Elementele de bază de lucru generale de administrare a activelor de capital

Acasă | Despre noi | feedback-ul

Lucru Capital Management

managementul activelor curente de partea cea mai extinsă a operațiilor de gestionare financiară.

Pe poziții de management financiar de clasificare a activelor circulante se bazează pe următoarele caracteristici principale.

1. Natura surselor financiare ale eliberării brute, net și dețin active circulante.

a) active circulante brute caracterizează volumul total al acestora a generat datorită atât capitalul propriu și împrumutat.

b) active curente nete (sau capital de lucru net) reprezintă partea din volumul lor, care este format în detrimentul capitalului propriu și pe termen lung a datoriei.

Valoarea activelor nete curente (nete de capital de lucru) se calculează prin următoarea formulă:

- valoarea activelor circulante nete ale întreprinderii;

- valoarea activelor circulante totale ale întreprinderii;

- pe termen scurt (curent) pasive financiare ale întreprinderii.

c) active circulante proprii care caracterizează partea lor, care este format în detrimentul capitalului propriu al întreprinderii.

Valoarea activelor circulante proprii ale întreprinderii se calculează după cum urmează:

Suma CCRM a activelor circulante proprii ale întreprinderii;

- valoarea activelor circulante totale ale întreprinderii;

- pe termen lung de capital de împrumut investit în active circulante ale societății;

- datorii financiare curente ale întreprinderii.

2. Tipuri de active circulante. Pe această bază, acestea sunt clasificate în practica managementului financiar, după cum urmează:

a) Stocurile de materii prime și produse semifinite. Acest tip de active circulante caracterizează volumul fluxurilor de materii prime intrate sub formă de stocuri, asigurând activitățile de producție ale companiei.

b) Stocurile de produse finite. Pentru acest tip de active circulante sunt de obicei adăugate la volumul de muncă în proces (cu o estimare a ratei sale de finalizare pentru anumite tipuri de produse, în general).

c) creanțe curente. Acesta descrie valoarea datoriei în favoarea întreprinderii, conform calculelor pentru bunuri, lucrări, servicii, avansuri, etc.

g) Active Numerar și echivalente de numerar. Acestea includ nu numai soldul numerarului în monedă locală și străină (sub toate formele), dar, de asemenea, investiții foarte lichide pe termen scurt, fără a fi transformate în numerar și sunt caracterizate printr-un risc nesemnificativ de schimbare a valorii.

d) Alte active circulante. Acestea includ active circulante, care nu sunt incluse în specia lor descrisă mai sus, în cazul în care acestea sunt reflectate în suma totală a acestora.

3. Natura participării la procesul de operare. În conformitate cu această caracteristică a activelor circulante sunt diferențiate după cum urmează:

a) Active curente care deservesc ciclul de producție întreprindere (ele reprezintă un set de active de inventar care circulă sub formă de materii prime și produse semifabricate, produse semifabricate și volumul stocurilor de produse finite);

b) Active curente care deservesc financiar ciclu (monetară) a întreprinderii (acestea sunt o colecție a tuturor stocurilor și valoarea datoriilor curente creanțelor minus).

Mai în detaliu diferențierea activelor circulante pe această bază vor fi luate în considerare în caracterizarea industriale și financiare (bani) ciclurile companiei.

4. Perioada de funcționare a activelor circulante. Pe această bază, acestea sunt următoarele tipuri:

a) constantă parte a activelor circulante. Este o parte permanentă a dimensiunii lor, care nu este afectată de fluctuațiile sezoniere și alte ale afacerii. Cu alte cuvinte, acesta este considerat ca fiind minimul ireductibil activelor circulante necesare pentru punerea în aplicare a operațiunilor întreprinderii.

b) partea variabilă a activelor circulante. Se variază peste partea lor, care este legată de creșterea sezonieră a volumului de producție și de vânzări. Ca parte a acestui tip de active circulante recuperate de convențională maximă și medie a acestora.

Circulația activelor circulante în timpul circulației lor trece prin patru etape principale, schimbarea în mod constant forma lor. activele curente ale managementului întreprinderii este preocupat de caracteristicile specifice ale formării ciclului său de operare. Ciclul de funcționare reprezintă o perioadă de rotație completă întreaga valoare a activelor circulante, în cursul căreia există o schimbare a tipurilor individuale ale acestora. El descrie perioada de timp dintre achiziționarea de inventar și primirea de fonduri din vânzarea de produse fabricate din acestea.

În prima etapă a activelor monetare (inclusiv echivalente de numerar sub formă de investiții financiare pe termen scurt) sunt utilizate pentru achiziționarea de materii prime.

În a doua etapă a inclus stocurile de active circulante materiale ca urmare a activităților directe de producție sunt transformate în bunuri de inventar terminat.

În a treia etapă a stocurilor de produse finite și vândute consumatorilor înainte de a plăti convertit la creanțe curente.

În al patrulea pas pentru a colecta (de exemplu, plătite) conturile curente de primit este convertit înapoi în active în numerar (dintre care unele sunt de până la cererea lor industriale pot fi stocate sub formă de investiții financiare foarte lichide pe termen scurt).

politica de gestionare a activelor curente ale întreprinderii este dezvoltat în următoarele etape principale: