnizarea lor:
1. în ziua tranzacției. Astfel de tranzacții sunt cunoscute ca Tod, și fixate în cursul lor numit TOD (de la Eng de azi. - Azi).
2. în următoarea zi lucrătoare după tranzacție. Astfel de tranzacții se numesc tranzacții TOM fixe în cursul cursului lor numit TOM (un geamantan de mâine. - Mâine).
3 printr-un singur (adică, a doua) oară după tranzacție. Astfel de tranzacții sunt numite SPOT (tranzacții spot), fixat în cursul lor numit SPOT-curs (din limba engleză SPOT -. Cash).
Schimb de tranzacționare valută străină se realizează prin schimburi valutare interbancare specializate, care trebuie să fie autorizate organizarea TsBRumyniyana de cumpărare și vînzare tranzacțiile în valută în ruble și de a face așezări pe tranzacțiile încheiate pe ele. Pentru a participa la licitația pentru unul sau altul de schimb valutar, o bancă autorizată trebuie să fie un membru al bursei. Principalele schimburi valutare în România sunt: Moscova interbancare Schimb valutar (MICEX), București (CUBE), Interbancare Schimb valutar Rostov-pe-Don (RMVB), Nijni Novgorod valutar și Bursa de Valori (NCSE), Ural de schimb valutar (Ekaterinburg, URCEX) Asia-Pacific interbancare moneda de schimb (Apice) și siberiană interbancare de schimb valutar (Novosibirsk, Siberia interbancare moneda de schimb). Cel mai important dintre ele este MICEX.
Băncile autorizate pot cumpăra și vinde valută străină ca nume propriu și pe propria cheltuială și în nume propriu, dar în contul și în numele clienților săi.
Cumpărarea și vânzarea de valută străină în numele său și pe propria cheltuială, băncile autorizate pot servi două scopuri:
1. a face un profit;
2. satisface nevoile diferite ale propriei lor (menținerea soldurilor necesare în conturile nostro la bănci străine, achiziționarea de echipamente bancare în străinătate etc.).
Cu scopul de a profitului, băncile pot face arbitraj și tranzacții speculative.
Moneda este o operațiune de arbitraj monedă care combină valută străină de cumpărare (vânzare) o kontrsdelkoy pentru a profita de diferența în ratele la rate diferite piețe valutare (arbitraj spațială) sau într-o anumită perioadă de timp (arbitrajul temporal). Dezvoltarea mijloacelor de comunicare a dus la faptul că arbitrajul spațial a pierdut importanța. arbitraj temporară este de a obține un profit din diferenta in ratele de schimb în timp. Astfel, este similar cu speculații valutare. Diferențele față de moneda temporară speculațiile de arbitraj este perioada în care se desfășoară operațiunea.
În cazul în care arbitrajul este un caracter temporar, pe termen scurt, și anume, autorizate cumpără bancare și vinde valută de mai multe ori în timpul zilei, speculațiile valută în natură diferită pe termen lung, și anume, banca autorizată deține poziția valutară deschisă lungă (prin cumpărarea de excesul asupra vânzării) într-o anumită monedă, din care rata scade.
În prezent, piața internațională a dezvoltat pe scară largă arbitrajul de interes, care dislocă moneda. Esența ei constă în obținerea unui împrumut într-o țară în care ratele dobânzii pentru orice motiv de mai jos, cu vânzarea ulterioară a monedei în care a fost obținut împrumutul. cumpărat în continuare moneda țării în care ratele dobânzii mai mari. Cumparata moneda plasate în depozit. Ulterior, după ce a primit plata din depozit și dobânda, există o rambursare ratele de conversie inversă și împrumut în plata dobânzii aferente. Ca rezultat, arbitrageur face profit din diferența de interes pe care el poate obține sub formă de valută, care au nevoie.
cumpărare valută străină și de vânzare pentru contul și poate fi efectuată prin contract contractul de vânzare cu el însuși de către o bancă autorizată în numele clienților (acest tip de operație se numește conversie internă, și reprezintă cea mai mare parte a operațiunilor de schimb valutar client ale băncilor autorizate), sau prin introducerea în el contract de comision sau pentru cumpărarea sau vânzarea de valută străină (în acest caz, banca ia un comision ca procent din clienții săi). În cazul în care instrucțiunile clienților lor de a vinde valută străină băncile autorizate pot vinde altor companii și organizații, alte bănci autorizate (prin schimb de monedă sau de pe piața OTC), Bank of România, sau să-l cumpere pe propria lor cheltuială.