Introducerea băncilor - participanților piața valutară - tranzacții valutare și activități de comerț exterior

Tranzacțiile valutare pe piața valutară internă rynkeRumyniyaosuschestvlyayutsya prin intermediul băncilor autorizate băncile autorizate

se face referire la bănci și alte instituții de credit autorizate de către Banca Centrală a România să efectueze operațiuni de schimb valutar.

Marile bănci oferă o gamă largă de servicii pentru clienții care participă activități economice externe devin ele însele o legătură importantă

link-ul în comerțul internațional. De regulă, băncile creează departamente specializate pentru relații externe. Există bănci specializate (Romania - Vneshtorgbank).

Scopul activității economice externe a băncilor:

* Pentru a oferi servicii maxime pentru clienții, exportatori / importatori;

* Reducerea riscurilor tranzacțiilor transfrontaliere;

* Furnizarea de banca câștigurile de schimb valutar.

Astăzi, multe bănci din România, în special malurile Primorie Teritoriu să acorde o atenție deosebită de schimb valutar și a comerțului exterior. De obicei, cele mai multe dintre activitățile economice externe care vizează cooperarea cu regiunea Asia-Pacific (Asia-Pacific), acest lucru se datorează în principal situației economice și teritoriale a teritoriului Primorsky, care este cu siguranță un efect benefic asupra dezvoltării activității economice externe a băncilor Primorye.

Scopul muncii - pentru a dezvălui conceptul tranzacțiilor de schimb valutar, comerțul exterior, convertibilitatea monedei și mai în detaliu în partea practică, ia în considerare activitățile externe ale marilor bănci Primorye.

Sarcinile stabilite pentru a atinge obiectivul:

1. Pentru a examina conceptele de bază ale operațiunilor de schimb valutar și convertibilitate monedă;

2. Identificați principalele tipuri de operațiuni de schimb valutar;

3. Descrie esența activităților economice externe ale băncilor;

4. Faceți cunoștință cu activitățile Vnesheconombank, precum și activitatea băncii în Orientul Îndepărtat;

5. analiză detaliată a activităților băncilor străine se concentreze Primorye.

1. Partea teoretică

Piața valutară - o achiziție de piață și vânzarea documentelor de valută și de plată în valută străină.

Bancnotele valutare sunt în circulație, și bani în conturi bancare și depozite bancare. Distinge monedei naționale, cum ar fi bancnotele sub formă de bancnote și Bank din România monede și valută străină - bancnote sub formă de bancnote, note de trezorerie și monede aflate în circulație și sunt un mijloc legitim de plată în numerar pe teritoriul statului (Grupul de state), fondurile pentru conturi bancare și depozite în unitățile monetare ale statelor străine, unități internaționale sau monetară a contului.

valută străină și valori mobiliare străine (titluri de valoare în valută străină emise în străinătate) sunt valori valută 1 În conformitate cu noua Lege Federală 10.12.03 „Cu privire la Regulamentul Moneda și

de control „al conceptului de“ valori monetare „excluse metale prețioase și pietre prețioase naturale (articolul 1) ..

Piața valutară are următoarele funcții:

* Servește circulație internațională a bunurilor, capitalurilor și serviciilor;

* Este un instrument al politicii monetare de stat;

* Generează ratele de schimb valutar;

* Protejează împotriva riscurilor valutare.

Piața valutară poate fi de două tipuri:

participanții la piața valutară sunt clasificate în conformitate cu următoarele criterii:

* Cetățenie și locație;

* Membrii instituționali și clienții lor.

În conformitate cu criteriul distins rezidenților internaționali - persoane fizice și juridice care au domiciliul permanent în România, cetățenii străini și apatrizii cu domiciliul permanent bază vRumyniyana unei reședințe, precum și reprezentanțe și sucursale ale rezidente în afara Federației Ruse; Nerezidenții - persoane fizice și juridice, cu un sediu permanent pentru predelamiRumyniyai care funcționează în conformitate cu legile din țările străine.

Pentru băncile participanților instituționali sunt autorizate, burse de valori și alte instituții financiare. [8, 48]

pieței bursiere din România este reprezentat de schimburi valutare, printre care rolul principal jucat de Moscova interbancare Schimb valutar (MICEX) și București Schimb valutar (SPCE).

OTC piață, de fapt, interbancare, ca toate tranzacțiile de cumpărare și vânzare de valută străină poate fi făcută numai prin intermediul băncilor autorizate, și anume băncile care au o licență specială a Băncii România de a efectua operațiuni de schimb valutar.

În interbancar sunt formate ratele de schimb.

Cursul de schimb - prețul monedei unei țări, exprimate în unități monetare ale altor țări sau unități monetare internaționale (Euro). Rata de schimb asigură comunicarea între moneda națională, și comparată pentru diferite tipuri de tranzacții valutare.

În funcție de stabilitatea există trei tipuri de valută:

* Solid - convertibile, și anume schimbate în mod liber pentru orice altă valută (USD, lira sterlina, yenul japonez, euro);

* Soft - parțial convertibilă, inclusiv Rublă, și anume comunică numai pe o anumită valută străină, trase într-un restricții de schimb valutar pentru rezidenți;

* Închis - neconvertibilă, și anume operează în interiorul țării.

Factorii care afectează rata de schimb:

* condițiile de piață valutară # 63; schimba în balanța de cerere și ofertă pentru o anumită monedă din cauza fluctuațiilor de afaceri, evenimente politice, zvonuri, speculații, etc.;

* Structural (pe termen lung) # 63; determină competitivitatea produselor naționale pe piețele mondiale, creșterea / scăderea PIB și cererea pentru importuri, inflație, etc.

* Politica monetară națională - un set de măsuri în domeniul relațiilor internaționale - iau forma de:

* Reducere (reducere) Politica # 63; impactul asupra cursului de schimb prin cumpărarea de bilete la ordin;

* motto-ul # 63; utilizarea diferitelor mijloace de plată în valută străină pentru a influența stabilitatea monedei naționale, într-un fel # 63; intervenție monetară a băncii centrale;

* Reglementarea valutară și controlul valutar.

Politica monetară modernă în România datează de la sfârșitul anilor '80, când monopolul comerțului exterior și de schimb valutar monopol al statului a fost anulată. În timpul nostru aceasta are ca scop stabilizarea rublei românesc față de valutele străine majore, pentru a depăși „dolarizarea“ a economiei. Legătură centrală - politica cursului de schimb. Schimbarea sa caracterizează etapele de formare a pieței monedă românească:

Central bankRumyniyavozdeystvuet un curs prin intervenție de schimb valutar (vânzarea de valută, în scopul de a aduce în jos rata de valută străină și pentru a menține rubla), mai târziu TsBRumyniyastaralsya schimba amplitudinea fluctuațiilor cursului de schimb pe termen scurt. Băncile comerciale - membri activi ai BP.

Legea „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutar“ definește principiile tranzacțiilor valutare, competențe și funcții de reglementare valutară și control, dreptul de proprietate asupra valorilor monetare, responsabilitatea pentru încălcarea legislației monedă.

Autoritățile de reglementare valută sunt Bank România și al Guvernului România. PravitelstvoRumyniyatakzhe este controlerul principal al tranzacțiilor valutare.

Autoritățile de control de schimb sunt Bank of România, organismul federal (organismele) al puterii executive autorizate (împuternicite) de către guvernul rus.

agenții de control valută sunt autorizate bănci de raportare către Banca Centrală a Federației Ruse, profesionale ale participanților la piața valorilor mobiliare, raportarea către autoritatea executivă federală pentru piața valorilor mobiliare, precum și organismele teritoriale de raportare autoritățile de control valutar - reprezentanți ai puterii executive. Legea (articolul 23) stabilește drepturile și obligațiile funcționarilor și agenților controlului valutar și funcționarii lor.

Operațiunile de control de schimb domeniu de aplicare se încadrează efectuate între rezidenți și între rezidenți și nerezidenți.

tranzacțiile valutare curente între rezidenți și non efectuate fără restricții. Pentru tranzacțiile legate de circulația capitalurilor (lista acestor operațiuni este stabilită prin lege) prevede rezervarea de fonduri și regim special de cont. toate

veniturile în valută primite de către rezidenți din comerțul exterior se duce la contul bancar al unui rezident în banca autorizată. Partea de schimb este supusă vânzarea obligatorie de valută pe piața internă pe piața românească (valoarea de vânzare se stabilește de către Banca România, dar nu poate depăși 30 la sută din venituri). Regimul de cont special de valută străină se aplică tranzacțiilor cu valori mobiliare.

* Identificarea persoanei care efectuează tranzacții supuse controlului obligatoriu;

* Document și transmite organismului autorizat informațiile privind tranzacțiile cu bani sau alte bunuri.

Încălcarea legii organizației de credit poate duce la retragerea licenței de a efectua operațiuni bancare în modul prevăzut de legislația Federației Ruse.

Autorizate tranzacțiile băncilor valută efectuate în conformitate cu legile și reglementările Băncii federale

Scopul stabilirii limitelor poziției valutare deschise - reducerea riscului valutar.

Poziția valutară (VP) - a se echilibrează în valute străine: active bilanțiere și pasive, active din afara bilanțului și pasivele în valutele respective sau metale prețioase, furnizează câștigul suplimentar bancar sau pierderea la modificări ale ratelor de schimb valutar. Aceasta are loc la data tranzacției pentru cumpărarea sau vânzarea de valute străine. Net Poziția valutară - diferența dintre valoarea activelor și pasivelor bilanțiere în aceeași valută (metal prețios) [5, 579].

Poziția valutară poate fi:

* Închis - Poziția valutară în fiecare valută străină în care activele și pasivele (active și pasive) este cantitativ același lucru;

* Deschideți - diferență de soldurilor în valută, care constituie active cantitativ identice și pasivele în valute (ORP);

* Poziție deschisă scurt în valută străină - pasivele produselor din anumite active în valută depășesc cantitativ în valută străină;

* Poziția valutară deschisă lungă - active într-o anumită valută străină depășește cantitativ pasivele în valută străină.

pozițiilor valutare achiziționate sunt denumite de mult, și vândute pe - scurt și notate cu „+“ și „-“.

Poziția valutară pe termen lung se dezvoltă atunci când cererile depășesc pasivele financiare, pe termen scurt - obligațiile de mai mult de cereri. De exemplu, cumpararea de 1 milion. SUA în mărci germane la rata de dolari. 1.6790, banca creează o poziție lungă în valoare de 1 milion. USD. Și o poziție scurtă în valoare de 1679000000. DM.

Poziția valutară pe termen lung face un profit cu o creștere a ratelor de schimb valutar și se ocupă daune - cu o scădere a ratei sale. Poziția scurtă - dimpotrivă, dă un profit în timp ce reducerea ratei de schimb valutar, dar în detrimentul la rate mai mari.

Limitele pozițiilor valutare deschise (VHDL) - stabilit de Banca a raportului România restricție cantitativă a pozițiilor totale deschise în valută și fonduri proprii (capital) ale băncilor autorizate.

În prezent, există o limită ORP - 10% din capitaluri proprii.

Un exemplu al poziției valutare deschise:

În cazul în care a fost instalat limita ORP în 30% din capitalul social al băncii și PO a fost de 20%, va efectua achiziții ulterioare de valută străină în 10% din capital.

În cazul în care băncile au fost peste limita de AFP, de exemplu, cu 10%, a trebuit să-l închidă prin vânzarea cantității în exces de valută străină în mărime de 10% din capital.

Astfel, principalii participanți pe piața valutară sunt: ​​băncile centrale, băncile comerciale, participanții la operațiunile de schimb valutar, fonduri de investiții, societăți de brokeraj, companii implicate în operațiuni de comerț exterior, persoane particulare.

Spre deosebire de piața de capital, în cazul în care investitorii vând adesea numai investitorilor instituționali (cum ar fi fondurile mutuale) sau alți investitori individuali - pe piața valutară, există și alți participanți care tranzacționează pe piața valutară din alte motive decât cele de pe piața de valori.

Se efectuează cea mai mare parte a tranzacțiilor valutare. În băncile păstrate în detrimentul altor participanți pe piață și să poarte cu ei operațiunile de conversie necesare. Băncile acumulează (prin tranzacțiile cu clienții) cererea de pe piață agregată pentru conversii valutare, precum și în atragerea și plasarea de fonduri și du-te cu ei la alte bănci. În plus față de satisfacerea cererilor clienților, băncile pot efectua operațiuni în mod independent și pe cheltuiala proprie.

În cele din urmă, piața valutară este o piață a tranzacțiilor interbancare, și, vorbind despre mișcarea cursurilor de schimb, trebuie avut în vedere pe piața valutară interbancară. În lumea piețele valutare cele mai afectate de băncile internaționale, volumul zilnic al tranzacțiilor de miliarde de dolari.