Gestionarea activelor

Aproape fiecare persoană care are economii. gândiți-vă cât de mult de a investi. care le-ar aduce profitul maxim la risc minim. Transferul de fonduri în administrare fiduciară - una dintre opțiunile de investiții în condiții de siguranță. Bani „șeful“ managementul profesional, cu scopul de a menține cantitatea și înmulțiți-l. Pentru managerul de control al serviciului financiar primește un comision la valoarea absolută sau ca procent din valoarea profitului (în funcție de contract). Atunci când această încredere nu prevede responsabilitatea de control pentru rezultat nefavorabil (pierdere în loc de profit) - pentru a gestiona riscurile exclusiv recompensa proprii.

Participanții și condițiile de gestionare a încrederii

Părțile la contractul de administrare fiduciară pot fi atât persoane fizice și juridice - companii care furnizează servicii financiare, sau comercianți obișnuiți. O astfel de metodă nu necesită nici o investiție de un investitor de cunoștințe specifice - sarcina investitorului nu este acela de a se asigura că dreptul de a alege un activ. direcția de deplasare, precum și de a alege specialistul dreapta.

Ca o regulă, încredere presupune existența investiției suma minimă admisă. mai devreme serviciul de management de încredere a fost disponibil numai pentru oameni bogați (suma minimă a fost de aproximativ 1 milion de $.) Cu toate acestea, acum tot mai mulți oameni sunt capabili de a utiliza acest serviciu. Suma medie minimă de investiții în România se ridică la 200 de mii. Ruble. Prin această investiție se deschide un cont individual. Aveți posibilitatea să atașați și o sumă mai mică, dar în acest caz se deschide piscina, care include mai multe investiții, cum ar fi micii investitori - dorințele individuale ale participanților la piscina sunt luate în considerare într-o măsură mai mică. Exemplu Piscina - PAMM-cont, pe care, de asemenea, discutate mai târziu.

Termenii tranzactiei sunt, de asemenea, diferite, dar există un standard comun - 1 an. Experții spun că a investi bani într-un termen mai scurt, pur și simplu nu are sens. Într-un fel sau altul, practic toate din acordul de încredere sugerează posibilitatea de returnare timpurie a fondurilor, precum și prelungire (prelungire) a clientului.

Avantajele și dezavantajele de gestionare a activelor

Plus de gestionare a activelor mai mult decât dezavantajele, cu toate acestea, partea negativă este, de asemenea, destul de semnificativ. Luați în considerare avantajele și dezavantajele serviciilor:

Beneficiile managementului activelor includ:

1. profituri mari. Asset Management permite investitorului să primească un randament mult mai mare decât, de exemplu, o parte din PIF, cu toate acestea, în același timp, nu există nici o garanție de la primirea acesteia. În plus, activitățile curatorului nu sunt controlate de stat (deși este perfect legală), spre deosebire de serviciile aceluiași fond mutual. Investitorii mită în care administratorul poate folosi mai multe instrumente pentru a face un profit (de exemplu, derivate - futures și options) și, prin urmare, pentru a alege bunul, cine știe pe dos.

1. Sistem de control flexibil. Managerul poate schimba modul în modul în care doriți strategia, adaptarea la cerințele pieței, în timp ce structura portofoliului de același fond mutual este strict reglementat. Astfel, în cazul în care managerul a făcut o greșeală atunci când achiziționează activul, el poate vinde și, așteptat toamna, cumpăra din nou. plus Important: administratorii nu pot deschide poziții scurte, deoarece legea le interzice să producă nici un fel de împrumut.

1. Eficiență. Fondurile mutuale retrag clienții de fonduri în termen de 3 zile - timp în care situația de pe piața valutară se poate schimba în mod semnificativ, iar clientul va primi fondul nu este de bani, au contat pe. Retrageri în conformitate cu managementul de încredere se face în aceeași zi.

1. Abordarea individuală. Chiar și într-un bazin mare de participanți mai multe oportunități pentru a expune cerințele individuale de management decât acționarii fondurilor mutuale.

Cu toate acestea, încrederea are dezavantajele sale:

1. Înalta Comisie. Investitorul trebuie să plătească o sumă mare decât acționarul, deși acest lucru poate fi justificat, de exemplu, servicii personalizate. Cel mai adesea, controlul primește o taxă ca procent din profitul investitorului - un sistem similar îl motivează să lucreze mai bine.

1. Riscul de a pierde totul. În cazul în care un investitor vine la alegerea procedurii de control din neglijență, el conduce riscul de comerciant neprofesioniști, care se deschide o poziție poate „trage“ toți banii investiți. Cel mai rău dintre toate, că investitorul nu va putea să dea vina pe nimeni, dar el însuși.

1. Pragul de intrare de mare. Acest lucru a fost deja menționat. Chiar și redus la 200 de mii. Ruble, suma minimă nu este disponibilă pentru majoritatea Rumyniyan care au forțat contribuția deschise la bancă și să aștepte lor de 10% pe an.

Tipuri de gestionare a încrederii

managementul Trust este împărțit în proiectul de management al speciilor:

1. de gestionare a banilor. Managerul a transferat fondurile pe care le administrează, la propria sa discreție, de multe ori efectuarea operațiunilor pe piața valutară și a stocului.

1. gestionarea stocurilor. Acest serviciu este util pentru cei care au acțiuni, dar nu are nici o idee despre ce să facă cu ei (de exemplu, în cazul în care sunt primite în moștenirea). Este de remarcat faptul că activitatea speculativă în piața de valori este cel mai profitabil și mai puțin riscantă.

1. managementul proprietatii. Acest serviciu este oferit de agenti imobiliari, care iau un apartament sau o casă este complet sub control, adică, nu numai pasă de a găsi chiriași, dar, de asemenea, să plătească pentru serviciile de utilități cu banii veniturile.

1. Enterprise Management. Acest serviciu este furnizat atunci când există o nevoie de a aduce compania din datorii, precum și în cazul în care capul de afaceri pur și simplu nu au suficient timp sau de expertiză.

1. Managementul Forex sunt din ce în ce în cerere. Proprietar conturi care se ocupă de birou îl trimite la managerul tranzacției efectuate pentru ea prin cumpărarea sau vânzarea de valută.

1. Managementul integrat - după cum se poate spune de numele, este transferul de control al diferitelor active (bunuri, bani, aur). Acest serviciu este folosit de mulți oameni bogați - unii cooperează cu mai mulți mandatari, minimizând astfel riscurile utilizării de diversificare a activelor.

Strategia de gestionare a activelor

Există trei strategii de bază de gestionare a activelor:

1. Agresiv. În plus față de tranzacțiile pe termen lung cont permite manager și pe termen scurt. active preferate, altele decât valori mobiliare sunt contracte futures și opțiuni. Riscul este cea mai mare în comparație cu alte strategii.

1. Moderat. Conform acestei strategii, controlul utilizează aceleași active ca și în versiunea anterioară, dar portofoliul este împărțit în două părți - cu risc scăzut și cu risc ridicat. Această strategie - un compromis între cele două extreme.

Trust Deed

Contractul se face pe un formular standard și conține drepturile și obligațiile părților la tranzacție. De exemplu, un investitor poate cere administratorului cont pentru a vedea să-l că suma în contul rămas, cel puțin cel care a fost adoptată, cu toate acestea, aceste condiții se stabilesc numai prin acordul părților. Subsecțiunea „drepturile investitorilor“ reglementează titularul contului posibilitatea de a vizualiza rezultatele actuale ale activității, precum și retrage bani atunci când aveți nevoie de ele (managerul trebuie să fie notificat în termen de trei zile lucrătoare înainte de retragere, pentru a realinia strategia, dacă este necesar).

Tratatul stabilește dimensiunea controlul și administrarea Comisiei transferului său, și, în plus, termenii contractului.

Contractul este acum obișnuiește să includă un bloc de „forță majoră“, subliniind că, deși circumstanțele de natură forță majoră (de exemplu, dezastre naturale) tranzacția este suspendată.

Terminate contractul ar trebui să lista de detalii bancare ale părților, care include conturile BIC, de decontare și de corespondent, TVA-ul, CAT.

PAMM-cont ca formă de administrare a activelor

contul PAMM - una dintre formele cele mai accesibile de gestionare a activelor, deoarece puteți pune cantitatea cea mai minimă de până la $ 1. Există și alte avantaje: de exemplu, faptul că managerul funcționează cu contul investitorului, și, prin urmare, nu poate efectua alte operațiuni cu bani, cu excepția comerțului. Acest lucru reduce semnificativ riscul de fraudă.

PAMM-cont este un bazin, care, în plus față de investitorii înșiși să investească banii lor și să preia controlul, care este garantul unei relații serioase în calea comerțului. Principiul PAMM-cont va fi mai bine înțelese dacă este considerat ca un exemplu:

Este important să înțelegem că pierderea controlului bine distribuite tuturor participanților la piscină. În cazul în care controlul este de tranzacționare la o pierdere, este probabil să rămână fără o comisie, care cu siguranță trebuie să-l motiveze se referă la tranzacționare în mod responsabil.