Mediul financiar al afacerii, factoring ca formă de finanțare

Una dintre metodele de finanțare sunt activități de afaceri de factoring - un fel de operațiuni comerciale comision. Factoring - repartizarea unei bănci sau creanțe restante unei societăți specializate de factoring (de creanțe) care rezultă între părțile contractante în punerea în aplicare a bunurilor și serviciilor în condiții de credit în legătură cu elemente de contabilitate, informații, de marketing, de asigurare, juridice și alte servicii ale furnizorului.

În tranzacțiile de factoring implică trei părți:

- factoring companie de factoring sau departament banca - o agenție specializată pentru a cumpăra de la cerințele clienților lor pentru clienții lor. De fapt, există achiziționarea de creanțe și a clienților societăți de finanțare;

- firma-client (furnizor de bunuri, creditorul) - compania a încheia un contract cu o companie de factoring;

- compania-debitor - cumpărătorul mărfurilor.

Factoringul accelera calculele de lucru companie economii de capital, precum și accelerarea capitalul companiei Cifra de afaceri de lucru. Servicii de factoring cel mai eficient pentru firmele mici și mijlocii, care în mod tradițional se confruntă cu dificultăți financiare, datorită colectării creanțelor întârziate și sunt limitate în obținerea unui credit bancar. Astfel, serviciile de factoring oferă următoarele beneficii pentru afacerea furnizorului:

- posibilitatea de finanțare de la compania de factoring înainte de scadență;

- reducerea riscului financiar al societății;

- posibilitatea de a obține de la compania de factoring la informații privind solvabilitatea clientului - clienții firmei.

Cu toate acestea, serviciile de factoring să nu fie toate firmele antreprenoriale. Deci, companiile de factoring, de regulă, nu iau în serviciul:

- firmele cu un număr mare de debitori, respectiv, care se exprimă printr-o cantitate mică;

- firmele angajate în producția de produse non-standard sau foarte specializate;

- firmele care lucrează cu subcontractori;

- firma, vinde produsele sale în ceea ce privește serviciile post-vânzare;

- firmă, încheiat cu clienții lor contracte pe termen lung și proiecte de lege privind stadiul de finalizare sau înainte de livrare.

operațiunile de factoring nu sunt făcute pentru obligații de plată sucursale sau birouri firme antreprenoriale.

Există mai multe tipuri principale de operațiuni de factoring, clasificarea acestora în funcție de diferite caracteristici. Factoringul pot fi interne și internaționale. În acest caz, în cazul în care societatea furnizor și clientul său, și anume, părțile la contractul de vânzare, precum și compania de factoring situată pe teritoriul țării - este un factoring intern. În cazul în care participanții la acordul de factoring sunt situate în diferite țări - un factoring internațional.

În tranzacție de factoring internațional distinge factoring directe și indirecte. O caracteristică de factoring direct este prezența unui singur factor care acționează în calitate de furnizor de exportator, precum și ceea ce ea companie de factoring va depune o cerere de plată a mărfurilor livrate importatorului. În factoring directe disting: factoring import direct și de factoring de export direct.

In compania import direct de factoring furnizorul dă cerințele factorului dreapta, în timp ce se află în țara importatorului. Acest tip de factoring are sens numai în cazul în care exportul se efectuează în una sau două țări. În cazul în care exportatorul livrează mărfurile mai multe țări, este mai convenabil să semneze un acord cu o companie de factoring din țară, decât mai multe acorduri directe cu societățile de factoring din alte tari. factoring import direct pot fi utilizate de către companiile care nu au nevoie de cerință de finanțare de urgență în temeiul creanțelor alocate.

factoring de export direct este faptul că furnizorul dă dreptul de a cere o companie de factoring situat în aceeași țară ca și furnizor.

factoring indirect permite o companie de factoring situat în țara furnizorului de exportator de a intra într-un subfaktoringa contract cu o companie de factoring situat în țara importatoare a debitorului, astfel că debitorul plătește valoarea companiei factorului datoriei, situat în țara activităților sale, și că, la rândul său, Se plătește compania de factoring situat în țara furnizorului. Cu toate acestea, contractul este subfaktoringa în cazurile în care un astfel de transfer nu este interzisă de factoring de contract.

Distinge operațiunile de factoring deschise și ascunse. Deschideți - în cazul în care debitorul este notificat că cererea este vândută unei companii de factoring. Când ascunse (liniștit) clientul de factoring încheie un contract cu o companie de factoring, fără a notifica clientul său. Această caracteristică este o clasificare majoră, deoarece în acest caz depinde de tipul de operațiune acord de factoring organizare. Diferența principală este că cineva cumpărător va în cele din urmă firmă plătește facturile. Când plata de factoring deschis se face direct la compania de factoring, și într-o liniște - companii de aprovizionare, deoarece cumpărătorul nu este informat cu privire la participarea unei companii de factoring.

O varietate de factoring factoring este deschis pe jumătate deschisă. În acest caz, furnizorul nu informează debitorul înainte de încheierea acordului de factoring, dar atunci când o factură, este obligată să indice, iar contractul încheiat cu factorul, iar numărul de cont la care va fi trimisă plata.

În plus, acordul de factoring poate fi cu recurs și fără recurs. Disponibilitatea de recurs oferă o oportunitate de a reveni la cerința furnizorului de a rambursa suma plătită la eșecul cumpărătorului de a-și îndeplini obligațiile sale, și anume, În acest caz, riscul de credit este suportat de către firma-furnizor. În cazul în care acordul este factoring fără recurs. în acest caz, iar riscul de credit este transferat împreună cu vânzarea necesarului de numerar al companiei de factoring.

La încheierea acordului cu compania furnizor recurs continuă să suporte un anumit risc de credit cu privire la cerințele de creanță, vândute la o companie de factoring. Această condiție este furnizat de obicei în cazul, în cazul în care furnizorul de este sigur că el nu poate apărea datorii incerte, fie în virtutea faptului că acestea sunt destul de atent evalua bonitatea lor clienților-cumpărători, astfel încât compania furnizorul nu consideră că este oportun să plătească pentru servicii pe credit de asigurare risc.

Acordurile Factoring pot fi încheiate cu o condiție de furnizor de împrumut sub formă de plată în avans sau plata creanțelor de către o anumită dată. În cazul termenilor plății în avans se plătește până la 80% din comercializabile de către vânzător sub forma unor cerințe de plată în avans, restul este plătit compania de factoring după primirea de fonduri de la plătitor. Atunci când plata creanțelor de către o anumită dată valoarea creanțelor datoriei atribuite (net de costuri) este transferată de către vânzător la o anumită dată sau după o anumită perioadă de timp.

Acordul privind serviciile de factoring se încheie între compania-furnizor și compania de factoring, de obicei, pentru o perioadă de 1 an la 4 ani și poate fi reziliat din următoarele motive:

- consimțământul reciproc al părților;

- dorința companiei de factoring;

În cazul în care primele două condiții, furnizorul trebuie să găsească o altă sursă de fonduri, precum și cerințele de răscumpărare Assigned Factor-companie. La rândul său, compania de factoring informează plătitorilor că de acum toate plățile sunt efectuate în favoarea furnizorului.

Acordul de factoring trebuie să specifice drepturile și obligațiile fiecărei părți; procedura de acordare a creditelor către furnizor, cesiunea de creanțe și de încasare; Procedura creanțelor reciproce; limitele sumelor în care asigurarea riscului de credit.

Contractul se percepe, de asemenea, la taxa furnizor determinat. În practica internațională, factoring se practică două moduri de a genera venituri prin factoring: in forma de o reducere sub formă de remunerație pentru serviciile prestate.

Prima metodă este folosită în cazul în care compania de factoring finanțează furnizorul. În acest caz, reducerea este definită ca diferența dintre valoarea creanțelor atribuite și suma plătită furnizorului. Această diferență este crescută sau scăzută în funcție de următoarele condiții:

- perioada cuprinsă între data plății coeficientului de către furnizorul de plată și data primirii plății de către debitor;

- angajamente suplimentare efectuate o firmă de factoring a furnizorului.

În cazul în care contractul de servicii de factoring stipulat care firma factor furnizează furnizor, acestea ar trebui să fie recompensați. Valoarea remunerației depinde de volumul de muncă efectuate de către compania de factoring, și se calculează ca procent din cifra de afaceri anuală a furnizorului. Valoarea sa specială depinde de gradul de risc de credit, solvabilitatea clienților, mărimea și structura furnizorului activității industriale. Valoarea remunerației, de regulă, este în intervalul de 0,5-3% din suma transferată în conturi. Dacă există recurs se face, de obicei, la o reducere de 0,2-0,5%.