Ce este de acoperire a riscurilor, schimb Navigator

riscurile de acoperire a riscurilor din punct de vedere al economiei se deplasează probabilitatea de schimbare a valorii activelor de la un ofertant (Hedger) către o altă entitate comercială.

Din punct de vedere practic, de acoperire a riscurilor este nimeni altul decât tranzacția de urgență făcută în scopul de a proteja împotriva unor posibile schimbări nefavorabile ale prețului activului suport tranzacției.

În scopul acoperirii - de a stabili un preț special al unui activ, în timp ce a suporta costuri financiare suplimentare pentru a proteja împotriva eventualelor costuri suplimentare în viitor, ca urmare a modificărilor valorii de schimb a instrumentului nefavorabil pentru partea jucătorului. Ca urmare a unei astfel de operațiuni crește succesul tranzacțiilor de afaceri expuse la fluctuațiile de preț schimb de active fiind subiectul.

Esența tranzacții de acoperire este faptul că procesul de cumpărare (vânzare) de orice schimb a unui activ (de exemplu, acțiuni) cu vânzarea paralel (cumpărare) contractul futures pe activul (de exemplu, contracte futures sau opțiuni pe același stoc). Se presupune că rezultatul acestei operațiuni, Hedger închide simultan pozițiile deschise anterior în diferite piețe prin tranzacții reversibile. Astfel, de acoperire a riscurilor presupune o sincronizare a tranzacțiilor pe piața futures și piața fizică (de exemplu, la fața locului), precum și direcțiile lor opuse.

tipuri speculative

1. Natura operațiunilor

• speculative pe termen lung (de acoperire împotriva riscurilor de cumpărare) este utilizată atunci când un investitor se va deschide o poziție scurtă pe piața spot, și anume El vrea să deschidă pantaloni scurți pe acțiuni. Cu toate acestea, el intenționează să cumpere activul suport în viitor.
• speculative scurt (de vânzare de acoperire) este utilizat atunci când un jucător este de planificare pentru a deschide poziție lungă durată pe piața la fața locului, și anume El vrea să cumpere acțiuni. În viitor, această entitate ar vinde activul suport.

2. În funcție de instrumentul de acoperire împotriva riscurilor

3. În funcție de activul suport

• speculative directă. Acesta are loc în cazul în care operațiunea de piață la fața locului este asigurat contracte futures cu acelasi activ suport. De exemplu, cumpărat de Sberbank. în timp ce de acoperire se realizează cu utilizarea futures pe acțiunile Sberbank.
• Crucea speculative (încrucișate garduri vii) are loc atunci când poziția de asigurare este de active aferente contractelor futures. De exemplu, în portofoliu sunt acțiuni ale companiei petroliere LUKOIL. în aceeași poziție este acoperită futures pe țiței Brent.

4. În funcție de rezultatele finale

• Hedge completă se observă și în cazul în care valoarea activului suport la deschiderea unei poziții futures și momentul închiderii acesteia, modificările aduse de aceeași valoare ca și prețul futures. O astfel de acoperire duce la zero rezultat financiar, adică Pierderea (câștig) pe piața spot va fi pe deplin compensate de venituri (pierderi) în piața futures.
• acoperire incompletă apare atunci când prețul de închidere în diferite piețe sunt diferite. În acest caz, investitorul va primi nici un venit suplimentar sau o pierdere neașteptată, astfel încât această operațiune este un element de speculații.