Factoring ca un mecanism de finanțare a afacerilor moderne - studopediya

Noile produse de împrumut sunt utilizate pe scară largă în practica internațională, este de factoring. Acesta are originea pe baza creditului comercial și format ca un produs separat de împrumut, în mijlocul secolului XX. În cele mai multe formă generală fatoring său poate fi definit ca activitățile băncii intermediare sau instituții specializate (companie de factoring) pentru a colecta fonduri de la debitori comanda clientului său (societăți industriale sau comerciale) și cerințele de gestionare a datoriei. Activitatea intermediarilor factorului concepute pentru a rezolva problemele de riscuri și calendarul plăților între furnizori și cumpărători, precum și pentru a oferi acestor relații mai stabile.

Factoringul (din latinescul factorul de agent «intermediar".) - un fel de operațiuni comerciale comision, împreună cu clientul de creditare în capital de lucru, ca urmare a cesiunii klientom- companie furnizor de factoring (firma factor) cererile de plată neplătite pentru produsele livrate, lucrările efectuate serviciile prestate și, în consecință, dreptul de a primi plata pentru acestea. Factoringul include colectarea creanțelor datorate de client, de credit și garanție împotriva riscurilor de credit și de monedă.

Factoring-ul este o combinație a furnizorului de servicii de împrumut la comision, care constă în adoptarea riscului de credit de către factor. Astfel, factorul de firmă se angajează să obțină datorii neplătite. Firm-factor este, de obicei, asociat cu Banca (o filială a filialelor sale).

În ceea ce privește operațiunile de factoring din România gestionate de către departamentele de specialitate ale băncilor.

operațiune Schema factoring constă din două părți (Figura 1.1.):

1) plata cu factor de 80-90% din contract;

2) plata soldului contractului, net al serviciilor Comisiei (inclusiv prima de risc), după așezări cu cumpărători.

Fig.1. schema de factoring

Factoringul - un sector tânăr, dar tot mai mare a industriei financiare mondiale. Ea sa născut în anii '60, dar de acum o cifră de afaceri globală de tranzacții de factoring a ajuns la 395 de miliarde de dolari de la obiectivul său principal - menținerea lichidității companiilor-furnizori ..; domeniul de aplicare - contracte pe termen scurt pentru sume mici de bani pentru achiziționarea de echipamente, încheiate în domeniul biznesa.4 mici și mijlocii

Esența de factoring este de a oferi o bancă de resurse financiare și comerciale de servicii, de fabricație și companii de servicii (furnizori în continuare): care acoperă o serie de riscuri, care se desfășoară în societăți comerciale, conturi de primit de management, consultanță, informații și servicii analitice.

Să luăm în considerare mecanismul de finanțare la factoring. După livrarea mărfurilor către furnizorul de debitor dă bancnotei și imediat devine sub forma unei părți semnificative a avansului, până la 90% din valoarea de alimentare, fără a aștepta plata de la cumpărător. Soldul ofertei (minus taxele bancare) este creditată în contul furnizorului, deoarece acestea sunt reale cumpărătorii de plată în contul de factoring bancar. Ie în acest caz, banca acționează ca persoana avansuri de credit comercial furnizat de furnizor cumpărătorului și apoi returnați-l furnizează cantitatea de reziduuri.

Furnizor este capabil să-și planifice fluxul de numerar, indiferent de disciplina de plată cumpărătorilor, încrezător în primirea absolută a fondurilor de la banca împotriva acceptate de documentele de transport marfă-pentru alimentarea cu întârziere de plată. Deseori, cifra de afaceri furnizor este limitată doar de faptul că cumpărătorul nu este în măsură să plătească un volum mai mare de cumpărare, care nu au de a face suficient capital de lucru și furnizor, respectiv, nu dispune de capitalul de lucru necesar pentru furnizarea sau creșterea creditului de mărfuri către cumpărător. Această formă de factoring permite furnizorului de a oferi clienților săi comerciale de credit, limitate doar de capacitățile noastre de marketing ale cumpărătorului.

Spre deosebire de finanțarea de factoring la alte produse bancare. Uneori, factoring încearcă să compare cu credit, deși factoring si credite bancare sunt diferite în natură și proiectate pentru a satisface nevoile de la furnizori diferiți.

Împrumutul se caracterizează prin urgență, ceea ce implică rambursarea acestuia după o anumită perioadă de timp. Astfel, un împrumut bancar este absolut inacceptabil pentru finanțarea livrărilor cu plata amânată. În cazul în care un împrumut de șase luni va fi utilizată pentru a finanța transportul de mărfuri cu plata amânată, modul în care se va schimba condițiile de lucru ale companiei în rambursarea situația de mărfuri a împrumutului, și ce se va întâmpla în cazul în care furnizorul nu reușește să obțină un nou împrumut după rambursare. Astăzi, în România, majoritatea creditelor sunt acordate până la un an, care doar duce la astfel de situații. Factoring-ul este în prezent singurul răspunderea deschis în economia românească și vă permite să planifice dezvoltarea programului de mai mulți ani de acum încolo.

O altă caracteristică a creditului este necesitatea de a oferi garanții pentru ao obține. Diferența fundamentală dintre factoring și de credit constă în faptul că împrumutul are ca scop succesul companiei în trecut, acele active care au fost câștigate de ieri, de factoring este axat pe succesul viitor în vânzări, și chiar dacă vânzările să crească de 5 ori, aceasta nu va fi limitată la finanțare sub factoring. O comparație mai detaliată a finanțării, atunci când factoring cu alte produse de creditare prezentate în tabelul 1.

Tabelul 1. Diferența în finanțarea de factoring din alte produse de creditare

plata la timp a taxelor și a contractelor cu furnizorii, datorită prezenței în cantitatea necesară de capital de lucru.

Cu punctul de vedere al banilor, factoring rezolvă probleme, cum ar fi:

- extinderea cotei companiei pe piață. La furnizor o oportunitate de a atrage noi clienti, extinderea gamei de produse în stoc și, în consecință, creșterea cifrei de afaceri și a profitului.

- creșterea lichidității creanțelor. Furnizorul primește banii imediat după expedierea de bunuri cu plata amânată. Finanțarea plătite automat crește pe măsură ce creșterea vânzărilor.

- eliminarea deficitului de numerar. Planificarea corectă a fluxului de numerar și rambursarea datoriilor proprii. Furnizorul poate construi o finanțare factoring plan de rambursare „pentru compania lor“: obtinerea plătit în ziua în care este necesar și este în măsura în care este necesară în acest moment.

- plata la timp a taxelor. În conformitate cu capitolul 25 din taxele kodeksaRumyniyauplata fiscale ar trebui să fie efectuată în momentul livrării de bunuri și servicii. Primit finanțare în cadrul serviciilor de factoring în ziua de livrare, furnizorul nu va fi deranjat, „estimează“ cu statul. Furnizor de companie primește o garanție de protecție împotriva sancțiunilor de către creditor (inclusiv agențiile guvernamentale) la calcule premature cu ei, cauzate de deficitul de numerar. O altă posibilitate este aceea de a obține finanțare până în prezent la plata impozitelor.

- plata la timp a contractelor. Reducerea întârziere de plată pentru achizițiile de bunuri duce la condiții de preț mai bune pentru bunurile achiziționate și de o creștere a dimensiunii creditelor comerciale derivate din propriile lor furnizori.

În aspectul comercial al eficienței factoring reflectă în faptul că Banca este asistarea în ceea ce privește gestionarea creditelor. Banca monitorizează în timp util plată clienților de aprovizionare, verifica disciplina de plată și reputația de afaceri cumpărători, gestionează eficient creanțelor. Banca în cadrul factoring permite clientului să gestioneze riscul lor și pentru a evita transporturile fără scrupule către clienți, în mod competent construi politica limită și a tarifelor pentru creditare comerciale.

Mai mult decât atât, atunci când furnizorul de servicii de factoring protejat de riscurile de greutate. Este, mai presus de toate, riscul de credit, și anume neplata de către cumpărător livrarea la toate, riscul de tulburări de lichiditate, și anume riscul de plată întârziată și a riscului valutar (riscul ca cursul, să zicem, un dolar în perioada de amânare a plății la livrare).