IFRS - Contabilitate - calcularea valorii actualizate - contabile reale

Prezentul calcul a valorii

problemele de reducere a prețului descrise în IFRS (IFRS) 13 "valoarea justă măsurătorile" (în continuare - IAS 13).

Discounted, este prezentă sau valoarea curentă este suma venitului așteptat în viitor, consumul sau plata (suma viitorului), actualizate pe baza unei rate a dobânzii dat. Întrebarea este după cum urmează. Știm o anumită sumă, care a primit sau plătit după o anumită perioadă de timp, dar nu știu ce este acum costul de plată viitoare. Calculul valorii actualizate, sau scontul, oferă un răspuns la această întrebare.

Decontarea se bazează pe costul real al situației actuale pe care o anumită sumă de bani astăzi valorează mai mult decât în viitor, într-un an sau câțiva ani, datorită faptului că acesta poate fi utilizat pentru a genera venituri sub formă de dobânzi.
Valoarea actuală se calculează ca produsul dintre valoarea viitoare la rata de actualizare. La rândul său, rata de actualizare este determinată prin formula:

în cazul în care: KD - scontarea factor DM - rata de actualizare, N - perioada de actualizare.

rata de actualizare este întotdeauna mai mică decât una și determină valoarea cantitativă a valorii actualizate a unei valute, în viitor, în condițiile adoptate pentru calcularea acesteia.

De exemplu, avem nevoie pentru a determina valoarea actualizată a obligației, care urmează să fie rambursat în 5 ani, în valoare de
1 milion. Ruble. Rata de actualizare este stabilită la 12%.

1) Găsiți factorul de actualizare valoare la o rată de 12 la sută, iar numărul perioadelor 5:

2) Găsiți valoarea actuală de produs din suma care trebuie rambursată la rata de actualizare:

DS = 1000000 x 0,567427 = 567 427 (rub.)

Astfel, în scopul de a calcula valoarea actuală, trebuie să știți:

sumele și calendarul sumei de compensare viitoare
rata de actualizare.

Scontarea a fost aplicat ca o metodă, care constă în aducerea performanța economică a diferitelor ani, comparativ cu aceeași minte timp în jurul valorii de la sfârșitul secolului al XIX-lea, când dezvoltarea rapidă a capitalismului a dus la apariția unor proiecte mari pe termen lung. În acest sens, scontarea a fost folosit pentru pregătirea planurilor de afaceri pe termen lung și evaluarea programelor de investiții concepute pentru punerea în aplicare într-o lungă perioadă de timp.

Dar, în măsura în care acest subiect este relevant pentru contabilitate? Înainte de apariția IFRS nu există nici o dovadă că actualizarea a fost într-un fel aplicate în întocmirea situațiilor financiare. Raportarea contabilă și financiară, spre deosebire de planificarea afacerilor, fixe deja fapte ale activităților economice au avut loc. În ceea ce privește IFRS, utilizarea în actualizarea întocmirea situațiilor financiare este important ca utilizatorii acestor declarații, care sunt menționate de către investitori și au în vedere companiile de raportare ca un posibil obiect de investiții.

Scontarea este utilizată pentru calcularea bilanțului, cum ar fi:

costul amortizat al creditelor și creanțe, investiții deținute până la scadență și datorii financiare contabilizate la cost amortizat;
Costul instrumentelor neștirbiți necitate de capitaluri proprii care nu sunt contabilizate la valoarea justă deoarece valoarea justă nu poate fi evaluată în mod credibil, iar valoarea activelor, care sunt instrumente derivate care sunt legate de astfel de instrumente de capitaluri proprii necotate și calcularea care se face prin livrarea unor astfel de instrumente de capitaluri proprii ;
Valoarea justă a activelor financiare și a datoriilor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere și activelor financiare disponibile pentru vânzare, în cazul abordării veniturilor pentru a determina valoarea justă;
valoarea alocației, definită ca datorii de sincronizare sau pasive de valoare incertă, în cazurile în care influența factorului timp asupra valorii banilor este material incertă;
costul obligației și beneficii obligațiilor privind beneficiile determinate pentru beneficii post-angajare;
valoarea investiției nete în leasing financiar.

În plus, în conformitate cu IFRS, actualizarea nu este utilizat numai pentru evaluarea activelor și pasivelor bilanțiere. Putem distinge cel puțin două direcții impuse prin actualizarea procedurilor. Aceasta - calculul indicatorilor „intermediare“, care sunt considerate sau luate în considerare pentru evaluarea indicatorilor de bilanț prezentate în situația poziției financiare. Exemple de astfel de indicatori „intermediare“ pot fi:

Valoarea justă a activelor financiare și a datoriilor financiare la recunoașterea inițială, în cazurile în care determinarea valorii juste este utilizată metoda de venit;
costul inițial (cost) în stocuri, mijloace fixe, active necorporale în cazul cumpărării lor pe amânări la plată;
Valoarea justă a activelor fixe, active necorporale și alte active care intră sub incidența IFRS (IAS) 36 „Deprecierea activelor“, la stabilirea valorii juste aplicată metoda veniturilor;
valoarea activelor fixe, active necorporale și alte active în domeniul de aplicare al standardelor IFRS (IAS) 36 „Deprecierea activelor“;
valoarea plăților minime de leasing, în cazul în care valoarea sa este mai mică decât valoarea justă a activelor închiriate în cadrul unui leasing financiar.

Și, în sfârșit, pentru dezvăluirea în anexa la valoarea justă a activelor și pasivelor care nu sunt reflectate în situația poziției financiare la valoarea justă, poate fi necesară pentru a calcula valoarea actuală la determinarea valorii juste aplicată metoda veniturilor.

În primul rând, IFRS 13 identifică trei abordări pentru determinarea valorii juste: piața, costurile și veniturile. Tehnici de măsurare a valorii juste, care implică actualizarea se aplică atunci când abordarea veniturilor. IAS 13, secțiunea B13. și stabilește că valoarea actuală este aplicarea abordării veniturilor. Conform abordării veniturilor, sumele viitoare (de exemplu, fluxurile de trezorerie sau veniturile și cheltuielile) sunt convertite într-o singură sumă pe curent (de exemplu, actualizate). Valoarea actuală - un instrument folosit pentru a lega cantități viitoare (de exemplu, fluxurile de trezorerie sau valori ale costului) cu suma existentă folosind o rată de actualizare. De fapt, IAS 13 oferă o definiție generală a valorii curente a care nu variază în funcție de scopurile pentru care au folosit scontarea.

Următorul IAS 13 constată că, ca urmare a actualizând valoarea justă estimată reflectă așteptările actuale de piață a sumelor viitoare. Determinarea valorii juste a activului folosind discount acoperă fiecare dintre următoarele elemente din perspectiva participanților la piață la data evaluării:

estimările fluxurilor de numerar viitoare generate de un activ sau pasiv care se evaluează;
așteptări cu privire la posibilele modificări în volumul și momentul primirii fluxurilor de numerar care reprezintă incertitudinea inerente fluxurilor de trezorerie;
valoarea în timp a banilor, în funcție de rata activelor monetare fără risc, maturitate sau de expirare datele coincid cu perioada acoperită de fluxurile de numerar și care nu reprezintă nici o incertitudine în ceea ce privește riscul de sincronizare și implicit pentru deținătorul lor (de exemplu, rata dobânzii fără risc);
prețul plătit pentru adoptarea incertitudinii inerente fluxurilor de numerar (de exemplu, o primă de risc);
alți factori relevanți. Toate elementele menționate mai sus sunt luate în considerare la determinarea valorii juste a obligației folosind un discount, plus un element foarte important - riscul neîndeplinirii acestei obligații, inclusiv riscul de credit propriu.

În funcție de modul în care sunt utilizate aceste elemente, diferite de la fiecare alte metode de estimare a valorii prezente. IAS 13 identifică trei astfel de metode:
1) metoda de reglare a ratei de actualizare;
2) Metoda de prima evaluare bazată pe valoarea actualizată estimată;
3) Metoda de evaluare a 2 bazată pe valoarea actualizată așteptat.

Principalele diferențe dintre metodele se bazează pe o combinație a calculat doi indicatori: rata de actualizare și sumele viitoare care urmează să fie reduse. Pentru comoditate, aceste diferențe pot fi prezentate în tabelul de mai jos.

Diferențele în metodele de evaluare a valorii actualizate

neajustate fluxurilor de trezorerie ajustate în funcție de risc

Rata de actualizare ajustată la risc

Rata de actualizare utilizată pentru metoda de ajustare a ratei de actualizare rezultă din ratele observate de rentabilitate pentru active comparabile sau pasive tranzacționate pe piață. Această rată ia în considerare riscul inerent în fluxurile de numerar direct legate de activul subiect sau datoriei. Este, de fapt, ajustat pentru riscul specific al ratei specifice de piață activ / pasiv de returnare.

Rata fără risc

Rata fără risc - rata dobânzii investițiilor supuse unui risc minim. De exemplu, ca un posibil rate fără risc în România pot fi luate în considerare următoarele instrumente:
1) Depozite SberbankaRumyniyai alte bănci de încredere din România.
2) Instrumentele de Vest financiare (titluri de stat ale țărilor dezvoltate, LIBOR).
3) Ratele dobânzilor la interbancare kreditamRumyniya (MIBID, MIBOR, MIACR).
4) rata CBR refinanțare.
5) Stat obligațiuni rusești.

Rata de actualizare, ajustat pentru prima de risc

Rata fără risc ajustat pentru (piață) riscul așa-numita sistematic, care este comun activului / pasivului într-un portofoliu de diversificare. Cantitatea de ajustare este, prima de risc. Rate obținută corespunde ratei de așteptat asociat cu fluxul de numerar, ponderate cu probabilitatea (adică rata de rentabilitate așteptată). Pentru a estima rata de rentabilitate așteptată pot fi folosite modele utilizate pentru prețurile activelor riscante, cum ar fi modelul de determinare a costului capitalului.

Conform contractului, promisul
sau fluxuri de numerar, cel mai probabil

Conform contractului, a promis sau fluxurile de numerar, cel mai probabil sunt condiționate și depind de apariția unor evenimente (de exemplu, fluxurile de trezorerie contractuale sunt condiționate, determinate de condițiile contractului și depind de apariția cazurilor de neplată de către debitor).

Neajustat fluxurile de trezorerie ajustate în funcție de risc

Spre deosebire contractuale, promis sau fluxurile de numerar, cel mai probabil fluxurile de trezorerie preconizate nu sunt condiționate și nu depind de apariția unui anumit eveniment. Fluxurile așteptate sunt definite ca fiind ponderate cu probabilitatea ca media tuturor fluxurilor de numerar viitoare posibile.

fluxurile de trezorerie ajustate în funcție de risc ajustat

Fluxurile așteptate sunt ajustate pentru (piață) risc sistematic, care este comun activului / pasivului în portofoliu diversificare, prin scăderea unei prime de risc în numerar. Rezultatul este o așa-numitele fluxuri de numerar echivalente sigure corectate ținând cont de riscul ca participantul la piață nu depinde de un anumit flux de numerar de schimb asupra fluxului de numerar așteptat.

Prezentul calcul valoare, desigur, să conducă la o creștere a sarcinii contabil, întocmește situațiile financiare în conformitate cu IFRS. Situația este exacerbată de probabilitate mică că creșterea sarcinii va fi însoțită de o creștere a salariilor. Prin urmare, în interesul contabililor cât mai mult posibil pentru a restrânge gama de obiecte care urmează să fie reduse, și să fie în măsură să justifice un profesionist în timp ce poziția sa în fața auditorului.

Ce active și pasive nu ar trebui să fie acoperite prin actualizarea și / sau orice active și pasive pot retrage din discount, folosind raționamentul profesional?

Standardele emit doar un singur obiect, care nu trebuie să fie reduse, iar punctul direct la ea. Astfel, în conformitate cu standardele IFRS (IAS) 12, „Impozitul pe profit“, punctul 53, reducere nu se aplică activelor privind impozitul amânat și datoriile privind impozitul amânat, chiar și în cazurile în care activul privind impozitul amânat aferente obligațiilor în evaluarea care se scontarea aplicată.

De sub discount se poate obține o estimare a valorii juste, în cazul în care scopul este numai pentru a restricționa utilizarea abordării bazate pe piață și / sau o abordare a costurilor:

abordare de piață - metoda de evaluare, care utilizează prețurile și informațiile aferente generate de tranzacțiile pe piață cu active / pasive sau grupuri de active / pasive comparabile;
Abordarea costurilor - metoda de evaluare, care reflectă suma care ar fi necesară în prezent pentru a înlocui capacitatea productivă a activului (costul curent de înlocuire).

Prin adoptarea presupunerea că valoarea activelor fixe, active necorporale și alte active situate în zona IFRS (IAS) 36 „Deprecierea activelor“, este nesemnificativă și nu depășește valoarea lor justă minus costurile potențiale de eliminare, se poate face o judecată profesională și fac calcule de valoare în utilizare de cele mai multe facilități.

În cele mai multe cazuri nu este necesar sau posibil datorită efectului imaterial al utilizării temporare a banilor actualizând în ceea ce privește activele și pasivele pe termen scurt. Conform IAS (IAS) 1:

Aceasta se referă la activ pe termen scurt, în cazul în care îndeplinește oricare dintre următoarele criterii: (a) este destinat să pună în aplicare, sau este destinat vânzării sau consum în cursul normal al ciclului de exploatare al entității; (B) este destinat în primul rând în scopul tranzacționării; (C) este de așteptat să aibă loc în decurs de 12 luni de la încheierea perioadei; sau (d) activul reprezintă numerar sau echivalente (în sensul definit în IAS (IAS) 7), dacă nu există restricții cu privire la utilizarea sa pentru schimbul sau rambursare pentru cel puțin 12 luni de la încheierea perioadei;
Aceasta se referă la un angajament pe termen scurt, în cazul în care îndeplinește oricare dintre următoarele criterii: (a) rambursarea obligației este asumată acum în ciclul normal de exploatare; (B) obligația este deținut în principal în scopuri comerciale; (C) obligația se datorează în termen de 12 luni de la încheierea perioadei; sau (d) entitatea nu are un drept necondiționat de a amâna decontarea datoriei pentru cel puțin 12 luni după perioada de raportare;
o entitate trebuie să clasifice toate celelalte active și pasive ca curente.