Mituri despre fonduri mutuale sau nu se poate face cu fonduri mutuale

PortalSBEREX.RU a decis să risipească miturile despre fondurile mutuale, descriind greșeli comune în ceea ce privește investițiile în acțiuni ale fondurilor mutuale.

Jurnaliștii place să compare rentabilitatea investițiilor în acțiuni ale fondurilor de investiții unitare (fonduri mutuale) cu alte instrumente financiare și pentru a trage concluzii cu privire la oportunitatea de a investi în aceste sau alte active pe baza rezultatelor financiare pentru ultima perioadă de timp. Dar există vreun avantaj practic pentru investitori în această comparație? Potrivit multor manageri de active, piața de valori nu este doar ultimul retur (de exemplu, acțiuni) nu garantează venituri viitoare, dar, de asemenea, pierderile din trecut nu înseamnă că, în viitor, aceste instrumente financiare vor fi, de asemenea, o pierdere.

Așa că în ceea ce privește fondurile mutuale nu ar trebui să fie utilizate următoarele comparații și așteptări:

1.Nelzya se așteaptă de la fondurile mutuale de obligațiuni cu randament ridicat.

2.Nelzya compara acțiunile fondurilor mutuale cu un depozit in banca la intervalul anual.

O eroare compararea randamentelor instrumentelor cu non-venit fix (mai ales atunci când vine vorba de fonduri de capital), cu depozite la intervalul anual.

Investițiile în acțiuni ale fondurilor mutuale necesită întotdeauna mai mult timp. mult de un an. În joc ca un instrument financiar de natură diferită decât cele ale instrumentelor de creanță. Acțiunile companiilor se ridică și cad, nu pentru că societatea este obligată să plătească veniturile (în obligațiuni). Cauzele stocurilor de creștere - în creștere pe termen lung a venit / profit ale companiilor de succes, venituri din dividende și creșterea inflaționistă a activelor în cele din urmă. Acești factori sunt mai mult pe termen lung, și pentru a evalua randamentul investițiilor în acțiunile nu au la intervalul anual, iar la copiii de 3-5 ani, cel mai puțin. În acest caz, criteriul de eficiență a investițiilor este încă inflație și apoi de cât de mulți manageri au reușit să-l depășească. Dar, la sfârșitul anului de 1 an, și luând în considerare rezultatul mediu.
De exemplu, rata medie anuală de rentabilitate a investițiilor în indicele MICEX în ultimii 10 de ani este de 10-15% pe an (inclusiv toate trageri, corecturi, și doar o criză). Acest lucru este puțin peste rata inflației (medie anuală), rate semnificativ mai mari de depozit, și chiar mai mare decât randamentul investițiilor în imobiliare (atât de iubit Rumyniyanami). Trebuie înțeles faptul că rentabilitatea stocurilor individuale pot varia în mod substanțial în sus sau în jos. De exemplu, valoarea acțiunilor Sberbank, în ultimii 10 ani a crescut de 30-40 de ori, iar acțiunile Yukos, sunt lipsite de valoare. Pentru alegerea nepregătit investitorilor, examinarea valorilor mobiliare individuale de activitate supărătoare și de investiții în piața de valori prin intermediul fondurilor mutuale - este o opțiune pentru a încerca să depășească inflația.

3. Nu se poate compara „dolar“ fonduri mutuale, cu un randament de instrumente rublei.

Toate fondurile, care se bazează pe active dolar, trebuie să se concentreze pe obtinerea unui „dolar“ se întoarce. De exemplu, OUIF fond sau fonduri de „Raiffeisen Statele Unite ale Americii“ OUIF „Raiffeisen Gold“ clienti orient pentru a se obține dolar „ratele curente mai mari la depozitele în dolari (în prezent, în medie, 2-4% pe an)“ pe distanțe lungi. De exemplu, în cazul în care valoarea unei cote (în ruble) fond OUIF „Raiffeisen-SUA“ de la sfârșitul de 3 ani va rămâne neschimbată (0%), iar rubla întărit cu 15% (vor fi 27 RUB / USD.), - se poate presupune că obiectivele fondului Deoarece îndeplinite în cursul aceleiași perioade, investitorii în depozite exprimate în dolari primit randament: (. USD) 3 ani * 2% = 6% - 15% (scăzut. s dolar hack) = -9%.

4. Nu se poate compara veniturile fondurilor mutuale, cu un randament de alte instrumente financiare.

Compara fonduri mutuale venit cu un randament de alte instrumente nu este în întregime corectă, pentru că investitorul trebuie să facă o alegere în cunoștință de instrument, în funcție de preferințele dvs. (scopuri, loialitatea pe termen lung la risc), mai degrabă decât ghicitul, unde am investit bani: în acțiunea de 2 nivel și să încercați să obțineți randamentul maxim al rublei, sau în aur pentru a salva economiile în valută. Jurnaliștii vrea să trimită investitorilor la rentabilitatea relativă a diferitelor instrumente la sfârșitul anului, dar beneficiile practice ale acestui exercițiu interesant pentru investitori acolo. Investitorii profesionali place să compare investițiile pe piețele financiare, cu o grădină în cazul în care în paturi vecine cresc diferite legume și fructe, cu o perioadă de coacere diferite, cu diferite calități gustative (goluri). Compara Antonovka, care a ținut pasul cu toamna târziu, castraveți-grad devreme, probabil greșit. Și este greșit, în caz de o recoltă slabă de castraveți, vorbesc cu fermierul: „Nu ar fi plantat un măr, este mai bine în acest moment să crească mai mult castraveți“ :).