de capital datorii și surse de capital de formare a împrumutat

de capital de împrumut - un set de fonduri împrumutate (numerar si valori) avansate în companie și profitabilă. Cu alte cuvinte, capitalul de împrumut utilizat acum, caracterizează valoarea pasivelor sale financiare (datoriile totale). În conformitate cu Ch. 42 angajamente financiare GKRumyniyaeti pot fi făcute sub formă de contracte de credit și împrumut, comerciale și de credit comercial. Alocate și anumite tipuri de datorii financiare, obligațiile de facturare și pentru obligațiile care decurg din emisiunea și vânzarea unei obligațiuni entitate de afaceri.

Ca parte a surselor pe termen lung a fondurilor împrumutate de organizații ar trebui să fie făcute și astfel de surse specifice de finanțare, ca leasing financiar (art. 665 din Codul civil), conturi de primit finanțare cerințe (art. 824 din Codul civil), finanțarea contractului de concesiune comerciale (art. 1027 din Codul civil ).

Clasificarea principalelor elemente ale capitalului de împrumut este prezentat în Fig. 3.3.

Imprumuturile pot fi clasificate în funcție de diverse criterii. În special, pe parcursul perioadei de a atrage datorii financiare sunt împărțite în termen lung și pe termen scurt. Datoriile financiare pe termen lung includ toate formele de functionare la capitalul întreprindere de împrumut pentru o perioadă de utilizare de mai mult de un an. Principalele tipuri de aceste angajamente sunt credite bancare pe termen lung, creditele pe termen lung atrase de la alte organizații (întreprinderi), emisiuni de obligațiuni, etc ..

pasivele financiare pe termen scurt includ toate formele de finanțare a datoriilor cu un termen de utilizarea sa până la un an. Principalele tipuri de aceste angajamente sunt împrumuturi pe termen scurt, credite pe termen scurt, atrase de la alte companii și organizații, diferite tipuri de conturi de plătit și alte datorii curente.

Fig. 3.3. Clasificarea capitalului datoriei

Potrivit surselor pentru a atrage fonduri împrumutate sunt împărțite: #) care urmează să fie extrase din surse externe (credit bancar, leasing financiar, etc.). b) extrase din surse interne (conturi de plătit).

Din surse externe este acoperit, de regulă, nevoia suplimentară de investiții în instalații și echipamente, | formarea i stocurilor sezoniere de materii prime, componente, produse finite, acoperiri industriale za- Іrat și altele.

Din cauza surselor interne de fonduri împrumutate acoperă nevoile de bază ale resurselor întreprinderii, asigurând continuitatea procesului de producție și a vânzărilor de produse, lucrări și servicii.

Forma fondurilor împrumutate sunt împărțite: •

din fonduri împrumutate ridicate în formă de bani (credit financiar); •

Fondurile împrumutate ridicate prin leasing financiar (sub formă de echipament); •

Fondurile împrumutate ridicate în formă de mărfuri (credit comercial).

Cu privire la metodele de împrumut aloca de credit, leasing, factoring, emiterea de obligațiuni corporative, stocuri și alte.

În cele din urmă, sub formă de garanții pentru împrumuturi sunt clasificate: a) de securitate; b) nesecurizată.

La rândul său, principalele forme de furnizare a obligațiilor, în conformitate cu Sec. 23 GKRumyniyaotnosyatsya penalizare, gaj, retenție, garanție, garanție bancară, depozit. Cu toate acestea, în condițiile actuale de a furniza angajamente și astfel de forme pot fi utilizate ca asigurare, cesiune, ipoteca.

În ceea ce privește aplicarea practică a anumitor forme de angajamente financiare sigure, aceasta depinde de tipul de datorii (credite bancare, leasing, credite comerciale, și altele.), Și scopul împrumutului, privind solvabilitatea întreprinderii debitorului, suma imprumutata înseamnă durata furnizării lor, statutul și natura activităților creditor (creditor), și altele.

Obligațiile garantate în caz de lichidare a organizației sunt îndeplinite în mod prioritar, negarantate - o reziduală.

Formal de capital de împrumut prezentate în secțiunile de organizare de bilanț IV «pasive pe termen lung“ și V «Datorii curente». Cu toate acestea, unele grupuri de articole sub pasive pe termen scurt au nevoie de o examinare mai atentă, deoarece, prin natura lor, acestea pot fi atribuite surse proprii de finanțare.

împrumuturi și credite pe termen lung; •

datorii privind impozitul amânat; •

Alte datorii pe termen lung; •

împrumuturi pe termen scurt; •

de plătit participanților (fondatori) pentru plățile de venit; •

venituri amânate;

„Provizioane pentru riscuri; •

Alte datorii pe termen scurt.

Pe termen lung (pasive p. 510 bilanț) datorii. Pe-degenerate de hârtie prezintă sumele de credit și creditelor de plătit în conformitate cu yuiorami pre mai mult de 12 luni de la data bilanțului, care sunt reflectate în contul 67 „Calculele privind creditele pe termen lung și enymam“. Datoriile privind impozitul amânat (IT) includ sebya acea parte a impozitului pe venit amânat, ceea ce ar trebui să conducă la o creștere a taxei relevante de plătit la bugetul următor anului de raportare sau în perioadele ulterioare. Acesta reflectă în contabilitate cont sintetic separat 77 „datorii privind impozitul amânat“, care apare în balanța barei de echilibru 515. Alte datorii pe termen lung (p. 520), includ pe cele care nu sunt reflectate în linia de „împrumuturi și credite“ și datoriile privind impozitul amânat? „Sunt înregistrate ca diverse. Lista totală de Stat: suma liniilor 510, 515, 520.

Credite pe termen scurt și credite (p. 610 de bilanț). Pe linie / shnnoy reflectă valoarea datoriei la creditele pe termen scurt au reprezentat pe cont 66? Împrumuturi pe termen scurt ". Aceasta reflectă această sumă, inclusiv dobânda datorată la caii din perioada de raportare.

Sub „Conturi de plătit“ reflectă valoarea soldurilor conturilor 60, 62, subconturi „avansurile primite“ 70, 68, 69, 76.

In linii separate f. Numărul 1 înregistrat: •

linia „Furnizori și contractori“ - suma datorată furnizorilor, antreprenorilor pentru stocuri livrate, lucrările executate, serviciile prestate de organizație; •

linia „de plătit personalului“ - acumulate, dar nu au plătit încă valoarea salariului; •

linia „datoria la impozite și taxe“ - valoarea datoriei organizarea bugetelor de toate nivelurile de taxe, inclusiv impozitul pe venitul personal; •

în rândul „Alți creditori“ - valoarea datoriei organizației conform calculelor, datele care nu sunt reflectate în alte linii ale elementului de bilanț „Conturi de plătit“, și anume, datoria de a cumpărătorilor și clienții au primit de la ei avansuri (cont 62, subcont „Avansuri primite“ ); societate datoriilor pentru plata de asigurare obligatorie a locuințelor și voluntară și organizațiile lucrătorilor și a altor tipuri de asigurări (astfel cum sunt reflectate în contul 76): arieratele de contribuții în conformitate cu stabilite fondurile extrabugetare zakonodatelstvomRumyniyaporyadkom și alte fonduri speciale (exclusiv fonduri, de plătit la transferurile în care se înregistrează la line „Datorii la fondurile de la bugetul de stat“); Angajamente organizație chiriaș a mijloacelor fixe transferate la acesta în contractul de închiriere pe termen lung, și așa mai departe. Datoriile pe termen scurt este atragerea în economia fondurilor de întreprindere altor companii, organizații sau persoane fizice. Utilizarea acestor fonduri ridicate în termenele de plată existente și angajamentele justificate. Cu toate acestea, în majoritatea cazurilor, conturile de plătit care rezultă din încălcarea disciplinei platezhnoraschetnoy. În acest sens, întreprinderile au format arieratele către furnizori de primit, dar nu a plătit pentru bunuri și materiale, pentru creditele pe termen scurt, avansuri primite, datorii restante la impozite și taxe, și așa mai departe. N.

Sumele de plată ale participanților (fondatorilor) pentru plățile de venit (p. 630). Această estimare reflectă valoarea datoriei datorate de către organizație la plata dividendelor sau dobânzi venituri din participarea la capitalul social, sunt contabilizate pe un sub-cont separat 2 la contul 75 „Decontări cu acționarii“.

Sub „Venituri înregistrate în avans“ (pag. 640) a înregistrat ramasite ale sumelor de finanțare specifice primite de o organizație comercială din partea altor organizații și persoane în perioada de raportare, dar referitoare la perioade de raportare viitoare. Scăderea acestor solduri se efectuează în care acestea sunt recunoscute în perioada de raportare, venituri neoperațională. Acestea includ chiria primită în avans sau chirie, plata utilităților, veniturile pentru transportul de mărfuri, obiectivul (buget) finanțarea etc ..

Sub „Provizioane pentru datorii“ (pag. 650) arată soldurile MYutsya rezervate în scopul organizației (minomernogo includerea în costul bunurilor (lucrări, servicii), cheltuielile suportate în perioada contabilă curentă, dar referitoare la perioade de raportare viitoare.

Alte datorii curente (pag. 660). Această linie reflectă angajamentele care nu se reflectă în liniile anterioare secțiunea V «pasive curente». M totală Secțiunea V: suma liniilor 610, 620, 630, 640, 650, 660.

Astfel, într-o primă aproximație, care transportă identificarea capitalului suplimentar organizației este posibil ca suma obligațiilor pe termen lung și pe termen scurt ale organizării bilanțului (suma rezultatelor secțiunilor IV și Vpassiva balansі Cu toate acestea, ar trebui să ia în considerare faptul că, în datorii curente include articole, cum ar fi „venituri înregistrate în avans“ (p. 640), „Provizioane pentru datorii“ (p. 650), care, prin natura lor, pot fi atribuite surselor Ksobstvennym de finanțare (deși nu pe listă și cu organizația rămâne capitalului propriu).

Între timp, în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), aceste elemente de pasiv aferente obligațiilor organizației, deoarece punctul de vedere contabil, acestea sunt consecințele acțiunilor (operațiuni, evenimente), care implică necesitatea unei ieșiri de resurse. Iar informația despre ele, respectiv, care urmează să fie dezvăluite ca parte a angajamentului organizației cu pasivele bilanț.

Ca urmare, organizația de capital suplimentar retratate egală cu suma liniilor 510, 515, 520, 610, 620, 630, 660.

Utilizarea fondurilor împrumutate în condițiile actuale este obiectiv necesară pentru funcționarea normală a întreprinderilor și organizațiilor, precum și economia națională în ansamblul său, datorită obiectivității circuitului și circulația capitalului. Mai mult decât atât, utilizarea capitalului împrumutat la activitatea organizațiilor de finanțare SUyuey are anumite avantaje.

Astfel, în condiții normale, de împrumut este o sursă mai ieftină în comparație cu o valoare netă din cauza efectului de „taxa de scut“ și are capacitatea de a genera o creștere a rentabilității capitalurilor proprii ca urmare a efectului de levier financiar, cu condiția ca rentabilitatea yktivov organizația depășește rata dobânzii pentru care ați utilizat datorii mijloace (credite). Avantajul finanțării prin surse de datorie este reticența proprietarilor de a crește numărul de acționari, acționarii. Debt Capital are capacități largi pentru a atrage, mai ales cu un rating ridicat de credit a debitorului.

În același timp, utilizarea de organizare a capitalului împrumutat are anumite dezavantaje: •

împrumut este asociat cu riscuri pentru organizația (riscul de credit, riscul de rată a dobânzii, riscul de lichiditate); •

active formate în detrimentul capitalului împrumutat este format! o rată mai mică de rentabilitate a capitalului, deoarece există costuri suplimentare de deservirea datoriei către creditori; •

complexitatea împrumuturilor procedurii, în special pe termen lung (peste un an) perioada, și altele. 3.5.