natura de emisie monetară, tipuri, mecanism

Emisiilor de bani - aceasta este o eliberare de bani în circulație, în care există o creștere generală a ofertei de bani.

Emisiunea de numerar manifestat o creștere a bazei monetare, reprezentată de suma numerarului în circulație și bani pe conturile băncilor comerciale cu Banca România. Prin urmare, distincția între numerar și depozite carnet de cecuri (fără numerar) emisii.

Eliberarea de numerar legate de serviciile de numerar ale economiei naționale - băncile comerciale, bugetul de stat, datoria publică, etc. atunci când aveți nevoie pentru a crește rezerva de numerar de numerar.

În România, problema de numerar de către banca centrală și RCCs sale regionale, conținând fondurile de rezervă și fondul de capital de lucru. Fondurile de rezervă păstrate stocul de bancnote destinate punerii în circulație, în caz de creștere a economiei cererii regiunii în numerar, de exemplu, cu o creștere bancă comercială are nevoie de numerar atunci când banii sunt primite în societățile de asigurare de operare nu acoperă operațiunile de numerar de consum (nota că acest fenomen ar trebui să fie durabil). În acest caz, o bancă comercială se aplică la Biserica Romano-Catolică, care, la rândul său, întocmește cererea pentru spate întăriri de numerar și trimite-l la Departamentul Teritorial TsBRumyniyapo Locul principal CRC locație. La primirea CRC permisiunea ia de numerar din fondul de rezervă în numerar invers CRC, apoi în numerar sunt transferate în numerar din exploatare a băncii comerciale, precum și o intrare relevantă pe contul corespondent în CRC.

Pentru aceasta va fi operațiune de emisie CRC, dar ca și în alte RCCs în acest moment se poate întâmpla retragerea de numerar din registrul de numerar înapoi în fondul de rezervă, atunci acțiunile uneia dintre ele nu pot fi judecate pe această temă în întreaga țară. Rezultatul global al tranzacțiilor de capital în țară este determinată de către Oficiul de tranzacții de capital TsBRumyniyana pe baza informațiilor primite de către rețeaua CRC.

Depozite, cecuri (fără numerar), emisiile pot fi efectuate de către banca centrală (în procesul de creditare la banca centrală a băncilor comerciale prin înregistrarea valoarea creditului pe conturile lor corespondente) și băncile comerciale (în emiterea de credite acordate clientelei bancare în emiterea de facturi bancare și certificate de depozit) .

Esența problemei banilor este rata de schimb a bazei monetare din partea venitului național (în creditarea economiei și creșterea PIB-ului, cu achiziționarea de schimb valutar de către bancă sau de guvern central de valori mobiliare pe piața secundară) și este prezentată în proprietățile sale:

1. Capacitatea de a satura economia cu bani. Criteriul raportului de saturație recunoscut de unitatea monetară M2 a PIB-ului (figura economie de generare de bani). Cu o lipsă de un număr suficient de bancnote pentru exercitarea tuturor relațiilor economice ale agenților economici se produce criza de plăți manifestat neplata salariilor, încălcarea contractelor comerciale, datoriile restante înainte de sistemele contrapărților economice, de credit, fiscale și bugetare;

2. Capacitatea de a stimula creșterea producției. De exemplu, în conformitate cu învățăturile lui John. Keynes, creșterea cantității de bani în circulație, la intervale de timp scurte, prevede o reducere a ratei dobânzii, creșterea investițiilor, creșterea producției reale și a venitului național.

3. respingere de proprietate sau de recurență, emisia de bani excesivă care rezultă din dezechilibrele din economie. O astfel de respingere se face de către banca centrală prin vânzarea de valută, titluri de stat, aducând populația de bani în depozite, pentru a promova băncile comerciale în realizarea lor de rambursare a fondurilor împrumutate;

4. Flexibilitatea și emisia de bani multiplicativ. Problema de flexibilitate este menit satisfacerea imediată nevoie justificată punct de vedere economic pentru bani a băncilor comerciale, economia și populația. flexibilitate mai mare a banilor problema este capacitatea sa de a multiplicare, adică o creștere a cantității totale de bani, în timpul mișcării lor de la o bancă comercială la alta. Intensitatea extinderea bazei monetare în procesul de creditare a economiei reflectă raportul de bani (banca) a multiplicatorului (DM):

UXO - numerar în afara sistemului bancar;

Bs - active nemonetare;

Nob - numerar în circulație;

Oskb - soldurile băncilor comerciale cu Banca Centrală din România (conturi corespondente și rezervele obligatorii);

M2 - oferta de bani;

Coeficientul de multiplicare magnitudine este invers proporțională cu norma rezervelor obligatorii (RTS), definite de banca centrală, și este calculată pe o anumită perioadă de timp, de exemplu, la un an:

Mecanismul băncii de multiplicare (monetară) direct legat de o rezervă liberă, care este definit set de resurse de la băncile comerciale, la un moment dat poate fi utilizat pentru operațiuni bancare în mod activ.

Valoarea free float a unor bănci comerciale este egal cu:

Cp = K + PR + CC + MBC - CRO - Ao

K - capitalul unei bănci comerciale;

OL - implicate resurse com. Bancare (fonduri de depozit);

CC - credit centralizat furnizate de băncile comerciale tsentralnym Bank;

MBK - credite interbancare;

CRO - contribuții la rezerva centrală la dispoziția băncii centrale;

A0 - resurse care sunt în prezent deja investite într-o bancă comercială operațiuni active.

Luați în considerare mecanismul bancar de multiplicare în exemplul convențional (Fig 1.), în care pentru simplitate vom face următoarele ipoteze:

Băncile comerciale în prezent, nu au rezerve disponibile;

Băncile folosesc resursele numai pentru operațiunile de creditare;

Fiecare banca are doar doi clienți;

Rezerva cerință stabilită de banca centrală, este de 20%.

Să presupunem că clientul 1 are nevoie de un împrumut pentru furnizarea de plată de la client 2, dar banca 1 nu-l poate da credit, deoarece nu are nici un free float. Banca 1 se referă la banca centrală și primește un împrumut centralizat în valoare de 100 de mii. Frecați. Se formează o rezervă liberă, prin care se acordă creditul clientului 1.

Client 1 din contul dvs. de verificare plătește pentru livrare la client 2. Ca rezultat, free float-ul din gazul de eșapament bancar 1, dar există un flotor liber în oală 2, deoarece clientul 2 ține cont curent în această bancă, și resursele împrumutate (PR) al băncii a crescut (vezi Eq.).

Din rezervele libere ale Băncii 2 puse la dispoziția băncii centrale sub formă de contribuții la rezerva centrală (CRO). Partea rămasă (80 mii. Frecati.), Free float-ul este utilizat pentru a oferi un împrumut de 80 mii $. Frecați. 3 client.

3 clientul plătește pentru cheltuiala creditului cu clientul 4, care este deservită de o bancă comercială 3. Astfel, deja în banca nu se tranzactioneaza liber, in timp ce banca 2 dispare. Banca 3 indemnizației libere de 16,000. Frecați. (20% WP) anulează un rezervă centralizat, iar restul -. 64 mii Rub. utilizată pentru emiterea de credite clienților 5.

Acest proces poate continua până la epuizarea completă a rezervelor disponibile ale băncilor comerciale și clienților. Rezervele obligatorii sunt acumulate în banca centrală și să ajungă la dimensiunea unui free float-ul inițial de 100 de mii. Frecați. și anume mărimea creditului la o bancă comercială 1.

În conformitate cu schema de bani pe conturile curente ale clienților 2, 4, 6, etc. (Toți chiar și clienții) rămân intacte și, prin urmare, suma totală de bani pentru plata (depozit) conturile vor fi în cele din urmă valoare este de câteva ori mai mare decât creditul inițial și avansuri către clienți 1.

Deoarece în exemplul nostru, alocările ratei într-o rezervă centralizată este de 20%, factorul de multiplicare ar fi de 5 (1/20 * 100). Deci, bani pe depozit nu poate fi crescut de mai mult de 5 ori, dar, în practică, această sumă este ceva mai mică, deoarece există întotdeauna o parte din free float-ului este utilizat pentru alte operațiuni non-creditare (de exemplu, în biroul de orice bancă trebuie să aibă bani pentru a operațiunilor cu numerar ).