sub formă de refinanțare - studopediya

Sistemul de refinanțare a sectorului bancar

Sub refinanțare Banca Centrală a băncilor comerciale este oferindu-le credite, atunci când băncile au epuizat resursele lor și nu sunt în măsură să le reîncărcați din alte surse. procesul de refinanțare este de a restabili portofoliul de resurse proprii ale băncilor comerciale, și fondurile investite în circulația societăților de capital.

creditele de refinanțare sunt clasificate în funcție de:

- suport în formă (acreditările de lombard și credite);

- Tehnici de prezentare (împrumuturi directe și creditelor acordate prin licitații);

- termenii (mediu - timp de 3-4 luni și kratkosrochnye- la 1 sau mai multe zile);

- caracterul țintă (credite corective și credite acordate sezonier).

mecanismele de refinanțare sunt utilizate pentru băncile comerciale, cele mai recente instrumente pentru a reglementa lichiditatea acestora. Băncile sunt obligate să apeleze la refinanțare, atunci când oportunitățile epuizate de creștere a lichidității pe piețele interbancare și deschise, iar apoi Banca Centrală a devenit creditor de ultimă instanță.

Practica băncile centrale ale țărilor străine a constatat că eficiente de control al lichidității băncilor mecanism poate fi doar cu stabilirea de refinanțare credite și depozite ale ratelor dobânzii de penalizare: cel mai mic, atunci când depunerea de fonduri (care corespund la cel mai scăzut nivel al dobânzii la depozitele pe piața monetară), iar cea mai mare - atunci când creditarea băncilor (care corespunde nivelului maxim în raport cu ratele de pe piața monetară). Acest lucru permite băncii centrale pentru a evita o piață inter-bancare broker.

Refinantarea aranjamente în țări străine au o perioadă relativ scurtă de timp. operațiuni pe termen lung încalcă principiul gestionării prompte, lichiditatea flexibilă. Pe băncile pe termen lung a strânge fonduri de pe piața deschisă.

credite Lombard. Termenul „credit lombard“ vine de la numele unui loc în Italia - Lombardia, al cărui teritoriu în schimbătorilor de bani de la mijlocul secolului oferă împrumuturi pe termen scurt garantate cu bunuri mobile comercializabil. Pornind de la XII - XVIII credite lombard acordate băncilor. Acordarea de credite lombard a servit metale prețioase și produse de bază.

În sensul cel mai larg al cuvântului credite lombard sunt împrumuturi împotriva titluri depuse în bancă. Într-o definiție restrânsă a termenului „credite lombard“ se referă la creditele pe termen scurt acordate de Banca Centrală a instituțiilor de credit față de valori mobiliare pentru a îndeplini cerințele de împrumut temporare. Scopul dispoziției - de a reglementa lichidității bancare.

Acordarea de credite lombard în practica băncilor centrale sunt acele titluri de valoare. care au o ofertă formală și luată într-un cont bancar centrală. Aceste titluri de stat și titluri garantate de stat, hârtie comercială de primă clasă tranzacționate în stocurile de bursă și obligațiuni ale companiilor industriale mari și băncile și așa mai departe. Băncile centrale sunt în curs de dezvoltare o listă de titluri acceptate ca garanție.

Există anumite reguli facilitate de creditare, care este împărtășită de către toate băncile centrale:

- Valoarea garanției trebuie să depășească valoarea creditelor lombard;

- dreptul de proprietate asupra valorilor mobiliare depozitate sunt transferate la banca centrală în cazul în care creditele nu sunt rambursate la timp;

- băncile centrale aplică un factor de corecție la valoarea nominală a titlurilor de valoare, pentru a evita pierderile cu o scădere a valorii lor de piață. Factorul de corecție este mai mare pentru acele titluri de valoare care sunt incluse în lista Lombard (lista);

- împrumuturi garantate sunt oferite contra cost. Lombard modificările ratei simultan cu rata de refinanțare și rata de actualizare este întotdeauna mai mare;

-Împrumuturile garantate sunt furnizate de către băncile centrale ale țărilor străine, pentru o perioadă care variază de la o zi la patru luni.

credit lombard poate fi acordat:

- la o rată fixă, care este valoarea stabilită de consiliul de administrație.

- pe bază de licitație. Banca de Comisia România cu privire la politica monetară stabilește o limită privind valoarea maximă a creditului pentru fiecare licitație.

credite "overnight". pe termen scurt sunt furnizate (corective) împrumuturi, de regulă, pentru a ajusta poziția financiară a băncii în cazul în care problemele financiare au apărut ca urmare a următoarelor situații:

- reducerea bruscă, imprevizibilă a depozitelor;

- apariția unor dificultăți temporare în obținerea de credite din surse convenționale;

- creșterea cererii pentru credite bancare în vremuri de credit „foame“;

- circumstanțe speciale. au un impact asupra situației financiare a băncii.

Scopul creditelor „overnight“ este de a asigura buna funcționare a sistemului de plăți. Pentru finalizarea plăților de către bancă, la sfârșitul zilei de tranzacționare în contul corespondent al băncii este creditat suma creditului și este deținut de debit pe documente care nu sunt de plată. Aceste credite sunt acordate băncilor, care au semnat un acord de împrumut general, care prevede dreptul de a primi credit „peste noapte“.

de credit intraday. coroborat cu creditele „overnight“ sunt concepute pentru a asigura buna funcționare, neîntreruptă a sistemului de plăți. Acestea sunt securizate, iar băncile care folosesc aceste credite trebuie să îndeplinească criteriile stabilite (a se vedea. Creditele lombard).

Contabilitate (discount) credite. Contabilitate (discount) credite sunt una dintre metodele de refinanțare - un împrumut oferit de banca centrală băncilor comerciale sub factura scontarea.

Această metodă ajută la reducerea nevoilor de refinanțare ale întreprinderilor pentru dezvoltarea eficientă a capitalului de lucru de producție și este un instrument de control monetar al băncilor centrale.