Ce va creșterea ratelor dobânzilor, geniul financiar

Astfel, rata de actualizare (sau rata de refinanțare) - acesta este unul dintre instrumentele de politică monetară a băncii centrale, care este destinat în principal pentru a reglementa costul resurselor de creditare. În teorie - aceasta este rata la care banca centrală a țării poate vinde resursele financiare băncilor comerciale, dar, în practică, nu orice bancă comercială poate primi un credit al băncii centrale la această rată. În plus, această cifră legată de multe alte aspecte, cum ar fi amenzi și penalități, calculate „în valoarea ratei de actualizare“, „la o rată de actualizare dublă“ etc.

Trebuie remarcat faptul că, în țările dezvoltate, rata de actualizare este mai mică de 1% (in Marea Britanie - 0,5%, în SUA - 0,25% în zona euro - 0,15%, iar în Japonia - în general, 0,1%). Acest indicator poate fi considerat ca fiind unul dintre indicatorii cheie ai starea economiei.

Este mai scăzută rata de actualizare, economia națională mai stabilă și mai puternică. Astfel, creșterea deja nu o rată a dobânzii mică spune despre agravarea situației economice.

Atunci mulți, cred că poate fi o întrebare rezonabilă: de ce-l la toate pentru a ridica? Este foarte simplu: ridica ratele dobânzilor Băncii Centrale - nu o cauză, ci o consecință a deteriorării situației economice, precum și utilizarea sa în creștere ca un instrument pentru a se asigura că, în viitor, situația sa stabilizat. Cum se întâmplă acest lucru?

Construiți un lanț logic: țara începe creșterea prețurilor la venituri constante sau care se încadrează - banca centrală pentru a majora ratele dobânzilor - pentru băncile comerciale din ce în ce mai multe resurse costisitoare - băncile creșterea ratelor dobânzilor la credite - creditare sunt reduse - a redus puterea de cumpărare a populației - a redus cererea de bunuri și servicii - rezilia sau încetinirea creșterii prețurilor.

Astfel, rata de actualizare este unul dintre instrumentele pentru a reduce inflația. Încetinirea ritmului de creștere economică, dar în același timp încetinește și inflația.

Întregul mecanism al acestui control pot fi prezentate pe scurt în diagrama următoare:

A fost astfel de scopuri, se pare, este acum urmărit de băncile centrale. Și acum ne vom uita, ceea ce va crește rata de actualizare BNU TsBRumyniyai pe termen scurt, adică, chiar acum.

1. Creșterea ratelor la credite și depozite. De fapt, acesta este rezultatul, care ar trebui să fie prioritatea, bazată pe scopul teoretic al acestui controler. Dar, practica arată că, de exemplu, piața monetară din Ucraina nu răspunde întotdeauna la utilizarea acestui control adecvat.

Dacă te uiți la istoria modificărilor ratei de actualizare BNU în ultimul deceniu, vom vedea lipsa unei tendințe uniforme: rata a variat de la 6,5% la 12,5%. Mai mult decât atât, creșterea ratei de actualizare nu conduce întotdeauna la rate ale dobânzii mai mari la depozite și credite, și de scădere, respectiv, nu a condus întotdeauna la o scădere. Condiții pentru acordarea de credite și de a primi depozite mai adapta la alte procese economice și politice din țară și mai ales în sistemul său bancar. Prin urmare, se poate presupune că creșterea ratei de actualizare BNU în cazul în care aceasta va duce la rate ale dobânzii mai mari în băncile comerciale, este doar un minor.

În acest caz, este doar propriile mele ipoteze, care pot fi justificate și nu justificate.

2. Creșterea amenzi și penalități în termeni monetari. Acum totul depinde de rata dobânzii, va crește în preț, și este, mai presus de toate, diverse sancțiuni prevăzute de tratate, de exemplu, pedeapsa pentru întârzierea efectuării plăților pe împrumut.

Prin urmare, ridica toate contractului lor și le obține puncte calcule bazate pe rata de actualizare. Acum, în cazul nerespectării termenilor contractelor, inclusiv în calitate, va trebui să plătească mai mult. Mai ales având în vedere faptul că sancțiunile acordate pentru fiecare zi de neîndeplinire a obligațiilor contractuale.

3. Creșterea plăților la credite cu rate variabile. Unele bănci au programe de creditare cu rate ale dobânzii, la care rata actuală de pe împrumut depinde de rata de actualizare a Băncii Centrale plutitoare. Cine a luat un împrumut, cu speranța de a reduce rata de actualizare, putem spune că nu a fost încă ghicit - ea a crescut, și, astfel, crește rata de împrumut deja existente.

Cu toate acestea, după cum arată practica, aceste împrumuturi sunt procesate foarte rare, în general, acestea trebuie să aibă mai puțin de 1%, astfel încât cei mai mulți debitori crește în rata de actualizare în această privință nu este afectată.

4. Ieșirile. Cele mai scumpe resurse de credit din țară, în special în țară mai puțin atractivă pentru investitori. Prin urmare, creșterea ratei de refinanțare ar putea duce la o scădere a volumului investițiilor străine în economie și chiar cauza pentru retragerea a investit deja de capital. Cum se va întâmpla acest lucru în practică - Timpul va spune.

5. Devalorizarea monedei naționale. Declinul în atractivității investițiilor, încetinirea creșterii producției, cauzată de creșterea ratelor dobânzilor, pe de altă parte, poate duce la o devalorizare a monedei naționale. Mai ales în cazul în care rata de schimb flotant - prețul monedei depinde de cerere și ofertă de pe piață. Prin urmare, ne putem aștepta la o slăbire a rublei, hrivna și alte valute, dar dacă acesta va fi finala - depinde de mulți alți factori.

Ei bine, ceea ce va crește ratele dobânzilor pe termen lung - timpul va spune. Ar fi de dorit, desigur, că acest control a funcționat și a dat efectul pe care era de așteptat de la el băncilor centrale.

Pe aceasta, probabil, totul. Alăturați-vă numărul de geniu financiar cititori regulat site-ului. înregistra pe forum, să învețe și să participe la discuții interesante și utile informații în domeniul managementului finanțelor personale, pentru a ridica nivelul de alfabetizare financiară. Ne vedem în noile publicații!

Konstantin, în mod normal, sunt foarte ușor de înțeles și bine scris. Dar acum am impresia că rata de actualizare - este un indicator al inflației reale ascuns al Băncii Centrale vede (și nu cea care ne dă Rosstat). În plus, îmi imaginez rău un astfel de lucru, la devalorizarea monedei naționale ar fi avut loc fără accelerarea inflației interne. Și în țările dezvoltate se ridică acum problema creșterii ratelor dobânzilor pe fondul deflație. Cel mai probabil se va face să se mute economiile lor „clasice“ în stare puțin unele, dar inflația la.

Constantin recent RBC publică un Yassin și apoi glazeva.Tak aici, în primul rând a susținut creșterea ratei de actualizare a Băncii Centrale, a doua, dimpotrivă!
Sigur care sună ca opinia dumneavoastră cu privire la diferențele de economiști prin educație?

pare rău desigur, dar! un consilier al președintelui privind integrarea economică (fost ministru vnesh.ekonomiki), iar cealaltă în trecut, ministrul de Finanțe, și altele asemănătoare ca, care nu-i place să facă concluzii corecte, iar beneficiul experienței este de posturi.
obținută ca în întuneric - altcineva se potrivește cu comandantul și așa?

Faptul este că nu urmează o politică care nu mă privesc - nu mă interesează ... mai ales că încă 1,5 ani în urmă România a avut-mi fac nimic.
Master în acest caz, cel care este capabil să dea rezultate reale pozitive - Cred că da. Mai ales fiind în astfel de poziții în cazul în care există realizări semnificative în Ministerul Finanțelor și Economiei al domniei - atunci oamenii - master. Dacă nu, sau invers, există doar o schimbare negativă - îmi pare rău ... Unul și același instrument (de exemplu, rata de actualizare) în mâinile diferitelor bancheri și finanțatori pot lucra destul de diferit, depinde de abilitatea în sine. Se poate crea un program de ieșire din criză prin creșterea ratei de actualizare, de altă parte - pe baza declinului său. Și asta, și că programul poate da rezultatele dorite, și nu poate da, în funcție de cât de bine a fost scris și modul în care să pună în practică. Ceva de genul asta).

OK, bine, dar nu-mi place despre politică)

Situația în economia statului, în special - rata politicilor de inflație și devalorizare a Băncii Centrale. Banca centrală stabilește modul în care consideră necesar, în funcție de situație, este în întregime dreptul lui.

Bună ziua, Andrey.
La primul punct - am scrie un articol separat: De ce prețurile depind de dolar? Inflația și devalorizare.
În ceea ce privește dinamica negativă a hrivnei în Ucraina. Motivele sunt multe. Și pe cale de ieșire, primul lucru pe care trebuie să fie din punct de vedere economic - este cel puțin egalizarea exporturilor la importuri (în timp ce există un avantaj în direcția importurilor - țara durează mai mult valută decât se apropie, deci este logic să crească în preț). Punct de vedere politic - crearea unui climat investițional favorabil (legi conform, inclusiv anti-corupție, efectul lor reală.). Ei bine, este puțin probabil ca bun poate fi de așteptat, fără încheierea conflictului militar.
În ceea ce privește mine, cu un nivel scăzut al corupției creditelor externe ar fi să nu folosească, dar „uzhatsya“ ar fi avut chiar mai mult. A și împrumut sarcina este în creștere și modificări semnificative nu sunt vizibile.