de gestionare a activelor de schimb valutar
Ce este de gestionare a activelor de schimb valutar? Descrierea și definirea
de gestionare a activelor de schimb valutar - sunt acțiunile întreprinse de Banca de România, în scopul de a menține moneda rezervelor internaționale ale Rusiei.
Factorii care influențează activele valutare
Mai mulți factori influențează valoarea activelor în valută:
- schimbarea de valute de rezervă;
- primirea / retragere de fonduri din conturile clienților Bank Romania;
- alte venituri, venituri și scrie-off de active financiare (inclusiv tranzacțiile cu metale prețioase);
- operațiuni pe piața valutară internă;
- reevaluarea titlurilor de valoare și a veniturilor din dobânzi.
- EUR - 41,7%;
- dolar american - 45,5%;
- Dolar canadian - 1,4%;
- Lira sterlină - 9,2%;
- Drepturi Speciale de Tragere (DST) - 0,9%.
- yeni japonezi - 1,3%.
Moneda de investiții în instrumente financiare de încredere, care, practic, «A» grup de rating de investiții. Acestea includ non-guvernamentale și de guvern titluri din întreaga lume.
distribuție geografică
Distribuție: active valutare punct de vedere geografic
- Franța - 29,0%;
- SUA - 33,4%;
- Marea Britanie - 9,0%;
- Germania - 19,0%;
- Canada - 1,5%;
- Japonia - 2,2%;
- România - 1,0%;
- Olanda - 1,1%;
- instituții financiare interguvernamentale - 1,5%;
- Danemarca - 0,7%;
- alții (Austria, Suedia, Finlanda) - 1,6%.
Distribuția ratingului de credit al activelor pasivelor în valută:
Volumul activelor în valută străină ale Băncii România (pe atunci - active în valută străină), în dolari, a crescut cu 31,9 miliarde de dolari SUA și a fost 478,4 miliarde de dolari SUA. Factorii care cresc activele în valută străină - o achiziție valută tranzacție de Bancă pe piața internă din România, creșterea principală a costului de valute permise în raport cu dolarul SUA și o creștere a cantității de fonduri pentru conturile clienților Bank Romania.
Distribuția Bank din România active în valută în monede. active valutare sunt grupate în portofolii moneda unică în funcție de denominarea monedei. Moneda Asset Management se face, ținând seama de Banca existentă a obligațiilor asumate de România în valută străină.
Cele mai multe (80,7%) din active în valută străină ale Băncii România a investit în titluri de stat în Franța, Statele Unite ale Americii, Marea Britanie și Germania, precum și în depozite la băncile centrale ale acestor țări.
În plus, active în valută străină investite în titluri de creanță ale guvernului din România, Canada, Japonia, Australia, Olanda, Norvegia, Danemarca, Finlanda, Suedia, Austria și financiare organizații internaționale datorii.
Pe Regatul Unit a avut 9,0% și Germania 18,4%, în Franța - 29,1%, SUA 34,4% din active, în alte țări - 9,1%.
Distribuția nivelului riscului de credit al activelor în valută străină
Riscurile de credit asumate de Banca de România, în gestionarea activelor în valută, limite pentru contrapartide Bank România și cerințele care se aplică calitatea creditului a problemelor și a emitenților de valori mobiliare, care fac parte din rezerva valutară din România a activelor Băncii restricționate. Cel mai mic rating-admisă de solvabilitate pe termen lung a debitorilor și a contrapărților bancă din România cu privire la operațiunile cu active din rezervele valutare ale Băncii România în această perioadă a fost stabilită la „A“, în conformitate cu clasificarea agențiilor de rating Standard Fitch Ratings Poor și la nivelul „A2“, în funcție de clasificarea agenției de rating Moody. probleme de rating scăzut de titluri de creanță (sau titluri ale emitenților de titluri de creanță) a fost setat la „AA-“ de clasificare în funcție de agențiile de rating Standard Fitch Ratings Poor și și la „Aa3“, în conformitate cu clasificarea agenției de rating Moody's2.
Distribuția activelor în valută străină ale Băncii în România, indiferent de ratingul lor de credit. Active evaluat "AAA" au fost 32,1% din totalul activelor valutare evaluat "AA" - 63,7%, cu un rating de "A" - 1,9%, cu un rating de "BBB" - 1,1% 2. Procentul de active care nu au un rating de credit a fost de 1,1%.
Rentabilitatea activelor în valută străină. Scopul activelor în valută străină ale Băncii România de management - aprovizionare combinația optimă a rentabilității, siguranța, lichiditatea în același timp, creșterea rentabilității activelor în valută este necesar să se efectueze, ținând seama de cerințele privind lichiditatea și siguranța acestora.
Cu ratele scăzute ale dobânzilor pe piețele monetare de investiții România Banca de active în valută străină în instrumente lichide și moneda unică este extrem de fiabile ca rezultat un randament de portofoliu, care este mai mic în comparație cu pre-criză. Furnizarea de economii străine active în valută realizate prin utilizarea întregului sistem de gestionare a riscurilor, care se bazează pe utilizarea unor instrumente extrem de fiabile ale pieței monetare, cerințele de prezentare ale antreprenorilor străini mari Bank România, precum și pentru a limita riscurile pentru fiecare dintre ele, indiferent de rating de credit. Cel mai bun raport de rentabilitate și lichiditatea activelor în valută străină a fost efectuată prin utilizarea, ca un instrumente pe termen scurt - tranzacții de răscumpărare, depozite, titluri de valori mobiliare pe termen scurt și lung ale emitenților străini.
Pe fondul instabilității pentru a salva piețele financiare mondiale Banca România, în scopul de a reduce riscul de credit pentru perioada analizată sunt încă menținute în componența activelor în valută străină cotă mai mare de titluri de stat și depozite în băncile centrale.
Evaluarea activelor în valută ale Băncii Centrale a Federației Ruse
active valutare sunt grupate în portofolii moneda unică, indiferent de avantajul monedei. Pe parcursul perioadei de raportare, active în valută străină ale României ale Băncii sunt exprimate în euro, dolari SUA, dolari canadieni, lire sterline, dolari australieni, yeni, franci elvețieni și drepturi speciale de tragere (DST).
Pe parcursul perioadei analizate în ansamblu Banca România a fost vânzător de valută străină pe piața internă.
În cazul în care instabilitatea economică pe piețele financiare mondiale, active valutare ale Băncii România a investit în principal în titluri de stat ale țărilor de stat pe piețele de valori mobiliare în cazul în care baza pentru stabilirea prețului altor titluri de valoare în moneda necesară, și instrumente cu mare rating de credit.
active în valută străină ale României de conducerea băncii, de asemenea, produse, ținând cont bancar existent a obligațiilor asumate de România în valută străină.
Diferența dintre valoarea pasivelor bancare din România în monede de rezervă și active în valută este net active în valută, care sunt o sursă de risc de schimb valutar.
Nivelul de risc monedă care este primit de către Bank România, limitată prin stabilirea unei structuri de reglementare monedă, care determină valorile țintă în rezervă acțiunile de schimb valutar în active nete și limitele abaterilor admisibile de la ea.
Structura activelor în valută străină în funcție de tipul de instrumente arată că mai mult de 85% din active în valută străină ale Băncii România investirovalos în titluri de stat în Franța, Statele Unite ale Americii, Marea Britanie și Germania, precum și în depozite ale băncilor centrale.
În plus, valori mobiliare ale emitenților străini, care sunt incluse în activele valută includ datoriile unei obligații de stat în Canada, Japonia, Olanda, Finlanda, Australia, Danemarca, Suedia, Austria și financiare organizații internaționale datorii.
obiectiv de management
Scopul active în valută străină ale Băncii pentru România - este de a asigura cea mai bună combinație de randament, siguranță și lichiditate. Creșterea rentabilității activelor în valută străină trebuie să fie efectuate, luându-se în considerare cerințele privind lichiditatea și siguranța acestora.
Furnizarea de economii active în valută străină obținute prin utilizarea unui sistem complet de gestionare a riscurilor, care se bazează pe utilizarea unor instrumente extrem de fiabile ale pieței monetare, cerințele de prezentare ale antreprenorilor străini mari Bank România, precum și pentru a limita riscurile pentru fiecare dintre ele, indiferent de ratingurile de credit.
Cel mai bun echilibru între rentabilitatea și lichiditatea activelor în valută străină a fost efectuată prin utilizarea de combinații de instrumente scurte - contracte repo (tranzacții de vânzare (cumpărare) de valori mobiliare la prezența obligațiilor de răscumpărare (vânzare), după o anumită perioadă de timp, la un anumit preț predeterminat), depozitele de valori mobiliare scurt emise titluri de valoare pe termen lung emitenții de valori mobiliare străine.
Datorită salva instabilitatea piețelor financiare ale Băncii Mondiale a România, în scopul de a reduce riscul de credit prin perioada în cauză sprijină sunt încă o parte a activelor în valută străină cotă mai mare de titluri de stat și depozite la băncile centrale din întreaga lume și la reducerea ponderii titlurilor de non-guvernamentale ale emitenților străini, în același timp.
Îți place această definiție a termenilor de afaceri? Acum știi ce este, și partaja cu prietenii.
Dacă găsiți o eroare, evidențiați-l și apăsați Shift + Enter sau da clic aici pentru a ne anunța.
Vă mulțumim pentru mesaj. În viitorul apropiat vom corecta eroarea.