Fondurile curente de risc (11) - abstract, pagina 1

3. Indicatorii de performanță utilizați

activele curente ale întreprinderii 13

Bibliografie 22

Acest lucru curs este dedicată importanței capitalului de lucru.

O parte importantă a activității de proprietate sunt activele sale curente.

Pentru a asigura un proces de producție neîntreruptă, împreună cu mijloacele de producție de bază obiecte de muncă necesare, a resurselor materiale. obiecte de muncă cu mijloace de muncă implicate în crearea produsului muncii, valoarea sa de utilizare.

Compania, din moment ce activitatea de producție și de afaceri, trebuie să aibă o anumită sumă de bani. Aceste resurse de numerar, compania cumpără pe piață sau de la alte întreprinderi cu privire la contractele de materii prime, materiale, combustibil, plata facturilor de energie electrică, plătește salariile angajaților săi, suportă costurile pentru dezvoltarea de noi produse, toate acestea este unul dintre cei mai importanți parametri de management, care au primit numit „capital de lucru al întreprinderii.“

Prezența la întreprinderea de suficientă structură optimă a capitalului de lucru - o condiție necesară pentru funcționarea sa normală în economia de piață. Prin urmare, societatea ar trebui să fie efectuată o evaluare a activelor circulante, a cărui sarcină este de a crea condiții care să asigure continuitatea producției și a activităților economice ale companiei.

Scopul principal al evaluării mijloacelor circulante - detectarea în timp util și deficiențele de management al erorilor mijloacelor circulante și găsirea rezerve pentru creșterea eficienței și a utilizării.

De asemenea, este important să se știe cum să gestioneze capitalul de lucru, să dezvolte și să pună în aplicare măsuri care reduc intensitatea materialului și a accelera cifra de afaceri de capital de lucru. Ca urmare, a accelera cifra de afaceri de capital de lucru este eliberarea lor, care oferă o serie de efecte pozitive.

Societatea în cazul gestionării eficiente a capitalului de lucru și alte persoane pot face situația economică rațională.

Astfel, capitalul de lucru este un criteriu important în determinarea profiturilor întreprinderii.

Scopul acestei lucrări - pentru a dezvălui valoarea activelor circulante, să ia în considerare pentru a asigura capitalul de lucru al companiei, și anume de a identifica sursele de completare a activelor circulante indicatorilor de performanță entității de a examina utilizarea capitalului de lucru.

Pentru a atinge acest obiectiv următoarele sarcini vor fi rezolvate:

1) revizuiește conceptul de bază și structura capitalului de lucru;

2) descriu metode de capital de lucru;

3) oferă o tehnică de calcul a eficienței capitalului de lucru.

Conceptul și structura activelor circulante

În procesul de fabricație necesită nu numai clădiri și echipamente, licențe pentru producția de produse, precum și a altor tipuri de active fixe și active necorporale. Pentru procesul de producție sunt, de asemenea, materii prime necesare, piese de schimb si produse semi-finite, precum și alte resurse, care sunt incluse în active circulante. Active curente, împreună cu active imobilizate sunt cel mai important factor de producție.

Active curente - numerar este investit în materii prime, combustibil, în curs de execuție, finit, dar nu au fost vândute încă produse, precum și fondurile necesare pentru procesul de tratament de întreținere.

O trăsătură caracteristică a capitalului de lucru este o rata mare de cifra de afaceri. Rolul funcțional al capitalului de lucru în procesul de producție este fundamental diferită de capital fix. mijloace circulanți asigura continuitatea procesului de producție.

Elemente de materiale de capital de lucru (elemente de lucru) consumate în fiecare ciclu de producție. Ei își pierd complet forma lor naturală, prin urmare, inclus în întregime în prețul (lucrări, servicii) produse fabricate.

Prin intermediul circularea compoziției trebuie înțelese elementele lor constitutive (Figura 1):

stocurilor (materiale și materiale de bază, achiziționate produse semifabricate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb, ...);

cheltuieli plătite în avans;

produse finite în stoc;

numerar în mână și întreprinderile de pe conturile bancare. [3]

Fig. 1 Compoziție circulant elementar mijloace

Materia primă este produsul din industriile extractive.

Materialele sunt produse care au fost deja supuse unui anumit tratament. Materialele sunt împărțite în majore și minore.

Cheie - sunt materiale care sunt în mod direct o parte a produsului fabricat (metal, pânză).

Auxiliară - este materialele necesare pentru a asigura procesul normal de producție. Ei înșiși sunt o parte din produsul finit nu sunt incluse (lubrifiere, reactivi).

Produse semi-finite - produsele finite, pe de o prelucrare de redistribuire și transmise pentru prelucrare la o altă repartizare. Produse semi-finite pot fi achiziționate și proprii. În cazul în care produsele semi-finite nu sunt produse in-house și achiziționate de la alte companii, ele aparțin achiziționate și incluse în inventar.

Lucrări în curs - un produs (de lucru), nu a trecut prin toate etapele (fazele, valoarea adăugată) furnizate de proces, precum și produsele subdimensionate care nu au fost supuse testării și acceptării tehnice.

Cheltuielile înregistrate în avans - sunt cheltuieli ale perioadei, rambursabile în detrimentul costului perioadelor ulterioare.

Produsul finit este un produse finite sau semifinite, finisate complet, primită la depozitul întreprinderii.

Conturi de încasat - bani pe care persoanele fizice sau juridice datorate pentru furnizarea de bunuri, servicii și materii prime.

Cash - este numerar pe o parte a companiei, cu conturile băncilor și în calcule.

Structura lor poate fi calculată pe baza compoziției primare a capitalului de lucru, care este o parte din costul de lucru elemente individuale de capital în suma totală a acestora. [9]

Potrivit surselor de formare a capitalului de lucru împărțit în interne și atrase (împrumutate). de capital format în detrimentul capitalului propriu al companiei de lucru (capital social, capital de rezervă, veniturile nedistribuite, și altele.). Structura activelor circulante împrumutate includ credite bancare și conturi de plătit. Ele oferă întreprinderii pentru utilizarea temporară. O parte din taxa (credite), celelalte libere (conturi de plătit).

În diferite țări sunt utilizate diferite rapoarte (raporturi) între capitalul propriu și extra. 50/50 aplicat în România, în SUA - 60/40, și în Japonia - 30/70.

În funcție de gradul de control al capitalului circulant divizat în normalizate și nonnormable. Pentru capitalul de lucru normalizat sunt cele care asigură continuitatea producției și contribuie la utilizarea eficientă a resurselor. inventare ea, cheltuieli plătite în avans, în curs de execuție, produse finite în stoc. Cash, produsele livrate, creanțele sunt capital de lucru nonnormable. Absența unor norme nu înseamnă că dimensiunea acestor fonduri pot fi schimbate în mod arbitrar. Procedura actuală a așezărilor între întreprinderi prevede un sistem de sancțiuni împotriva creșterii non-plată.

active circulante normalizată acum sunt planificate, în timp ce activele circulante nonnormable nu sunt supuse planificării. [13]

Surse de capital de lucru

Unul dintre principiile de bază ale organizării capitalului de lucru este divizarea surselor lor de formare. Toate sursele de finanțare a activelor circulante sunt clasificate pe cont propriu și fondurile aferente împrumutate, împrumutate și alte surse.

Active curente, generate din surse proprii, în cele mai multe industrii sunt coloana vertebrală a activității economice a întreprinderilor. Fondurile proprii joacă un rol major în cifra de afaceri a activelor, deoarece companiile care operează pe baza de calcul comerciale, ar trebui să aibă o anumită proprietate și autonomie operațională pentru a rula o afacere profitabil și să își asume responsabilitatea pentru deciziile lor.

Formarea capitalului de lucru are loc atunci când organizarea întreprinderii, atunci când este creat capitalul său autorizat. Sursa de formare în acest caz, sunt fondurile de investiții ale fondatorilor întreprinderii.

Pentru a reduce nevoile generale de afaceri pentru capital de lucru, precum și pentru a promova utilizarea lor eficientă este recomandabil să împrumut. Imprumuturile sunt în principal credite bancare pe termen scurt cu care să satisfacă nevoile temporare de întreprinderi suplimentare pentru capital de lucru.

Prin urmare, a doua cea mai importantă sursă de capital de lucru este un împrumut bancar. [6]

Principalul punct de atractie scopuri de credit pentru formarea mijloacelor circulante sunt de creditare a stocurilor sezoniere de materii prime, materiale și costurile asociate cu procesul de producție sezonieră; lipsa temporară de completare a capitalului de lucru; așezări și medierea operațiunilor de plată.

Sursele atrase - sunt titluri de valoare, resurse, organizații-mamă, creditele din bugetul.

Aceasta ar trebui să identifice și alte surse de capital de lucru, care includ fondurile de întreprindere temporar, nu utilizate pentru scopul propus sale (fonduri, rezerve și altele.).

Echilibrul corect între surse proprii, împrumutate și atrase de capital circulant joacă un rol important în consolidarea situației financiare a companiei.