Obligatiuni ca un risc liber pentru a câștiga venituri mai mari decât depozit bancar
Dacă vă păstrați economiile într-o bancă. avem vești proaste pentru tine: ai pierde bani în liniște. Și nu e că aveți posibilitatea de a obține profituri mai mari prin cumpărarea de aur sau de stocuri. Există instrumente financiare mai profitabile, de fapt, nu inferior la fiabilitatea depozitelor bancare. Este vorba despre obligațiuni emise de companii high-credit de calitate.
Cum se face că aceeași bancă este gata să ia banii de la noi în datorii la astfel de condiții diferite? Răspunsul la această întrebare vom da mai târziu. Dar, mai întâi, să vorbim despre ceea ce ține oamenii de afaceri să investească în obligațiuni de fonduri disponibile.
Obstacol Unu: toți banii în circulație
Din primul motiv pentru crearea unei perne de siguranță financiară dispare în fundal, totul este clar. Investește toți banii disponibili în afaceri - pentru mulți oameni de afaceri romani norma, forțată sau deliberate.
Al doilea obstacol: ignoranța
Al doilea motiv pentru interesul scăzut în obligațiuni interesante și oferă un motiv pentru o discuție detaliată. Pentru a începe cu - care este legătura ca un titlu de creanță. Emitentul emite obligațiuni de pe piață, în scopul de a colecta o anumită sumă. Dar, spre deosebire de stocuri, care poate deține orice perioadă de timp, obligațiuni au valabilitate: emitentul împrumută de investitor (cumpărător de obligațiuni), cu obligația de a returna banii și să plătească randamentul cupon - interesul în exces față de valoarea nominală.
obligațiuni un avantaj nu numai în declarațiile lor mai mari, comparativ cu depozitele bancare. Acestea sunt condiții mai puțin restrânse: să ia urgent banii din depozit este mai dificilă decât de a vinde o parte din obligațiuni. Dacă aveți nevoie de o anumită cantitate dintr-o dată, cel mai probabil, nu va fi capabil de a elimina o parte din bani plasate pe depozit la termen. Desigur, puteți închide depozitul la toate, și apoi deschideți-l într-o cantitate mai mică. Dar, mai întâi, își pierd interesul în depozit. Și în al doilea rând, nu este faptul că un nou depozit, puteți plasa în aceleași condiții, dar nu și la rate ale dobânzii mai mici.
Aici pot apărea întrebarea. Ei bine, eu pot vinde o parte din obligațiuni, fără a-și pierde interesul, dar cine le va cumpăra de la mine, dacă ai nevoie de bani urgent? Dintr-o dată, procesul de vânzare va trage pe timp de zile, săptămâni sau luni?
Nu va dura. Procesul de vânzare durează câteva minute, iar banii vor merge în contul bancar în aceeași zi sau a doua zi. De data aceasta depinde de condițiile băncii în cazul în care contul. Dar, în orice caz, de orice săptămâni sau luni nu vorbim.
Avantajele de obligațiuni înainte de contribuție
Obstacol Trei: stereotipuri
Erori și obiceiuri simple, împingându-ne pentru a acționa asupra suficient de model. Ne vom concentra pe principalele.
1. Avem nevoie de cunoștințe financiare grave, trebuie să păstreze în mod constant un ochi pe piața financiară. Acest lucru este valabil în cazul în care aveți de gând să lucreze în piața de valori, metale prețioase, opțiuni, contracte futures. Chiar legătură, în cazul în care aveți de gând să le utilizeze ca un instrument de venituri: cumpăra în mod activ și să vândă în funcție de condițiile de piață. Dar, dacă folosiți legăturile la fel ca o alternativă mai profitabilă pentru depozite bancare, fără cunoștințe speciale. Trebuie să știi exact același lucru pe care ar trebui să știți despre depozit: maturitatea și randamentul. Toate.
2. Pentru a achiziționa obligațiuni au nevoie de sume mari de bani. Acest lucru este înșelătoare. Valoarea nominală a unui obligațiuni - 1000 ruble. Nimeni nu te va deranja pentru a începe cu achiziționarea de câteva obligațiuni. Brokerul nu se uită la tine ciudat, el ar bucura mai degrabă că tot mai mulți oameni au început să aprecieze acest instrument la îndemână. Dar dobânda la depozite, mulți doar legat de valoarea contribuțiilor. Vrei profituri mari? Se aduce la bancă mai mulți bani.
3. Puteți lua un risc și o mulțime de bani. Acest lucru a fost deja discutat mai sus, dar acest punct este important pentru înțelegerea și nu este un păcat să subliniem încă o dată: legăturile nu sunt instrument de câștig, acest instrument de conservare. Ca un depozit bancar, acestea au un fix și cunoscut în avans rentabilității. Acesta nu este un instrument speculativ, în funcție de circumstanțe.
4. Este riscant, poți pierde totul. Riscul depinde în totalitate de strategia investitorului - care se leagă pe care o alegeți. Calitatea creditului emitentului de obligațiuni pot fi diferite. Se estimează cu ajutorul diferitelor evaluări. Nu vom intra în detalii, apel pentru ajutor bun simț: este logic că obligațiunile emise de societățile de stat sau mari, cu participarea statului, au o calitate ridicată a creditului.
Imaginați-vă că și eu am devenit investitori. Am să adere la strategia de „obligațiuni - Biodiesel“. Și conturarea portofoliului său de așa-numitele „blue chips“: obligațiuni cvasi-suverane și de înaltă calitate „primul nivel“ - Obligatiile împrumuturi federale și obligațiuni corporative, cum ar fi compania Căile Ferate din Rusia, Gazprom, Rosneft. Sberbank și altele asemenea.
Considerată legături fără risc de stat (suveran), dar randamentul nu este la fel de mare. obligațiuni cu randament cvasi-publice mai mari cu 1-2%, iar riscul este comparabil cu suveranului. Randamentul obligațiunilor de prim nivel de înaltă calitate pot diferi de la stat la 1,5-3%. Toate celelalte pot fi atribuite deja obligațiuni cu risc ridicat.
Dar, dacă vom decide să cumpere așa-numitele „obligațiuni junk“, cu un randament de, de exemplu, 50% - suntem execută riscul. obligațiuni cu randament ridicat de la zero, nu se formează. În cazul în care emitentul promite un randament ridicat - ca el să facă ceva forțat, iar el nu este capabil să atragă bani de la o rată mai mică. randament crescut înseamnă întotdeauna un risc crescut de incapacitate de plată, această regulă nu este o excepție.
5. Îndoieli cu privire la fiabilitatea brokerului. Un alt stereotip destul de comun: broker poate fura lanțurile mele și să scape. Dar acest punct de vedere mai mult „cinematică“ decât reală. Pentru a începe cu, că brokerii, precum și băncile, sunt licențiate, activitatea lor este, de asemenea, controlată de CBR. Fizic, titluri de valoare nu sunt păstrate de către broker, și în Depozitarul Național de decontare (NSD). Broker păstrează doar o evidență a câte acțiuni aparține cui. NSD face parte din schimbul și are un rating de mare fiabilitate. În cazul de faliment al unui broker toate valorile mobiliare rămân în NSD, iar clientul trebuie să depună o cerere pentru a le transfera la serviciu la un alt broker.
În al patrulea rând obstacol: complexitatea tehnică a achiziției de obligațiuni
Da, există o astfel de problemă. Dacă ați decis să renunțe la depozit bancar și achiziționa obligațiuni, veți avea acces la un program special - terminal de tranzacționare. Care doriți să-l instalați-te pentru a înțelege, configura, de a genera și trimite cheile de criptare. Troublesome. Interfața necesită, de asemenea, o anumită abilitate: terminalul funcționează nu numai în obligațiuni și există o mulțime de opțiuni, dintre care majoritatea nu vei folosi.
Problema este rezolvată, sau apel la brokerii, care vor acționa în numele dumneavoastră, sau folosind aplicații speciale pentru tranzacțiile financiare.
Deci, de ce obligațiuni randamente mai mari?
Să ne întoarcem la întrebarea de la începutul articolului și de a afla de ce Sberbank plasează obligațiuni cu un randament mult mai mare decât randamentul la depozite. Motivul pentru varierea costul final al fondurilor colectate în diverse moduri. În cazul în care banca ia banii pe depozit, face contribuții la sistemul de Asigurare a Depozitelor (DIA). Aceasta este contribuția dumneavoastră la banca trebuie să plătească interes pentru tine și interesul pentru ACB. Pe legăturile de astfel de taxe nu este. Prin urmare, banca își poate permite să plătească un venit mai mare pentru ei.
Se pare că obligațiunile Sberbank sunt instrumente mai riscante decât contribuția în aceeași bancă? în teorie numai. Pentru că în cazul în care această bancă dimensiune nu poate îndeplini obligațiile privind depozitele - nu DIA nu ajută. Acest sistem de asigurare nu este pur și simplu destui bani. Nici nu vreau să-și imagineze ce se va întâmpla în țară și țara care a încetat să se întoarcă depozitelor Sberbank. Sau stinge legăturile. De asemenea, aceleași riscuri se aplică tuturor obligațiunilor „primul nivel“. În incapacitate de plată este posibilă numai în situațiile în care colapsul general, toate în țară. Inclusiv obligațiile băncilor.
Pentru a rezuma ceea ce a fost spus. În cazul în care foarte pe scurt, apoi cumpăra obligațiuni! În cazul în care mai multe detalii: a se vedea pentru tine ceea ce este important pentru tine acum. contribuție importantă la scurt sau lung. Este important să fie în măsură să ia o parte din bani imediat, în mod obișnuit transporta bani în bancă sau să cumpere obligațiuni încă necunoscute.
Și dacă vă decideți să cumpere obligațiuni, amintiți-vă câteva reguli simple:
- Folosiți-le ca un instrument pentru a economisi bani, dar nu și mijloacele de a lua o șansă și să facă bani.
- cumpăra numai obligațiuni ale emitenților cu o calitate ridicată de credit.
- Amintiți-vă de regula „mai mult randamentul - mai mare de risc“, și nu cred într-un prânz gratuit.
