Tabelul 1 - semne ale diferențelor dintre capitalul de împrumut și de capital

capital de lucru al Companiei se datoreaza capitalului companiei proprii (capital social, rezerve absorbite, veniturile acumulate, etc.). Amploarea capitalului de lucru este definită ca diferența dintre soldul pasiv secțiunea total IV (capitalurile proprii), precum și rezultatul echilibru secțiunea I activ (active circulante).

Pentru propriul capital de lucru include, de asemenea datorii pe termen lung, adică. E. Se presupune că datoriile pe termen lung sunt destinate finanțării mijloacelor fixe și a investițiilor de capital. În această abordare, echitatea este definită ca diferența dintre suma totală a secțiunilor IV și V și rezultatul pasiv echilibru al balanței activelor secțiunea I.

Pentru întreținerea corespunzătoare a activității economice a capitalului de lucru întreprindere valoarea set lor în 1/3 din capitalul social. active circulante proprii sunt într-un mod de utilizare constantă. Nevoia întreprinderii în propriul său capital de lucru este un obiect de planificare și se reflectă în planul financiar al întreprinderii.

active circulante imprumutate sunt formate sub formă de credite bancare și conturi de plătit. Acestea sunt furnizate de societate pentru uz temporar. Unele dintre ele plătite (credite), celelalte - libere (conturi de plătit).

În termeni generali, toate sursele de finanțare pot fi împărțite în două grupe:

- finanțare internă (auto-finanțare) - implică utilizarea de capital propriu;

- Finanțarea externă: sursa acesteia - capitalul împrumutat.

Pe plan intern, finanțarea se bazează pe utilizarea lor resurse financiare proprii (depreciere și profit) ar trebui să se asigure că procesul de auto-suficiență și de auto-finanțare.

Autofinanțarea este finanțarea unei entități economice pe propria cheltuială. Distinge de auto-finanțare în sens îngust și larg. În primul rând - aceasta este finanțează numai investiții din fonduri proprii. În al doilea rând - de auto-finanțare, nu numai de dezvoltare a companiei, dar, de asemenea, activitățile sale curente (de funcționare). Autofinanțarea - independența financiară a participanților la piață.

Capitalului propriu - este valoarea netă a proprietății, definită ca diferența dintre valoarea activelor (proprietate) ale organizației și obligațiile sale. Capitalul propriu al companiei include diverse conținut economic, principiile de formare și utilizare a surselor de resurse financiare de capital autorizate; rezultatului reportat; fonduri cu destinație specială; fondul de rezervă; țintă mijloace de finanțare care vizează creșterea fondurilor companiei (finalizarea a capitalului de lucru, de investiții de capital, etc.).

Capitalurile proprii se reflectă în prima secțiune a pasivului bilanțier. Capitalul privat descrie sursele de active (activ de capital) subiect separat și include propria sa pe termen lung și active circulante.

de capital de împrumut - o parte din capitalul utilizat de către o entitate de afaceri care nu-i aparține, ci atrase de sectorul bancar, creditul comercial sau emiterea unui împrumut pe baza de rambursare. Fondurile pot fi împrumutate pe termen scurt și lung. Este obligația ca debitorul este obligat să restituie în termen de un an. În consecință, condițiile de atragere a capitalului împrumutat divizat creditorii întreprindere. creditor pe termen scurt - aceasta este, de obicei furnizorul (vânzătorul) și titularul proiectului de lege întreprinderii. Condiții de împrumut și costul creării condițiilor pentru atragerea de fonduri împrumutate. Formulare fonduri împrumutate sunt financiare (bancare și non-bancare), comercial (sub formă de plăți în avans, avansuri către clienți), comerțul (sub formă de lucruri, cu plata în rate) și alte forme de creditare. Principalii creditori sunt instituții și furnizori financiare și de credit. Finanțarea externă nu poate fi împrumutată numai, dar, de asemenea, pentru a forma capitalul propriu al societății în procesul de problema legată de cota (secundar).

Luați în considerare diferențele fundamentale dintre capitalul de împrumut și de capital. (Tabelul 1)

Tabelul 1 - Semne de diferențe între datorii și capitalul propriu