Fondurile mutuale - ceea ce trebuie să știți despre ele

Pentru a investi în fonduri mutuale, nu este necesar să aibă „un suflet“ un plus câteva milioane. Doar selectați o companie de management de încredere și pentru a determina fondul specific.

În acest articol vom vorbi despre ce fonduri mutuale, și să analizeze modul în care acestea diferă de alte metode de investiții în România. În plus, exemple specifice ale societăților de administrare a patru active, ne uităm la cele mai bune și cele mai slabe rezultate ale investițiilor în fonduri mutuale reale în ultimii trei ani.

Să presupunem că doriți să participe la activitatea acestor „giganți“ ca Gazprom, Yandex sau MTS. Sau un plan pentru a câștiga o suită de apartamente noi în suburbii. Sau serios gândesc să investească bani într-un paladiu sau platină.

Aparent Rumyniyaninu despre astfel de investiții serioase obișnuite pot doar să viseze ... Și dacă toți acești visători cu mii de ruble „libere“ tastat 10.000? În acest caz, investiția totală se va ridica la 10 milioane de ruble. Este suficient să le pună în ceva util!

Este în această „colectarea și distribuirea fondurilor“ și este angajat în orice companie de management care ofera clientilor sai mai multe diverse fonduri mutuale. A primit de la acționarii banii sunt investiți în acțiuni, obligațiuni, depozite, indici bursieri și alte instrumente financiare care sunt inaccesibile „muritorii de rand“.

Cu alte cuvinte, fondul mutual permite fiecărui Rumyniyaninu să participe la proiecte de investiții majore. „Plăcinta totală“ pentru fiecare fond mutual este împărțit într-o multitudine de „piese“ de dimensiuni egale - unități. În exemplul nostru, fonduri mutuale cu active în valoare totală de 10 de milioane de ruble - aceasta este de zece mii de unități, fiecare dintre acestea fiind estimate inițial la 1000 de ruble.

În acest caz, acționarul condiționată a fondului nostru poate cumpăra orice număr de aceste „piese“: cel puțin unul, o sută, o mie.

Să începem cu faptul că rentabilitatea oricărui fond mutual nu este fix și nu poate fi garantată de către stat sau de către societatea de administrare. Actionarul va primi venitul său numai în cazul în care valoarea unui titlu de valoare în timp va crește.

Dacă la momentul achiziției a unității, a fost estimată la 1000 de ruble, iar la momentul vânzării (răscumpărării) - 1 500 ruble, „plus“ acționar va fi de 500 de ruble cheltuieli mai puțin obligatorii.

În cazul în care valoarea unei cote în aceeași perioadă, dimpotrivă, a scăzut - acționarul, nu numai că nu va funcționa pe o astfel de PIF, dar, de asemenea, pierde o parte din investițiile lor. Apropo, pierderile financiare nu sunt compensate de către orice acționar și nu sunt asigurate - el investește banii pe propriul risc.

De ce, atunci, nu investesc în fonduri mutuale?

Potențial ridicat randament

Posibil un randament de fond mutual standard este mult mai mare decât randamentul depozit bancar mediu.

De exemplu, cele mai „scumpe“ contribuțiile Băncii de Economii „salvează“, în valoare de 15 000 de ruble pe an, va aduce la deponent doar 5,8%. Dar fondurile mutuale Sberbank din același intitulat „Fondul echilibrat“ (cu un nivel mediu de risc) pe parcursul anului trecut a arătat randamentul de 11.06%, cu un cost unitar de 15 000 de ruble.

diversificarea maximă a investițiilor într-un singur fond mutual

Servieta orice fond este un „apuca-sac“ de zeci de diferite instrumente financiare.

De exemplu, un fond mutual din Marea Britanie „Standard românesc“ sub numele de „Empire“ diferențiază acționarii care investesc direct în trei moduri:

- o parte din fondurile sunt investite în acțiuni, iar unele - în obligațiuni;

- portofoliul include patru industrii: transport, bancar și financiar, sectorul minier și fonduri;

- în fiecare dintre cele patru segmente de investiții suplimentare „împrăștiate“ în mai multe companii. De exemplu, sectorul financiar este reprezentat de Orient Express Bank, Tatfondbank, Standard română și Vneshprombank.

Această abordare minimizează pierderea totală a fondului mutual. De exemplu, în cazul în care una dintre băncile de mai sus merge brusc în stare de faliment, toate profiturile rămase vor suprascrie „minus“ în rezultatul global al fondului.

Mai multe variante de fonduri mutuale

Una și aceeași societate de administrare oferă, de obicei, acționarii mai multe opțiuni de fonduri mutuale: deschise, închise, sau interval de timp, acțiunile Fondului, obligațiuni sau investiții mixte, bani sau piață de mărfuri.

Atunci când alegeți fonduri mutuale pentru investiții, acționarul poate decide dacă este de acord cu un risc ridicat, în speranța de a obține un randament ridicat? Sau dacă el este dispus să sacrifice o parte din potențialul lor de profit, în schimbul „somn liniștit“?

Investitorul alege momentul de rambursare a cotei sale

Acesta este un lucru foarte important, pe care mulți acționari sunt oarecum trecute cu vederea. Să presupunem că valoarea unității dvs. specifice a scăzut brusc - de la 1 000 de ruble la 800 de ruble.

În acest caz, puteți:

- vinde imediat și pierde pe această operațiune la 200 de ruble (dar păstrează cele 800 de ruble rămase);

- așteptați până când valoarea acțiunii se va ridica din nou la 1 000 sau mai mare. În acest caz, nu poți pur și simplu „rupe chiar“, dar, de asemenea, pentru a obține unele „plus“ (sau cel puțin să reducă pierderile financiare).

Cu toate acestea, merită să ne amintim că mișcarea ascendentă poate începe într-un an sau doi, sau nu pornește deloc ...

Deveniți un acționar poate fi orice cetățean adult din România. Pentru a face acest lucru, trebuie să vii cu pașaportul la biroul societății de administrare sau de la punctul de primirea de cereri, deschide un cont rublă față și să completeze un chestionar.

După finalizarea procedurii de înregistrare acționar poate să aplice pentru achiziționarea și răscumpărarea de acțiuni într-un anumit punct.

Este clar că orice societate de administrare să satisfacă fondurile nu sunt pentru „vă mulțumesc.“ Investițiile în fonduri mutuale includ următoarele variante ale costurilor pentru acționar.

Tariful pentru serviciu

Încărcat o dată pe an și este de 4-4,5 la suta din active administrate. Aceasta include remunerarea societății de administrare, precum și plata pentru serviciile de auditor, registrator, depozitarului, precum și alte „ajutoare“.

Acorde o atenție! Taxa de serviciu a fost deja inclusă în fondul mutual randamentul declarat pentru ultima perioadă!

Costurile atunci când cumpără o cotă

Atunci când cumpără o unitate trebuie să ia în considerare așa-numitul „premium“ la costul (la 1,5%). Apropo, unele bănci nu percepe această sumă.

În cazul în care banii pentru achiziționarea unității transferate din contul unei bănci „străină“ (care nu au legătură cu compania de administrare), atunci pentru o astfel de operațiune ar trebui să plătească comision bancar - până la 0,5% din suma transferată.

Cheltuielile în legătură cu unitatea de schimb

Dacă în momentul schimbului unității este evaluat mai mare decât la momentul achiziției, acționarul cu profiturile trebuie să plătească impozit pe venit (13%).

Costurile la cota de răscumpărare

„Vanzarea“ prețul acțiunilor este redus în mod automat la un acționar la 0-3% (aceasta se numește „reducere“). Din fericire, multe bănci nu-l percepe deloc, iar procentul rămas este dependentă de termenul unitate „stocare“ într-un anumit acționar.

În cazul veniturilor din vânzarea unității va trebui să plătească toate aceeași rată de impozit pe venit de 13%.

licență FSFM oferă fonduri mutuale și efectuează înregistrarea acestora. Apropo, pentru a preveni utilizarea abuzivă a fondurilor acționarilor sunt deținute într-o entitate separată - un depozit specializat.

Controlul multi-nivel asupra activităților fondurilor mutuale, pentru a preveni o situație în care banii de client este utilizat în alte scopuri sau este investit în instrumente financiare cu un risc inutil de mare.

Top cele mai bune și cele mai rele de fonduri mutuale în ultimii trei ani

line penal „Alfa Capital“ include nouă fonduri mutuale clasice, șapte și trei industrii specializate.

Cel mai profitabil „alfovskim“ sa dovedit a fi un fond dedicat PIF „Alfa Capital Naftogaz“. Înseamnă că fondul mutual este investit în termen lung și acțiuni lichide ale companiilor petroliere. De-a lungul ultimilor trei ani, cota „Naftogaz“, costul a crescut cu 39,4%.

Am venit PIF "Power" din afară MC "Alfa Capital". Timp de trei ani, valoarea cotei sale a scăzut la 62,52%.

Banca de Economii - Managementul activelor

În gestionarea Băncii de Economii a Codului penal este de 28 de fonduri mutuale clasice și sectoriale cu un nivel ridicat de risc scăzut, mediu și.

De-a lungul ultimilor trei ani au arătat fondul cel mai mare randament reciproc „Telecomunicații și Tehnologie“ - este de + 35,38% în valoarea cotei. Cel mai nefericit a dovedit din nou Fundația „Power“: el a pierdut în prețul de 65.49%, de peste trei ani.

Rosbank oferă cinci acționari de fonduri mutuale sub conducerea CJSC „UFG Invest“.

De-a lungul ultimilor trei ani, s-au dovedit a fi cele mai profitabile fonduri „obligațiuni românești“ (investiții în obligațiuni cheie companii din Romania). Creșterea în valoare sa ridicat la 19.76%.

Cele mai slabe rezultate pentru aceleași trei ani au arătat UIF „infrastructură“ (acțiuni promițătoare companii românești). În această perioadă, prețul acțiunilor a scăzut cu mai mult de o treime: de la 37.04%.

MC „Raiffeisen Capital“ oferă acționarilor săi 17 în aer liber și una fonduri mutuale interval.

Cele mai bune rezultate au aratat PIF „USA“, ale cărei fonduri sunt investite în piața de valori din SUA în ultimii trei ani. În această perioadă, valoarea acțiunilor Fondului a crescut cu 65,3%.

Dar rezultatele cele mai deplorabile a arătat toate aceleași suferințe „Power“ (portofoliu de fonduri mutuale constă în acțiuni ale companiilor implicate în producția, vânzarea și transportul de energie electrică). De-a lungul ultimilor trei ani, prețul acțiunilor a scăzut cu 66,92%.