companii de pescuit de creditare
Instituțiile financiare care acordă credite industria pescuitului
Cel mai mare furnizor de credite pentru pescuit sunt bănci, acestea pot fi împărțite în comerciale, ipotecare și de investiții.
Băncile comerciale sunt cele mai importante pentru industria pescuitului. Acestea sunt conturile bancare curente, să ia depozite și să ofere împrumuturi. Uneori se face referire ca depozit, de împrumut sau pe acțiuni bănci. Acestea oferă împrumuturi pe care le-finanțate prin împrumuturi de pe piețele financiare. Cele mai multe dintre ele sunt reticente în a face împrumuturi pentru mai mult de 5-6 ani. Debitorii care doresc pentru a obține un împrumut de 12 ani, este mai bine să se aplice altor instituții, cum ar fi băncile ipotecare sau companii de leasing.
Ratele dobânzilor aceste bănci sunt de obicei cotate la un nivel mai ridicat decât al LIBOR (Londra rata interbancară oferită pentru depozite) la 0,5-2,5% (pentru tranzacțiile cele mai riscante). privind valoarea creditelor mai mult de 50 de milioane. $, tind să fie sindicalizat în natură, adică furnizate de mai multe bănci. În plus față de furnizarea de împrumuturi, băncile comerciale au o mulțime de alte servicii, inclusiv de management al riscului, fuziuni și achiziții, consiliere financiară, etc.
Băncile ipotecare emitente împrumuturi garantate cu nave, create exclusiv în acest scop. Ei strânge fonduri în obligațiuni de piață sau o problemă, oferind investitorilor locali cu stimulente fiscale. Cel mai faimos dintre acestea sunt în Germania și Țările de Jos. Cerințele lor legale de bază includ:
-limitarea cantității de credit care nu poate depăși 60% din valoarea navei;
-scadența creditului, care trebuie să fie plătită în rate lunare, trimestriale sau semestriale egale nu poate depăși 12 ani, Al autoritate competentă - 15 ani.
Băncile de investiții sunt organizarea de a atrage fonduri, dar, de asemenea, de regulă, ele nu oferă. Acestea creează o bancă de creditare sindicate, a organizat o ofertă publică de acțiuni, emisiunea de obligațiuni și a plasamentelor private de datorii și capitaluri proprii între instituții financiare sau investitori privați. In ultimii ani, o activitate crescută în organizație, prin acțiuni, fonduri pentru achiziționarea de nave comerciale arată băncile din SUA.
Case financiare și firmele de brokeraj au, în gestionarea de fonduri substanțiale, care sunt alimentate direct la pește. În plus, există o serie de instituții specializate și brokerii financiare, specializat în pregătirea pachetelor financiare inovatoare.
Programele de creditare terenuri de construcție de stat includ emiterea de credite pentru proprietarii de nave interne și externe. Astfel, condițiile de creditare la export convenite în cadrul Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE), în prezent reprezintă 80% din valoarea navei la 8,5 ani (17 plăți) la rata de 8% pe an. Cu toate acestea, o astfel de termeni de finanțare „de referință“, care nu sunt legate de intra-creditare, care diferă în diferite țări, în afară, multe țări OECD sunt în mod constant încălcate. În special, se referă la procentul minim - 8%, mișcarea care, în ultimii 10 ani pentru creditarea bancară pe termen lung a variat de la 5% la 12%.
Acest împrumut este, de obicei, emise în moneda națională, se trece printr-un bănci naționale sau comerciale cu garanții guvernamentale și subvenții pentru a compensa diferența dintre rata dobânzii comerciale și rata pentru condițiile OCDE.
Finanțarea construcției noii nave este compus din două elemente: dopostavochnoe și finanțare post-livrare. Prima se referă la finanțarea navei în timpul construcției sale, iar al doilea - din momentul livrării. Ele sunt adesea combinate, dar în termeni de bancheri, ele sunt diferite.
Atunci când șantierele navale de finanțare dopostavochnom necesită de obicei, proprietarii de nave de plăți suplimentare suficiente pentru a dobândi materialele și forța de muncă necesare pentru construirea navei. De obicei, proprietarul face o achiziție pentru primul material de transfer după contract, iar restul plătește aproximativ porțiuni egale în timpul depunerii chilei, alimentarea motorului, coborârea navei și condițiile de furnizare, adică în fiecare caz cu 20%. Metoda de plată în rate face obiectul negocierilor. În timpul proprietarilor de nave mici condițiile de piață a solicitat uneori plata de până la 50% din prețul de numai după livrarea navei.
Finanțarea plăților incrementale este o problemă cu privire la nava de aprovizionare nu pot fi utilizate drept garanții de împrumut. În același timp, șantierul naval poate eșua în timpul construcției navei, sau construcția nu va fi finalizată pentru orice alt motiv. În cazul dat dopostavochny împrumut, atunci prima plată de către armator prevede echitate, iar restul este plătit de către bancă. Dobânda la finanțarea dopostavochnomu plătește de obicei, proprietarul navei.
finanțare post-livrare se realizează, după cum sa menționat, după livrarea navei din două surse: fonduri guvernamentale de creditare în domeniul construcțiilor navale și a creditelor bancare comerciale. Datorită naturii ciclice a pieței de pescuit, șantierele navale se confruntă întotdeauna cu provocarea de a atrage ordinelor în timpul unei recesiuni de piață. Una dintre soluțiile sale este de a oferi armatorilor împrumuturi în condiții avantajoase, permițându-le să comande nava, în ciuda nivelului scăzut al fluxului de numerar.
Șantierele navale furnizează de obicei un împrumut pentru construcția navei, la o rată de 50-60% din valoarea sa în detrimentul băncii comerciale și garantate de guvern.
Starea critică a pieței mondiale de transport de marfă, în ultimii ani, precum și criza financiară din Orientul Îndepărtat, Asia de Sud-Est și apoi în România și Ucraina a jucat, de asemenea, un rol negativ în formarea portofoliului de credite al industriei maritime. Acest lucru este demonstrat printr-o scădere a numărului de bănci implicate în finanțarea industriei pescuitului. Cererea de credite este foarte mare și continuă să crească, în timp ce creditarea este limitată din cauza scăderii numărului de bănci, oferindu-le.
Modalități de a asigura returnarea fondurilor de împrumut
Pentru a asigura returnarea fondurilor băncilor folosesc următoarele metode.
• Cumpărați nava este prevăzută în favoarea băncii creditoare. În acest caz, garanția trebuie să fie înregistrate în mod corespunzător. Astfel, depunerea și înregistrarea acestuia nu vor fi acceptate în conformitate cu legislația țărilor CSI. Prin urmare, proprietatea transferat ca garanție pentru a garanta împrumutul trebuie să fie înregistrate într-una din zonele off-shore. Pentru bănci, acest mod de a oferi periculoase, deoarece colapsul financiar al debitorilor coincide de obicei cu o scădere accentuată a prețurilor pentru nave. Mărimea creditului pentru o astfel de siguranță depinde de vechimea navei (de exemplu, 20% din valoarea «pasiv» navei și 50% dintr-un nou) și faza a ciclului în industria pescuitului.
• alte nave companii sau alte active fixe gajate în favoarea băncii creditoare. Proprietatea a promis trebuie să fie asigurat în mod corespunzător.
• Câștigați nave de transport de marfă prevăzute creditor bancar ca o garanție că plățile către bancă sunt cerințele principale. Aceasta este o formă foarte slabă de securitate, ca unul dintre principalele motive pentru eșecul de a contractului de credit este doar o lipsă de bani.
• Venituri din închirierea unei nave de timp charter (pentru produsele pescărești), încorporate în favoarea băncii creditoare ca garanții pentru împrumut, crește în mod semnificativ fiabilitatea software-ului.
• Alte garanții pentru returnarea fondurilor împrumutate pot fi oferite personal de către proprietarul navei, compania de pescuit, șantierul naval, sau de orice agenție guvernamentală.
În cazul în care armatorul este în imposibilitatea de a rambursa împrumutul, banca are două opțiuni. Primul este restructurarea acordului existent, iar al doilea - în cererea de rambursare integrală a datoriei și punerea în aplicare a garanției sale. Cea de a doua proprietate alternativă privarea împrumutat de proprietate ipotecat a bancherilor nu de bun venit, ca și în cazul în care proprietatea arestat, în ciuda reticența proprietarului, că între proprietar și bancherul este probabil o luptă lungă și grea pentru rezolvarea problemelor.
Condiții de credite
Practicile de creditare internaționale atunci când comandați sau cumpărarea de nave, de obicei, din fondurile proprii ale companiei sunt plătite 20-50% din valoarea lor, iar 50-80% rămasă din creditul disponibil. credite bancare comerciale, cel mai adesea, la o rată de 50-80% din costul navei, dar 70-80% primesc doar de primă clasă debitori cu un flux de numerar stabil și / sau alte forme de securitate.
Rata dobânzii influențează perioada de creditare, care este stabilit luând în considerare perioada de amortizare a navei și nivelul de amortizare. Cu cât nivelul ratelor de transport de marfă, este mai mică perioada de creditare. El poate fi de 3-5 ani. Gradul ridicat de risc companii de pescuit de credit constă în faptul că, în legătură cu împrumuturi ca garanții includ adesea nave exploatate.
Mărimea ratei dobânzii fixă este stabilită pentru întreaga perioada de creditare. Folosind o rată a dobânzii flotantă înseamnă că dimensiunea va fi revizuită la convenită între creditor și debitor intervalele numite perioade de interes. Pe parcursul perioadei de rata dobânzii este stabilită la un nivel constant.
Ratele dobânzilor în anumite perioade pot fi supuse unor fluctuații destul de puternice, ceea ce este dezavantajos pentru ambele părți ale contractului de credit. Prin urmare, pentru a face față ratelor dobânzii, folosind instrumente financiare speciale, dintre care unul este un FRA (Acordul de garanție a ratelor) metoda. Această metodă prevede încheierea contractului, care a înregistrat acordul părților de a utiliza în anumite perioade ale ratelor dobânzilor de pre-determinate.
Ratele dobânzilor băncilor comerciale variază considerabil între țări. De exemplu, în cele două centre principale de transport maritim financiar mondial și industria pescuitului - New York și Londra - ca cele două rate de bază utilizate Prime Rate și rata de bază care ghidează sterlină costul creditului. În Europa, finanțarea vine în principal prin intermediul pieței Eurodollar, în cazul în care rata de bază este LIBOR. Băncile europene percep de la clienți rata dobânzii LIBOR plus o răspândire (interval de valori), este, în general, de ordinul a 0,5-2,5%, în funcție de poziția debitorului, termenul de împrumut, securitate etc. De obicei, LIBOR stabilită la 6 luni. Cu toate acestea, există acum multe acorduri permit o anumită flexibilitate, iar debitorii sunt opțiunea de a remedia problema la 3, 6, 9 sau 12 luni, și, uneori, chiar și pentru o perioadă mai lungă.
Când este vorba de finanțarea construcției de nave de pescuit pentru întreprinderile din țările CSI, băncile occidentale folosesc un anumit set de condiții standard, numit «Campari» pe scrisorile inițiale ale următoarelor cuvinte:
Caracter - caracter, reputația, experiența și filozofia de afaceri a companiei care vrea să obțină un împrumut, capacitatea sa de cooperare pe termen lung;
Suma / Maturitate - Valoarea / maturitate. Marinarii sunt întotdeauna se confruntă cu problema nerespectării durata de viață a navei (25 sau mai mulți ani), durata creditului (rareori mai mult de 10 ani). Cu toate acestea, este clar că condițiile de creditare acordate se referă la perspectivele și întreprinderilor mari consumatoare de capital;
Scop - scopul creditului (parametrii de corelație ai proiectului cu dezvoltarea prognoza nu numai sector al economiei în care va fi pus în aplicare, dar, de asemenea, la situația economică generală);
Cont - contul. În mod ideal, băncile caută să preia controlul contului debitorului în scopul de a asigura o mai mare siguranță a proiectului și extinderea activității sale;
Rambursarea - Rambursarea creditului. Eficacitatea proiectului ar trebui să fie suficientă pentru ca cel puțin să prevadă plata principalului și a dobânzilor la credit;
Asigurare - asigurare de risc. De credit ar trebui să fie asigurarea financiară (depozit, garanție bancară) sau a proprietății (garanții) natura, care garantează rambursarea fondurilor bancare oferite. Mai mult decât atât, acesta poate fi asigurat și împrumutul în sine, ca să nu mai vorbim de asigurare obligatorie a imobilului ipotecat.
În practică, criteriile de «Campari» completat de o varietate de condiții și cerințe. Printre acestea este ultimul loc este ocupat de factorii de stabilitate politică, etc. Acesta este motivul pentru care, în ciuda atractivității investițiilor în proiecte de construcții navale CSI în conformitate cu ratele ridicate ale dobânzilor, ultimul deceniu a fost marcat de un flux semnificativ de credit în economia băncilor occidentale.
Împrumuturile sunt un puternic motor economic de reînnoire a flotei, dar este un mecanism de periculos, în cazul în care este utilizat fara grija, mai ales companiile de pescuit instabile financiar. Credite pentru a crește în mod dramatic costul real al navelor ca urmare a plății dobânzii. Un dezavantaj serios al creditelor bancare tradiționale în ceea ce privește debitor este de a reduce perioada de rambursare a datoriei, în comparație cu o viață rezonabilă punct de vedere economic de lucru a navelor. Aceasta conduce la faptul că, în primii ani de munca lor crește în mod semnificativ costurile de operare ale navelor și, în consecință, lipsa de profit este.
Cele mai comune condiții de rambursare a creditelor pentru realimentarea flotei sunt după cum urmează:
1) Principalul obligat este restituit în cantități egale;
2) Împrumutul este rambursat în cantități egale pe serviciul datoriei.
planul de rambursare a creditului este programarea plăților recurente creditor companie de pescuit. Aceste costuri sunt numite serviciul datoriei debitoare (plata la termen, costurile îndatorării). Acestea includ plăți de dobânzi curente și fonduri pentru rambursarea principalului.
Metode de determinare a dimensiunii termenului de plată a datoriei de rambursare depind de condițiile, în special cu privire la durata de viață a creditului, nivelul și tipul de rată a dobânzii, metodele de plată a dobânzii și modalitățile de rambursare a principalului.
Prin modificarea parametrilor creditului, puteți selecta opțiunile corespunzătoare. Acestea sunt determinate de o combinație de beneficii de dimensiuni și finețea. Atunci când o condiție financiară instabilă a companiilor de pescuit trebuie să acorde prioritate beneficiilor netezime, chiar și în detrimentul dimensiunii lor. Principalul criteriu pentru eligibilitatea creditului în favoarea auto-suficiență. În calculele pot fi setate variante optimiste și pesimiste de modificări ale ratelor dobânzilor.