Declarația de investiții ce este și de ce este nevoie

Organizațiile mari le creează pentru plasarea fondurilor lor de pensii. consilieri financiari să le ofere clienților lor. Pentru a le crea, ai nevoie de un pic de filozofie și calcule complexe. În cazul în care acestea să fie atent și sofisticate, ele pot ajunge la o dimensiune de 15 coli.

Cine sunt „ei“? Declarația de investiții. Ei au nevoie nu numai bogat, predispuse la scrieri. Ele sunt un instrument esențial pentru toți investitorii. Puterea lor constă în faptul că atunci când scrieți declarația de investiții, trebuie să prezinte strategia de investiții în scris și să facă un plan de investiții cu caracter obligatoriu. Aceasta este atât o schemă și forma raportului.

Nu putem acoperi totul într-o singură secțiune pe care ar trebui să includă în declarația sa de investiții. Dar, ca o sămânță, vă putem oferi pentru a descărca, imprima și să completeze o declarație politică de investiții eșantion (veți avea nevoie de un program terță parte, cum ar fi Adobe Acrobat Reader pentru a deschide și a imprima fișierul).

Răspunsurile la cele mai multe dintre aceste întrebări au fost deja analizate în secțiunile anterioare.

Rezumatul de investiții oferă o imagine de ansamblu asupra situației curente financiare și ceea ce vă așteptați de la portofoliul de investiții. Este ca un instantaneu al situației actuale. Rezumat Actualizarea investițiilor de fiecare dată când face o reechilibrare a portofoliului său.

Acestea sunt întrebări la care trebuie să se răspundă:

Care este valoarea activelor din portofoliul meu actual?
Ce sumă de bani, am de gând să investească în fiecare lună?
Cât de mulți ani, am de gând să investească?
Ce rata de rentabilitate va arăta portofoliul meu după deducerea inflației?
Care este suma maximă I poate transfera pierderea pentru perioada de trei luni, un an și cinci ani de acum?
Care este alocarea mea a activelor-țintă?
Aceasta va servi drept referință pentru portofoliul meu?

Când este vorba despre ultima întrebare - alegeți dvs. standard cu atenție. Să presupunem că au făcut investiții de portofoliu care 40% sunt formate din acțiuni ale companiilor mari capac, 10% - din acțiunile companiilor mici-capac, 30% - în obligațiuni și 10% - din acțiunile companiilor străine. Nu ar trebui să fie folosit ca punct de referință pentru acest indice portofoliu SP 500. Nu este pur și simplu potrivită pentru el. Acest indice este conceput pentru a urmări dinamica acțiunilor companiilor din SUA, cu o capitalizare de piață mare. El va veni pentru a urmări doar 40% din portofoliul dumneavoastră, care constă din acțiuni relevante, dar nu și pentru întregul portofoliu.

În cele mai multe cazuri, veți avea nevoie de o combinație de standarde pentru a relaționa succesul portofoliului dumneavoastră ca un întreg și succesul componentelor sale individuale.

Tu ar trebui să determine, de asemenea, ordinea de ce perioadă va evalua portofoliul dumneavoastră și investițiile sale constitutive. Vei compara cu randamentul anual standard a portofoliului? Trei sau cinci ani, rata de rentabilitate? O combinație din aceste perioade? Cea mai bună perioadă pentru majoritatea portofoliilor vor fi de un an, cu un ochi la profitabilitatea pe termen lung.

A se vedea „Obiectivul de investiții“, a extrasului de politică de investiții dedicată o schiță detaliată a ceea ce doriți să obțineți cu ajutorul portofoliului său și pentru cât timp.

Răspundeți la următoarele întrebări:

Care este scopul meu financiar?
Cât timp am nevoie pentru a atinge acest obiectiv?
Cât de mult trebuie să-și petreacă un an pentru a atinge obiectivul?

Pentru a înțelege detaliile specifice ale acestor întrebări, citiți secțiunea „Obiectivele portofoliului de investiții. Costul de trai în pensionare. "

În secțiunea „Investiții Filosofie“ definită pentru ei înșiși tot ceea ce este important pentru tine ca un investitor. Este această teorie în care tu crezi, și care sunt de gând să stai cu ea.

Iată câteva întrebări la care ar trebui să fie formulate răspunsuri:

Care este riscul meu vizual?
Care este viziunea mea asupra rolului investițiilor de bază și a altor?
Care este viziunea mea pentru diversificare?
Care este percepția mea de tranzacționare?
Care este percepția mea a costurilor?
Care este atitudinea mea față de taxele?

Înainte de a cumpăra sau de a vinde titluri de valoare, asigurați-vă că decizia de a fi în concordanță cu principiile filozofiei dumneavoastră de investiții. În cazul în care nu se potrivesc - intreaba-te de ce. Poate că nu ar trebui să cumpere sau să vândă această garanție? Poate că soluția se bazează pe dinamica pe termen scurt ale acestei lucrări? Poate că afectează cuvintele sau gândurile cuiva cu privire la viitorul pieței? Amintiți-vă că toate deciziile ar trebui să se bazeze numai pe filozofia ta de investiții.

Această secțiune cuprinde regulile pe care le alegeți investițiile. Aceste reguli sunt foarte diferite de la investitor la investitor, pe baza filozofia lor de investiții personale. Puteți vizualiza aceste criterii ca o expresie numerică a filozofiei sale de investiții.

Iată câteva criterii de selecție a fondurilor de investiții mutuale:

Iată câteva criterii de selecție a stocurilor individuale:

Prețul maxim pentru fiecare stoc
O rentabilitate minimă a capitalului propriu
minim FCF
de cinci ani de creștere minimă a veniturilor prognozate
Nivelul maxim al efectului de levier
randament minim dividend
capitalizarea minimă de piață
Valoarea maximă a / raportului P E
Nivelul minim de creștere a veniturilor

Fiecare din hârtie pe care urmează să includă în portofoliul dumneavoastră, ar trebui să se potrivească criteriilor selectate. În cazul în care ceva nu se potrivește - intreaba-te de ce. Am nevoie pentru a schimba cumva criteriile dvs. sau nu această investiție în portofoliul dumneavoastră, construit pe principiile filozofiei dumneavoastră de investiții?

A se vedea „Monitorizarea portofoliului“ descrie procedura pentru care aveți de gând să monitorizeze rezultatele portofoliului dumneavoastră. Acesta este ghidul tau pe reechilibrarea portofoliului și vânzarea acelor investiții care nu mai sunt adecvate.

Răspundeți la următoarele întrebări:

Cât de des vă monitoriza portofoliul dumneavoastră?
Cum veți determina performanța de investiții a fiecărui activ?
Cum veți determina rezultatele portofoliu de investiții în ansamblu?
Cum veți stabili dacă portofoliul dumneavoastră este de până la rentabilitatea planificată?
Cum veți stabili dacă pagubele reale se încadrează în intervalul planificat mai devreme?

Pentru a determina cât de bine portofoliul dumneavoastră pentru a face față sarcinilor, utilizați de referință selectat anterior pentru evaluarea portofoliului dumneavoastră. Dacă observați că portofoliul dvs. nu ajunge la rezultatele așteptate asupra rentabilității sau că pierderile reale sunt mai mari decât ați stabilit pentru tine ca acceptabil, portofoliul dumneavoastră ar putea fi necesar să fie ajustate.

Cu toate acestea, nu se concentreze doar asupra întregului randamentului. În primul rând, asigurați-vă că motivele pentru care ați ales o anumită investiție, este încă prezent. Pentru a face acest lucru, verificați fiecare investiție pentru respectarea criteriilor de alegere. În cazul în care un stoc individuale sau acțiuni ale fondurilor mutuale peste aceste criterii nu se potrivesc, este posibil să aveți mâinile tale au un candidat de vânzare.

Mai multe detalii Procedura de monitorizare a portofoliului, vom discuta în următoarele secțiuni.

După ce ați făcut declarația dumneavoastră de investiții, să semneze, data, și a reveni la ea după un an. Declarația dumneavoastră de investiții - nu este numai de instruire, ci forma raport pe care îl va evalua performanța portofoliului dumneavoastră.

Conceptul de bază care stă la baza investițiilor de investiții este, probabil, una dintre cele mai interesante investiții.
Analiza situațiilor financiare. Indicatorii financiari. În cele trei secțiuni anterioare, am considerat trei rapoarte financiare majore.
Raporturile financiare și economice moats Determinarea dacă o companie are un șanț cu apă economică, pe care le-am discutat.
Am urmări schimbarea portofoliului. Partea 1 Chiar și în gestionarea cea mai obișnuită companie evaluează anual activitatea personalului.